SanDisk i Kioxia zobowiązały się zainwestować ponad 31 miliardów dolarów w japońską produkcję pamięci flash NAND w ciągu najbliższych sześciu lat. Kwota ta odpowiada około 60% wszystkich wydatków obu firm w Japonii w ciągu ich 25-letniego partnerstwa, skompresowanych do mniej niż jednej czwartej tego czasu.

Ogłoszona 27 sierpnia inwestycja opiewa na około 5 bilionów jenów i sfinansuje modernizację infrastruktury oraz usprawnienia technologiczne w dwóch istniejących zakładach: Yokkaichi w prefekturze Mie oraz Kitakami w prefekturze Iwate. Centralnym punktem planu jest całkowicie nowa fabryka, Fab3, na terenie zakładu Kitakami.

Fabryka Fab3

Sama Fab3 ma szacowaną cenę 1,8 biliona jenów, czyli około 11,3 miliarda dolarów. Ta jedna instalacja odpowiada za ponad jedną trzecią całego pakietu inwestycyjnego, a jej uruchomienie przewidywane jest w roku fiskalnym 2029 lub później.

Dla porównania: wspólne przedsięwzięcie Kioxia-SanDisk zainwestowało w Japonii ponad 50 miliardów dolarów (około 9 bilionów jenów) w ciągu ostatniego ćwierćwiecza. Dodanie kolejnych 31 miliardów dolarów do 2032 roku oznacza dramatyczne przyspieszenie tempa nakładów kapitałowych.

Firmy wprost wiążą inwestycję z gwałtownie rosnącym popytem na pamięci flash o dużej gęstości, napędzanym przez obciążenia związane z AI. Centra danych AI wymagają pamięci masowej o dużej pojemności do zbiorów treningowych, punktów kontrolnych modeli oraz intensywnych obciążeń inferencyjnych opartych na wyszukiwaniu, dlatego dostawcy pamięci NAND w całej branży rozszerzają moce produkcyjne.

Rządowe wsparcie jako warunek wstępny

Plan o wartości 31 miliardów dolarów jest warunkowy i zależy od wsparcia japońskiego rządu. W dniu ogłoszenia decyzji prezesi Kioxia i SanDisk spotkali się z japońską premier Sanae Takaichi, aby omówić możliwe finansowanie rządowe. Według doniesień firmy zabiegają o publiczne wsparcie obejmujące około jednej trzeciej całej inwestycji.

Ten wniosek wpisuje się w szerszą politykę przemysłową Japonii ostatnich lat, w ramach której Tokio subsydiowało duże krajowe projekty półprzewodnikowe, w tym fabryki TSMC w Kumamoto oraz przedsięwzięcie Rapidus zajmujące się zaawansowanymi układami. Wcześniejsze rozbudowy mocy produkcyjnych Kioxia-SanDisk w Kitakami również otrzymywały wsparcie rządowe.

Co produkuje to partnerstwo

Kioxia i SanDisk to doświadczeni gracze na rynku pamięci. Ich wspólne przedsięwzięcie, przedłużone w styczniu 2026 roku do grudnia 2034 roku, należało do najbardziej trwałych partnerstw w sektorze półprzewodników. Wspólnie produkują BiCS Flash, technologię pamięci 3D NAND firmy Kioxia. Obecna, dziesiąta generacja została opracowana wspólnie przez obie firmy.

Pamięci 3D NAND działają poprzez pionowe układanie komórek pamięci, zamiast rozprowadzania ich na płaskiej powierzchni. Każda kolejna generacja dodaje więcej warstw, zwiększając gęstość zapisu bez potrzeby proporcjonalnego zwiększania fizycznej przestrzeni.

Kioxia i Western Digital (spółka matka SanDisk do czasu niedawnego wydzielenia) historycznie były drugim największym producentem pamięci NAND na świecie, zaraz po Samsungu. Branża NAND jest wysoce cykliczna — wcześniejsze okresy nadpodaży prowadziły do gwałtownych spadków cen i cięć produkcji, dlatego plany kapitałowe tej skali są zazwyczaj etapowe i uzależnione od sygnałów popytowych oraz wsparcia rządowego.

W najbliższych miesiącach warto obserwować, czy japoński rząd potwierdzi wnioskowane subsydia i na jakich warunkach, a także tempo, w jakim budowa Fab3 będzie zbliżać się do celu operacyjnego w roku fiskalnym 2029 lub później.