Akcje SanDisk (NASDAQ: SNDK) wzrosły o 8,60% do 933,98 USD w środowych transakcjach przedruinowych, według notowań z godziny 9:00 czasu wschodniego. Producent pamięci flash i urządzeń pamięci masowej zamknął wtorek na poziomie 859,99 USD, o 2,99% niżej, a wczesne odbicie nastąpiło po gwałtownej wyprzedaży, w ramach której 5 listopada akcje spadły o 22,26%. Środowy wzrost zbiegł się z korzystniejszą prognozą nakładów kapitałowych dostawcy chmury AI CoreWeave oraz szerszymi zyskami akcji producentów pamięci.

CoreWeave podnosi prognozę nakładów kapitałowych

CoreWeave podało 10 listopada przychód trzeciego kwartału w wysokości 3,661 mld USD, w porównaniu z 1,365 mld USD rok wcześniej, zgodnie z oficjalnym komunikatem o wynikach. Spółka podniosła również prognozę sprzedaży na cały rok 2026 do 13–13,3 mld USD.

Wyżej poszła także prognoza nakładów kapitałowych. CoreWeave oczekuje teraz wydatków kapitałowych na 2026 rok w wysokości od 37 do 39 mld USD; wcześniej dolna granica prognozowanej widełek wynosiła 35 mld USD, przy niezmienionej górnej granicy. Prognoza sygnalizuje planowane inwestycje infrastrukturalne mimo niedawnych obaw o spowolnienie wdrażania AI. Prognozy nakładów kapitałowych operatorów chmur AI to wskaźnik, który obserwatorzy rynku pamięci śledzą uważnie, ponieważ budowa centrów danych opiera się na dyskach SSD dla przedsiębiorstw opartych na pamięci NAND – kategorii produktów, w której konkuruje SanDisk.

Raz z budową rosną koszty finansowania. Netto odsetki CoreWeave sięgnęły 846 mln USD w porównaniu z 310 mln USD rok wcześniej, a spółka prognozuje odsetki czwartego kwartału w wysokości 1,05–1,15 mld USD. Te liczby ilustrują zapotrzebowanie na finansowanie stojące za ekspansją infrastruktury AI, a prognoza na czwarty kwartał daje konkretny punkt odniesienia, który można później porównać z rzeczywistymi wynikami CoreWeave.

Blockonomi donosi około 15-procentowy wzrost akcji CoreWeave w transakcjach przedruinowych po ogłoszeniu wyników, wraz z dokładniejszym zbadaniem kosztów finansowania spółki i rosnących wydatków na odsetki.

W przypadku SanDisk obowiązują dwa zastrzeżenia. Ogłoszenie CoreWeave wskazało Solidigm, a nie SanDisk, jako dostawcę w nowo ujawnionej wieloletniej umowie na priorytetową zdolność produkcyjną dysków SSD dla przedsiębiorstw. Wyższa prognoza wydatków likewise nie stanowi potwierdzonego zobowiązania zakupowego wobec SanDisk.

Wzrost sprzedaży SanDisk do centrów danych

Wyniki SanDisk z 29 października dostarczają konkretnego dla spółki miernika popytu, odseparowanego od szerszego środowego odbicia akcji. Przychód pierwszego kwartału roku fiskalnego 2027 sięgnął 11,03 mld USD, co stanowi wzrost o 23% kwartał do kwartału, zgodnie z oficjalnym komunikatem spółki. Sprzedaż do centrów danych wyniosła 4,802 mld USD, wzrastając o 61% w porównaniu z poprzednim kwartałem – liczby te bezpośrednio dokumentują ekspozycję SanDisk na centra danych i stanowią około 44% łącznego przychodu kwartału.

Spółka prognozuje przychód drugiego kwartału fiskalnego w przedziale od 12,2 do 12,6 mld USD, choć ta prognoza pozostaje wskazaniem zarządu, a nie zrealizowaną sprzedażą. Przy środku przedziału wynoszącym 12,4 mld USD oznacza to około 12% wzrostu kwartał do kwartału w przypadku realizacji. Wcześniejszy wzrost przychodów również nie dowodzi, że zamówienia klientów przyspieszyły w tym tygodniu; środowemu ruchowi na otwarciu nie towarzyszyło nowe ogłoszenie wyników SanDisk.

Zbliżają się daty podziału akcji

Zapowiadany wcześniej podział akcji SanDisk w stosunku osiem do jednego również się zbliża. Akcjonariusze z rejestru na dzień 9 listopada mają otrzymać siedem dodatkowych akcji za każdą posiadaną akcję, a spółka planuje ich emisję po zamknięciu handlu 19 listopada. Handel w cenach po dostosowaniu ma rozpocząć się 20 listopada. Ponieważ podział ośmiokrotnie zwiększa liczbę akcji, notowania za akcję po tej dacie będą oparte na innej podstawie niż środowe ceny przedruinowe i nie należy ich bezpośrednio porównywać.

SanDisk oświadczyło, że podział nie zmieni kapitalizacji rynkowej ani proporcjonalnego udziału akcjonariuszy. Nie należy go mylić z nową inwestycją ani zmianą wyników operacyjnych.

Środowe ceny przedruinowe mogą jeszcze się zmienić po otwarciu regularnej sesji. Łącznie ujawnienia na ten temat – podniesiona prognoza wydatków CoreWeave, wcześniejsze wyniki SanDisk w obszarze centrów danych i zbliżający się podział akcji – wspierają tezę o odbiciu nastrojów w całym sektorze, a nie o nowo ogłoszonej umowie dostawczej SanDisk.

Źródło: Blockonomi