Akcje Rocket Lab USA, Inc. (RKLB) spadły w poniedziałek o 4%, zamykając się na poziomie 65,71 USD po zakończeniu poprzedniej sesji na poziomie 68,21 USD. W trakcie sesji kurs spadał do 65,12 USD, a wolumen osiągnął około 14,35 mln akcji, czyli o około 38% mniej niż dzienna średnia wynosząca 22,99 mln — oznacza to, że spadek nastąpił przy niższym niż zwykle obrocie. W transakcjach przed otwarciem we wtorek akcje notowane były po 64,93 USD, czyli o około 1% niżej. W ciągu ostatniego tygodnia akcje straciły 13% swojej wartości.

Spadek nastąpił mimo serii niedawnych wydarzeń dotyczących spółki, w tym nowej aktywności kontraktowej i fali rekomendacji analityków. Spółka ma obecnie kapitalizację rynkową 39,32 mld USD oraz współczynnik beta 2,93 — miarę wskazującą, że akcje historycznie zmieniały się ostrzej niż szerszy rynek. Kurs znajduje się poniżej 50-dniowej średniej kroczącej wynoszącej 70,52 USD oraz 200-dniowej średniej wynoszącej 84,44 USD — poziomów technicznych, które wielu traderów wykorzystuje do oceny trendów krótko- i długoterminowych — co podkreśla niedawną korektę.

Wygrane kontrakty i rekordowy portfel zamówień

Jak wynika z doniesień, japońska firma satelitarna podpisała kontrakt na 20 dodatkowych dedykowanych startów rakiety Electron, co zwiększa rekordowy portfel zamówień o wartości 2,36 mld USD na dzień 30 czerwca. Portfel zamówień — zlecone prace, które nie zostały jeszcze przekształcone w przychody — jest ściśle obserwowanym wskaźnikiem dla dostawców usług startowych, ponieważ jego zamiana w rzeczywistą sprzedaż zależy od tempa startów i wykonania. Z doniesień wynika również, że NASA rozważa zakupy hurtowe rakiet w celu wscia programu bazy księżycowej wycenianego na około 30 mld USD. Ta perspektywa zwiększyła zainteresowanie rakietą Neutron firmy Rocket Lab — nośnikiem średniego zasięgu, który jeszcze nie wystartował, a którego debiut jest jednym z najbardziej wyczekiwanych nadchodzących kamieni milowych spółki.

Ryzyka pozostają jednak w centrum uwagi. Analitycy wskazują na wykonanie startów, zarządzanie ryzykiem kolizji orbitalnych oraz rosnącą konkurencję ze strony SpaceX. Zmierzcha SpaceX w kierunku usług w zakresie widma satelitarnego mogłaby również osłabić strategiczne uzasadnienie planowanego przejęcia Iridium przez Rocket Lab, a inwestorzy uważnie obserwują, czy transakcja przyspieszy wzrost przychodów spółki.

Sprzedaż akcji przez insiderów przyciąga uwagę

Elementem obrazu jest także sprzedaż akcji przez insiderów. Dyrektor finansowy Adam Spice sprzedał 1 października 140 157 akcji zwykłych za 9,93 mln USD, po ważonych cenach średnich w przedziale od 69,53 USD do 72,39 USD. Sprzedaż została przeprowadzona w ramach planu transakcyjnego Rule 10b5-1, który przyjął 3 czerwca — mechanizmu umożliwiającego insiderom planowanie transakcji z wyprzedzeniem, powszechnie stosowanego w celu uniknięcia podejrzeń handlu na podstawie istotnych informacji niejawnych. Spice zrealizował również opcje po 1,09 USD każda za łączną kwotę 152 771 USD i nadal bezpośrednio posiada 1 155 967 akcji, co pozostawia go ze znaczącym bezpośrednim udziałem w spółce.

Oddzielnie insider Frank Klein sprzedał 27 sierpnia 35 558 akcji po średniej cenie 66,61 USD. Łącznie insiderzy sprzedali w ciągu ostatnich 90 dni akcje o wartości 26,96 mln USD — kwotę przyciągającą uwagę w miarę spadku kursu.

Rekomendacje analityków i wyniki finansowe

Rocket Lab opublikowała ostatnie wyniki kwartalne 10 sierpnia, raportując stratę 0,08 USD na akcję, większą niż oczekiwana strata 0,06 USD. Przychody wyniosły jednak 234,07 mln USD, przekraczając prognozę 231,62 mln USD.

Oceny Wall Street pozostają zasadniczo konstruktywne: czterech analityków nadaje akcjom rekomendację Strong Buy, 15 — Buy, pięciu — Hold, a jeden — Sell, co daje średnią cenę docelową 104,71 USD — znacznie powyżej obecnego kursu. Citigroup rozpoczął 1 października objęcie spółki analizą z rekomendacją Buy i ceną docelową 105 USD, a Barclays rozpoczął objęcie z rekomendacją Overweight. TD Cowen utrzymał rekomendację Buy, ale obniżył cenę docelową ze 120 USD do 90 USD, a Cantor Fitzgerald utrzymuje rekomendację Overweight z ceną docelową 122 USD. ARK Invest, jak wynika z doniesień, kupił około 1,3 mln akcji, a instytucje posiadają 71,78% spółki.

W obszarze technologii Rocket Lab ogłosiła IMM Apex — bezgermanowe ogniwo słoneczne przeznaczone do zastosowań kosmicznych, rozszerzają portfolio systemów kosmicznych obok działalności startowej. Spółka oczekuje, że Neutron i planowane przejęcie Iridium rozszerzą do 2027 roku jej możliwości w zakresie startów nośnych średniej klasy oraz usług widma.

Źródło: CoinCentral