Należące do Korei Południowej Shinhan Asset Management podpisało memorandum o zrozumieniu (MOU) z Plume w celu opracowania dowodu koncepcji tokenizowanego funduszu denominowanego w południowokoreańskich wonach, przy czym rolę aktywów bazowych pilotażu pełnić będzie denominowany w wonach ultrakrótkoterminowy fundusz obligacji Shinhan.

Plume to sieć blockchain stworzona z myślą o tokenizacji, ze szczególnym naciskiem na przenoszenie aktywów świata rzeczywistego (RWA) onchain. Shinhan poinformowało w piątek, że projekt pilotażowy będzie wykorzystywał tokenizowany fundusz BUIDL BlackRock jako punkt odniesienia do testowania procesu emisji i dystrybucji. BUIDL to tokenizowany fundusz rynku pieniężnego dla inwestorów instytucjonalnych, uruchomiony w 2024 roku przez BlackRock, największego na świecie zarządzającego aktywami.

Obie firmy przetestują również wymogi zgodności dotyczące tokenizowanych produktów inwestycyjnych, w tym ograniczenia transferów oparte na białych listach, operacje onchain, weryfikację Know-Your-Customer (KYC) oraz mechanizmy przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML). Ten nacisk ma istotne znaczenie, ponieważ tokenizowane fundusze muszą nadal funkcjonować w ramach istniejących przepisów finansowych, jeśli mają wyjść poza etap pilotaży i uzyskać szersze zastosowanie – zwłaszcza gdy chodzi o transgraniczną dystrybucję i regulowane produkty inwestycyjne.

Według Shinhan celem pilotażu jest sprawdzenie zagranicznego wykorzystania produktów finansowych denominowanych w wonach na rynkach onchain, które rozwinęły się głównie wokół aktywów denominowanych w dolarach. W przypadku powodzenia eksperyment dodałby do rynku – na którym większość tokenizowanych funduszy i przypominających gotówkę produktów onchain powstała wokół struktur powiązanych z USD – punkt odniesienia oparty na wonie, co czyni test istotnym dla emitentów oceniających, w jaki sposób aktywa w walutach lokalnych mogłyby być emitowane i dystrybuowane za granicą.

Tokenizowane fundusze przedstawiają tradycyjne jednostki uczestnictwa funduszy w postaci tokenów opartych na blockchainie, co pozwala przeprowadzać emisję, transfery i prowadzenie dokumentacji onchain. Fundusze obligacji ultrakrótkoterminowych lokują kapitał w instrumentach dłużnych o bardzo krótkich terminach zapadalności.

Shinhan Asset Management to oddział zarządzania aktywami grupy Shinhan Financial Group, jednej z największych grup finansowych Korei Południowej, która realizuje szereg inicjatyw w obszarze aktywów cyfrowych. W kwietniu należąca do grupy spółka Shinhan Card podpisała MOU z Fundacją Solana w celu przetestowania technologii płatności stablecoinami i zbadania możliwości wykorzystania portfeli niepowierniczych. Inna spółka z grupy, Shinhan Bank, ukończyła w lipcu 2023 roku pilotaż przekazów pieniężnych w stablecoinach. Nowe memorandum rozszerza ten ciąg eksperymentów na infrastrukturę tokenizowanych funduszy, pokazując, jak grupa kontynuuje testowanie zastosowań blockchaina w obszarze płatności, przekazów pieniężnych i produktów inwestycyjnych.

Źródło: Cointelegraph