Samsara zaraportowało przychody za drugi kwartał roku obiegowego 2027 w wysokości 508,4 mln USD, co oznacza wzrost o 30% rok do roku, jako że dostawca technologii połączonych operacji kontynuował ekspansję wśród dużych klientów i odnotował przyspieszający wzrost w transporcie oraz w Meksyku.

Złożona w San Francisco spółka Samsara (NYSE: IOT) poinformowała w czwartek, że roczne przychody powtarzalne (ARR) osiągnęły 2,125 mld USD za kwartał zakończony 1 sierpnia, również wzrost o 30% rok do roku. Nowe ARR wyniosły łącznie 134,1 mln USD, co oznacza wzrost o 28%.

„Samsara osiągnęło kolejny kwartał trwałego i efektywnego wzrostu, przekraczając 2,1 mld USD ARR przy 30-procentowym wzroście rok do roku przez trzeci kolejny kwartał” – powiedział współzałożyciel i CEO Sanjit Biswas podczas rozmowy o wynikach z analitykami po zamknięciu sesji.

Biswas stwierdził, że duzi klienci wciąż napędzają dynamikę spółki, a adopcja niektórych najnowszych funkcji sztucznej inteligencji Samsary wzrosła ponad czterokrotnie w ciągu ostatnich dwóch miesięcy.

Platforma Connected Operations Samsary łączy telematykę, bezpieczeństwo oparte na wideo, monitorowanie sprzętu, utrzymanie ruchu i inne aplikacje przeznaczone dla branż transportu drogowego, logistyki, budownictwa, usług terenowych i innych sektorów o dużych operacjach fizycznych. Spółka konkuruje na rynku telematyki flotowej z dostawcami takimi jak Geotab, Motive, Verizon Connect i Lytx, a jej wyniki są obserwowane jako wskaźnik cyfryzacji w branży freightowej i innych sektorach intensywnie wykorzystujących operacje fizyczne.

Narasta dynamika w transporcie

Biznes transportowy spółki wykazał w kwartale umacniającą się dynamikę. Transport stanowił drugą co do wielkości pozycję w strukturze nowej rocznej wartości kontraktów (net new ACV) Samsary, zaraz po usługach terenowych, a wzrokowy wzrost w transporcie przyspieszał kwartalnie po raz trzeci z rzędu.

Wzmocnił się również biznes sektora publicznego, notując drugi najwyższy w historii udział nowej wartości ACV.

Zarząd stwierdził, że opportunities w transporcie drogowym pozostają znaczne. Podczas rozmowy o wynikach kadra zarządzająca Samsary oszacowała, że około 50% pojazdów użytkowych w Ameryce Północnej pozostaje niepodłączonych do sieci, a 85% nie ma kamerki dashboardowej z AI. Dane te sugerują, że rynek adresowalny wciąż jest daleki od nasycenia, mimo że telematyka od lat jest szeroko wdrażana w dużych flotach.

Przyspiesza biznes w Meksyku

Meksyk był kolejnym obszarem przyspieszającego wzrostu. Spółka podała, że wzrokowy wzrost nowej rocznej wartości kontraktów w Meksyku przyspieszył po raz drugi z rzędu, co dało temu krajowi najwyższy udział w nowej wartości ACV od pięciu kwartałów.

Bezpieczeństwo wydaje się jednym z czynników napędzających adopcję technologii Samsary wśród meksykańskich flot. Kradzieże ładunków od dawna stanowią istotne wyzwanie dla nadawców i przewoźników działających w Meksyku, co zwiększyło zainteresowanie narzędziami do widoczności flot i bezpieczeństwa kierowców.

„To samo dotyczy Meksyku. Mocno zainwestowaliśmy w bezpieczeństwo. To dla nich bardzo kluczowy przypadek użycia” – powiedział Biswas, wskazując na funkcje takie jak przyciski paniczne i unieruchamiacze pojazdów.

Biswas wymienił również Grupo Trayecto, jednego z dużych klientów transportowych Samsary w Meksyku, stwierdzając, że renoma marki spółki rośnie, współpracując z dużymi, złożonymi operatorami.

Trayecto z siedzibą w Monterrey jest największą firmą transportu towarowego w Meksyku, dysponującą ponad 4 000 ciężarówek, 10 000 naczep i 4 000 kierowców.

Duzi klienci napędzają Samsarę

Duża część wzrostu Samsary pochodzi od większych przedsiębiorstw rozszerzających korzystanie z platformy spółki.

Samsara zakończyła kwartał z 3 605 klientami generującymi ponad 100 000 USD ARR, po dodaniu rekordowych dla kwartału 242. Klienci ci odpowiadali za 1,3 mld USD ARR, wzrost o 38% rok do roku, i stanowią obecnie 63% ARR całej spółki wobec 59% rok wcześniej.

Spółka zakończyła również kwartał ze 210 klientami generującymi ponad 1 mln USD ARR, po dodaniu rekordowych 20 w tym okresie. ARR tych klientów przekroczyły 500 mln USD i rosły o ponad 50% rok do roku przez trzeci kolejny kwartał.

Samsara podała, że klienci adoptują również jednocześnie więcej jej technologii. 96% klientów generujących ponad 100 000 USD ARR korzysta z co najmniej dwóch produktów Samsary, a 72% z trzech lub więcej.

Produkty wschodzące odpowiadały za ponad 20% nowej wartości ACV przez trzeci kolejny kwartał. Osiem z dziesięciu największych transakcji pod względem nowej ACV obejmowało produkt wschodzący. Ta wieloproduktowa ekspansja to częsty sposób, w jaki dostawcy oprogramowania zwiększają przychody od istniejących klientów, nie polegając wyłącznie na nowych sprzedażach.

Czwarty z rzędu rentowny kwartał

Samsara zaraportowała GAAP-owy zysk operacyjny 4,9 mln USD wobec GAAP-owej straty operacyjnej 26,6 mln USD rok wcześniej. Marża operacyjna GAAP poprawiła się do 1% z minus 7%.

Zysk operacyjny non-GAAP wzrósł do 106 mln USD z 59,7 mln USD, a marża operacyjna non-GAAP rozszerzyła się o sześć punktów procentowych do 21%.

Wolny przepływ pieniężny osiągnął 64,7 mln USD wobec 44,2 mln USD rok wcześniej, a zysk GAAP wyniósł 3 centy na akcję. Wynik ten oznaczał czwarty kolejny kwartał rentowności GAAP Samsary.

Samsara oczekuje obecnie, że marża wolnego przepływu pieniężnego w roku obiegowym 2027 będzie o około 100 punktów bazowych niższa niż w 2026, ponieważ spółka potrzebuje więcej urządzeń IoT do obsługi popytu, planuje budować dodatkowe zapasy i spodziewa się podwyższonych kosztów łańcucha dostaw w drugiej połowie roku.

Prognozy

Na trzeci kwartał roku obiegowego Samsara prognozuje przychody od 514 do 516 mln USD, co oznacza około 24% wzrostu rok do roku.

Spółka oczekuje przychodów za cały rok obiegowy 2027 między 2,043 a 2,047 mld USD, wzrost o około 26%, wraz z 21-procentową marżą operacyjną non-GAAP i rozwodnionym zyskiem non-GAAP 76–78 centów na akcję. Samsara spodziewa się utrzymania rentowności GAAP zarówno w trzecim kwartale, jak i w całym roku obiegowym.

Przyspieszający biznes transportowy i meksykański Samsary wskazują, że popyt na technologie połączonych flot pozostaje silny, a rosnąca adopcja produktów AI, utrzymania ruchu, bezpieczeństwa i śledzenia zasobów daje spółce więcej sposobów na generowanie przychodów z każdego pojazdu i klienta.

Źródło: FreightWaves