Przewodniczący SK Group Chey Tae-won rozważa budowę fabryki układów scalonych w Japonii, potencjalnie wspólnie z producentem pamięci NAND Kioxia, ponieważ koreański konglomerat dąży do ściślejszej współpracy ze swoim japońskim rywalem.

Wspólna produkcja jest „jedną z opcji” — powiedział Chey w wywiadzie dla Asahi Shimbun opublikowanym we wtorek podczas wizyty w Tokio. Wskazał również koordynację łańcucha dostaw oraz wspólne badania i rozwój jako potencjalne obszary współpracy.

Ten ruch podkreśla ambicję SK hynix, aby wykorzystać pozycję lidera w obszarze pamięci o wysokiej przepustowości, by rzucić wyzwanie Samsung Electronics na szerszym rynku pamięci, a także pokazuje, jak alianse i wzajemne udziały coraz mocniej kształtują konkurencję w pamięciach NAND. SK hynix już posiada pośredni udział w Kioxii, co nadaje tym rozmowom znaczenie wykraczające poza prostą relację dostawca–odbiorca.

„Japonia jest bardzo atrakcyjnym kandydatem zarówno pod względem ryzyka, jak i kultury” — powiedział Chey, dodając, że SK otrzymała propozycje od kilku lokalnych władz zainteresowanych goszczeniem planowanego zakładu. Nie wskazał żadnej potencjalnej lokalizacji.

Określając Kioxię jako „spółkę o wielu mocnych stronach”, Chey powiedział, że SK jest gotowe zostać partnerem, jeśli będzie mogło odegrać rolę w strategii wzrostu japońskiego producenta układów.

„Jeśli SK hynix ma zostać uwzględnione w przyszłej strategii Kioxii, zawsze jesteśmy gotowi zostać partnerem” — powiedział, wskazując na produkcyjne partnerstwo Kioxii z SanDisk. Kioxia i SanDisk wspólnie prowadzą fabryki NAND w Japonii, ale sprzedają produkty osobno.

Chey zasugerował również, że SK mogłoby wycofać swoją inwestycję w Kioxię, jeśli obie spółki nie zbudują głębszego partnerstwa.

SK hynix konkuruje bezpośrednio z Kioxią w pamięciach flash NAND, ale jest również znaczącym pośrednim inwestorem w japońską spółkę. SK hynix zainwestowało za pośrednictwem spółki celowej kierowanej przez Bain Capital, utworzonej przez konsorcjum, które przejęło biznes pamięci Toshiby. W sierpniu SPC stała się największym akcjonariuszem Kioxii z udziałem 14,19 procent.

SK hynix posiada papiery wartościowe wymienialne na akcje, które dają większość praw głosu SPC, potencjalnie zwiększając jego wpływ na Kioxię. Istniejąca umowa uniemożliwia jednak SK hynix posiadanie 15 procent lub więcej bezpośrednich lub pośrednich praw głosu w Kioxii bez jej zgody do 2028 roku.

SK Group podobno rozważa również przejęcia japońskich spółek z sektora materiałów i urządzeń półprzewodnikowych, co wskazuje na szersze działania mające na celu umocnienie pozycji w krajowym ekosystemie chipów.

Głębsze więzi między SK hynix a Kioxią mogłyby zmienić konkurencyjną dynamikę globalnego rynku NAND. Counterpoint Research szacuje, że Samsung Electronics prowadził w dostawach NAND w drugim kwartale 2026 roku z udziałem 25 procent, za nim znalazło się SK hynix z 22 procentami i Kioxia z 14 procentami. Razem dwie ostatnie spółki odpowiadają za większy udział niż Samsung, choć pozostają odrębnymi konkurentami.

Komentarze Cheya pojawiają się w momencie, gdy SK hynix umacnia pozycję w pamięciach o wysokiej przepustowości, czyli HBM, wykorzystywanych w systemach AI i centrach danych. Rosnący popyt doprowadził spółkę do rekordowych wyników, dając jej większą siłę do ekspansji poza HBM i inwestycji w obszary, w których producenci pamięci szukają skali, dostępu do łańcuchów dostaw i nowych baz produkcyjnych.

Lee Jong-hwan, profesor inżynierii systemów półprzewodnikowych na Sangmyung University, powiedział, że SK hynix wydaje się gotowe wykorzystać zyski i pewność siebie wynikające z pozycji lidera w HBM, aby walczyć o najwyższą pozycję na szerszym rynku pamięci.

„Zwiększanie mocy produkcyjnych ma kluczowe znaczenie w półprzewodnikach” — powiedział Lee. „SK hynix wydaje się postrzegać Kioxię jako partnera, który mógłby wzmocnić jego pozycję w NAND i pomóc mu rzucić wyzwanie Samsungowi”.

SK hynix współpracuje również z amerykańskim SanDisk nad opracowaniem globalnych standardów dla high-bandwidth flash, czyli HBF. Ta rozwijająca się technologia układa układy NAND, aby poprawić wydajność i pojemność, wykorzystując strukturę podobną do HBM. Długoletnie partnerstwo Kioxii z SanDisk może dać SK hynix dodatkową strategiczną przewagę w rozwoju tej technologii.

W odróżnieniu od Samsunga, którego działalność obejmuje pamięci, usługi foundry i elektronikę konsumencką, SK hynix może skoncentrować zasoby na układach pamięci. Według Lee, przejście branży AI od trenowania modeli do inferencji ma zwiększyć popyt na pamięć NAND o dużej pojemności i potencjalnie stworzyć nowy rynek dla HBF.

Dodał, że siła Japonii w materiałach i urządzeniach półprzewodnikowych czyni ją atrakcyjną bazą produkcyjną, której SK hynix nie może pominąć.