Globalna firma zarządzająca aktywami Schroders uruchomiła swoją pierwszą tokenizowaną strategię inwestycyjną na blockchainie Solana — ruch, który podkreśla pogłębiającą się zbieżność finansów tradycyjnych i infrastruktury aktywów cyfrowych. Inicjatywa zapewnia dostęp oparty na blockchainie do strategii inwestycyjnej skupionej na portfelu obligacji rządowych o wartości około 2,2 miliarda dolarów.

Wiadomość o debiucie szeroko rozeszła się po tym, jak udostępniły ją Solana oraz dostawca infrastruktury blockchain Centrifuge. Odzwierciedla ona rosnące zainteresowanie ugruntowanych instytucji finansowych wykorzystywaniem technologii blockchain do dystrybucji i zarządzania tradycyjnymi produktami inwestycyjnymi i może poszerzyć dostęp do ekspozycji na obligacje rządowe poprzez tokenizację — praktykę reprezentowania własności lub interesów inwestycyjnych w aktywach finansowych za pomocą cyfrowych tokenów opartych na blockchainie.

Dla Schroders wprowadzenie pierwszej tokenizowanej strategii na Solana stanowi istotny krok w kierunku przenoszenia tradycyjnych instytucjonalnych produktów inwestycyjnych na infrastrukturę blockchain.

Tokenizacja łączy finanse tradycyjne z aktywami cyfrowymi

Schroders to ugruntowana firma zarządzająca aktywami, oferująca produkty inwestycyjne na wielu rynkach finansowych. Jej wejście w tokenizowane strategie odzwierciedla szerszą zmianę w branży, ponieważ tradycyjne instytucje finansowe badają alternatywy oparte na blockchainie w zakresie zarządzania i dystrybucji produktów inwestycyjnych.

Skupienie strategii na obligacjach rządowych może przyciągnąć inwestorów poszukujących ekspozycji na konwencjonalne aktywa o stałym dochodzie poprzez cyfrową infrastrukturę finansową. Papiery wartościowe emitowane przez rządy — instrumenty dłużne emitowane przez rządy państwowe — są powszechnie wykorzystywane w portfelach instytucjonalnych, ponieważ zapewniają ekspozycję na rynki długu suwerennego i mogą stanowić element zdywersyfikowanych strategii inwestycyjnych.

Integracja wzmacnia także pozycję Solany jako sieci blockchain dążącej do przyciągnięcia instytucjonalnych aplikacji finansowych. Tokenizowane papiery wartościowe emitowane przez rządy i inne tradycyjne produkty finansowe stały się ważnym obszarem rozwoju, gdy firmy zarządzające aktywami badają potencjalne korzyści rozliczeń, prowadzenia rejestrów i dystrybucji opartych na blockchainie.

Jednak ogłoszenie nie potwierdza, czy cały portfel o wartości 2,2 miliarda dolarów został ztokenizowany, ani nie określa minimalnych wymogów inwestycyjnych ani geograficznej dostępności strategii.

KAST wprowadza transakcje na tokenizowanych akcjach poprzez Solana

Oddzielnie firma technologiczna KAST wprowadziła Asset Account Convert — funkcję umożliwiającą uprawnionym użytkownikom kupowanie obsługiwanych aktywów cyfrowych przy użyciu sald wydatkowych, sprzedawanie aktywów z powrotem do tych sald lub wymienianie jednego aktywa na drugie bez opuszczania aplikacji.

Funkcja łączy konta wydatkowe użytkowników z ich self-custodial kontami aktywów — portfelami kontrolowanymi przez samych użytkowników. Transakcje są autoryzowane poprzez własne portfele użytkowników, podczas gdy niezależni zewnętrzni dostawcy zapewniają płynność i routing transakcji.

System pozwala użytkownikom przechodzić między codziennymi wydatkami a działaniami związanymi z inwestycjami w ramach jednej aplikacji. Klient może na przykład kupić tokenizowaną akcję dostępnym saldem wydatkowym, później sprzedać aktywo i wykorzystać środki do zwykłych płatności. KAST obsługuje również bezpośrednią wymianę między kwalifikującymi się tokenizowanymi akcjami, ograniczając konieczność przenoszenia środków przez odrębne usługi finansowe.

W praktyce Asset Account Convert wiąże tokenizowaną ekspozycję inwestycyjną z codzienną funkcjonalnością płatniczą, umożliwiając użytkownikom kupowanie, sprzedawanie i wymienianie obsługiwanych aktywów poprzez połączony system konta wydatkowego i portfela self-custodial.

Ponad 30 aktywów dostępnych na start

Na starcie funkcja obsługuje ponad 30 aktywów, w tym 24 amerykańskie akcje i fundusze giełdowe reprezentowane jako tokenizowane akcje na Solanie. Obsługiwane produkty zapewniają ekspozycję na największe spółki, takie jak Nvidia, Tesla i Apple, a także ETF-y śledzące indeksy S&P 500 i Nasdaq-100.

Przed potwierdzeniem transakcji użytkownicy otrzymują kompletną netto stawkę wymiany uwzględniającą obowiązujące koszty. Ponieważ ceny rynkowe i warunki płynności mogą się zmieniać, wyceny transakcji i opłaty są wyświetlane przed autoryzacją konwersji przez użytkownika. KAST pokrywa również opłaty gazowe związane z tymi transakcjami, eliminując dodatkowy koszt on-chain, który użytkownicy musieliby otherwise pokryć.

Według założyciela i dyrektora generalnego Raagulana Pathy'ego funkcja ma dawać klientom dodatkową elastyczność w zarządzaniu pieniędzmi i dostępie do usług finansowych poprzez jedną aplikację.

Dostępność pozostaje ograniczona do uprawnionych użytkowników w obsługiwanych jurysdykcjach, a poszczególne tokenizowane produkty mogą podlegać dodatkowym ograniczeniom geograficznym i związanym z emitentem. KAST wyjaśnił również, że jego tokenizowane produkty nie stanowią bezpośredniej własności akcji spółek ani jednostek ETF.

KAST rozszerza swoje usługi finansowe dla konsumentów i firm

ejNajnowsza premiera następuje po innych ostatnich rozwojach produktowych KAST. W sierpniu firma wprowadziła KAST Reserve, oferujący nagrody od 8% do 12% na kwalifikujących się saldach w dolarach amerykańskich, jednocześnie umożliwiając klientom wydatki międzynarodowe. Uruchomiła również KAST Business, kierowany do rosnących firm zarządzających międzynarodowymi przychodami, zatrudnieniem i płatnościami transgranicznymi.

Razem te inicjatywy wskazują, że KAST rozszerza się poza usługi płatnicze w stronę szerszej platformy finansowej łączącej salda dolarowe, nagrody, płatności biznesowe i tokenizowaną ekspozycję inwestycyjną.

Tokenizacja instytucjonalna nabiera tempa

Strategia inwestycyjna Schroders oparta na Solanie i funkcja konwersji tokenizowanych aktywów KAST ilustrują dwa różne podejścia do integracji tradycyjnych produktów finansowych z infrastrukturą blockchain. Podczas gdy Schroders przenosi instytucjonalną strategię inwestycyjną na szyny blockchain, KAST łączy tokenizowaną ekspozycję rynkową z konsumenckimi usługami płatniczymi. Obie inicjatywy opierają się również na tej samej sieci bazowej, dając Solanie jednoczesne role w instytucjonalnej tokenizacji funduszy i konsumenckich usługach tokenizowanych aktywów.

Te wydarzenia podkreślają rosnącą rolę sieci blockchain w łączeniu tradycyjnych produktów inwestycyjnych, własności aktywów cyfrowych i usług finansowych, potencjalnie tworząc dodatkowe możliwości dla instytucjonalnych i detalicznych uczestników rynku. Długoterminowy wpływ będzie zależał od akceptacji regulacyjnej, popytu inwestorów, dostępności aktywów oraz zdolności platform blockchain do spełnienia wymogów ugruntowanych rynków finansowych.

Ten artykuł po raz pierwszy ukazał się w CoinTrust.