Akcje Skydance Corp. gwałtownie spadły w środę, dzień po tym, jak nowo utworzone przedsiębiorstwo medialne rozdzieliło wśród akcjonariuszy prawie 471 mln warrantów na akcje.

W trakcie środowej sesji kurs spadał nawet o 26%, a od godz. 11:35 czasu wschodniego akcje były notowane po 6,68 dolara. Później część strat została odrobiona, a sesja zamknęła się spadkiem o 22,2%, do 7,06 dolara za akcję.

Spółka rozdzieliła około 470,7 mln warrantów 13 października, po przejęciu Warner Bros. Discovery, według dokumentu złożonego do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Warrant dają inwestorom prawo, ale nie obowiązek, zakupu akcji po ustalonej cenie przed ich wygaśnięciem. Ponieważ realizacja każdego warrantu rozliczana jest nowo wyemitowaną akcją klasy B, rozdzielenie zwiększa także potencjalną liczbę akcji Skydance w obrocie.

Zgodnie z warunkami rozdzielenia uprawnieni akcjonariusze otrzymali po jednym warancie na każdą akcję zwykłą klasy B Skydance posiadaną na dzień rekordowy 5 października, który określał prawo do udziału. Każdy warrant pozwala jego posiadaczowi na zakup jednej akcji klasy B Skydance za 12 dolarów. Cena realizacji jest wyższa od środkowego kursu zamknięcia z środy, wynoszącego 7,06 dolara, co oznacza, że korzystanie z warrantu byłoby obecnie droższe niż zakup akcji klasy B na rynku otwartym. Jeśli wszystkie warrants zostaną zrealizowane, Skydance mógłby pozyskać około 5,7 mld dolarów, według spółki. Warranty wygasają w październiku 2036 roku, choć mogą wygasnąć wcześniej w określonych warunkach.

Rozdzielenie warrantów nastąpiło po sfinalizowaniu przez Skydance przejęcia Warner Bros. Discovery o wartości 110 mld dolarów. Transakcja połączyła w ramach jednej spółki marki takie jak CBS, CNN, Paramount+ i HBO Max, podaje Reuters. Połączona spółka zaczęła być notowana na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod tickerem „SKYD" po zamknięciu transakcji.

Analitycy Wells Fargo stwierdzili, że rozdzielenie warrantów stanowiło „ostatni krok" w finalizacji transakcji Warner Bros. Discovery, według serwisu Variety.

Jak przekazał Reuters, dyktor generalny David Ellison powiedział, że fuzja pomoże Skydance lepiej konkurować z gigantami streamingowymi i technologicznymi, takimi jak Netflix i Amazon. W ramach tej strategii Skydance planuje połączyć HBO Max i Paramount+ w jeden serwis streamingowy, dążąc jednocześnie do około 6 mld dolarów zakładanych oszczędności.

Według Reutersa łączna spółka ma mieć zadłużenie w wysokości około 80 mld dolarów.

FOX Business zwrócił się do Skydance o komentarz. Przy tworzeniu artykułu wykorzystano materiały agencji Reuters.