Najważniejsze poniedziałkowe historie rynkowe dotyczyły obronności, półprzewodników i polityki pieniężnej: dział Raytheon należący do RTX wygrał kontrakt na pociski o wartości 22,9 mld USD, producenci układów pamięci Micron i Sandisk wzrosli na optymizmie związanym z popytem na AI, Nvidia zyskała po pojawieniu się nowych informacji o prognozach wzrostu Anthropic, L3Harris zastąpił swojego prezesa po przeglądzie postępowania, a szanse na wrześniową podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną wyraźnie spadły.

RTX pozyskuje kontrakt na pociski o wartości 22,9 mld USD

Dział Raytheon należący do RTX zabezpieczył siedmioletni kontrakt o wartości 22,9 mld USD od amerykańskiego wojska na zwiększenie produkcji pocisków manewrujących Tomahawk. W ramach umowy Raytheon ma zwiększyć roczną produkcję z około 60 pocisków do ponad 1 000 rocznie. Kontrakt stanowi część szerszych działań Pentagonu mających na celu odbudowę zapasów uzbrojenia i zwiększenie zdolności produkcyjnych pocisków w USA.

Tomahawki, dalekiego zasięgu pociski manewrujące wystrzeliwane z okrętów i okrętów podwodnych, są podstawowym elementem amerykańskich działań uderzeniowych od czasu wojny w Zatoce Perskiej w 1991 roku, a zapasy ponownie przyciągnęły uwagę po ich użyciu bojowym w ostatnich latach, w tym w amerykańskich atakach na cele Huti w regionie Morza Czerwonego. Siedmioletni okres obowiązywania umowy daje Raytheon wieloletnią widoczność produkcyjną w czasie, gdy budżety obronne USA nadal rosną.

Micron i Sandisk rosną dzięki popytowi na AI

Akcje spółek produkujących układy pamięci wyraźnie wzrosły w poniedziałek, przy czym Micron zyskał około 6%, a Sandisk wzrósł o około 11%. Western Digital i Seagate również zyskiwały, ponieważ rosło przekonanie dotyczące popytu na pamięć napędzanego przez AI. Sandisk jest notowany jako oddzielna spółka dopiero od wydzielenia z Western Digital w lutym 2025 roku, co czyni jego akcje świeżym wskaźnikiem nastrojów wokół pamięci NAND. Centra danych AI wymagają dużych ilości wysokowydajnej pamięci do pracy obok GPU. Micron jest jednym z trzech dominujących na świecie producentów DRAM, obok Samsung i SK Hynix, i dostarcza pamięć o wysokiej przepustowości wykorzystywaną w akceleratorach AI, co stawia spółkę w gronie bezpośrednich beneficjentów rozbudowy infrastruktury sprzętowej AI. Inwestorzy coraz bardziej zakładają też, że sektor pamięci może wejść w dłuższy okres silnych cen, zamiast typowego cyklu boom i bust, co stanowi istotną zmianę dla branży historycznie należącej do najbardziej cyklicznych segmentów przemysłu półprzewodników.

Prognoza Anthropic wspiera Nvidię

Nvidia i inne spółki AI zyskały po pojawieniu się nowych szczegółów dotyczących oczekiwań wzrostu Anthropic, a dane te ujawniły się w miarę postępu procesu składania dokumentów IPO przez Anthropic. Spółka AI ma podobno prognozować przychody w przedziale od 190 mld USD do 200 mld USD w 2028 roku, wobec rocznego tempa przychodów na poziomie około 47 mld USD ujawnionego wcześniej w tym roku. Anthropic, twórca chatbota Claude, zalicza Amazon i Google do swoich głównych inwestorów, podczas gdy Nvidia posiada dominujący udział w rynku akceleratorów AI, które napędzają systemy takie jak Claude. Zgodnie z raportem, jeśli te liczby okażą się zbliżone do rzeczywistych, popyt na GPU, serwery i moc centrów danych może utrzymać się na bardzo wysokim poziomie przez kolejne lata, a Nvidia wyróżniałaby się jako jeden z najoczywistszych potencjalnych beneficjentów, jeśli Anthropic i podobne spółki będą nadal rosnąć w takim tempie.

Prezes L3Harris odchodzi po przeglądzie postępowania

L3Harris spadł w poniedziałek po tym, jak kontraktor obronny ogłosił natychmiastowe odejście przewodniczącego i prezesa Christophera Kubasika, który kierował spółką od końca 2022 roku. L3Harris, utworzony w wyniku fuzji L3 Technologies i Harris Corporation w 2019 roku, należy do największych amerykańskich kontraktorów obronnych. Spółka podała, że wewnętrzne dochodzenie wykazało zachowanie niezgodne z jej kodeksem postępowania, dodając, że sprawa nie wpłynęła na sprawozdawczość finansową, działalność operacyjną ani relacje z klientami. Sam Mehta, wcześniej szef segmentu Space and Mission Systems, został mianowany nowym prezesem. L3Harris potwierdził swoją prognozę finansową na 2026 rok mimo zmiany w kierownictwie, co pomogło ograniczyć część reakcji rynku.

Szanse na podwyżkę stóp Fed wyraźnie spadają

Rynki wyceniają obecnie około 31% szans na podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu, wobec około 55% tydzień wcześniej. Spadek nastąpił po słabszych danych o inflacji, słabszej sprzedaży detalicznej i sygnałach spowolnienia rynku pracy. Sonda Reutersa przeprowadzona od 12 do 17 sierpnia wykazała, że większość ekonomistów oczekuje, iż Fed utrzyma stopę referencyjną na poziomie 3,50%–3,75% do końca 2026 roku. Niższe oczekiwania co do stóp procentowych zwykle wspierają wyceny spółek technologicznych i wzrostowych, dodając kolejny czynnik sprzyjający obok utrzymującego się entuzjazmu wokół AI.

Źródło: CoinCentral