Jedną z najważniejszych lekcji w tradingu — i zarazem kontrintuicyjną — jest ta, że trader nie musi ryzykować dużo, aby dużo zarobić. W praktyce lepsze okazje transakcyjne pojawiają się zwykle wtedy, gdy ryzyko można zdefiniować względem pobliskiego poziomu technicznego. Jeśli ten poziom się utrzyma, cena ma przestrzeń, by poruszać się w oczekiwanym kierunku. Jeśli zostanie przebity, trader może się wycofać z relatywnie małą stratą.

To jest idea polegająca na ryzykowaniu niewiele, aby zarobić więcej niż niewiele.

Poziomy techniczne pomagają zdefiniować ryzyko

Narzędzia techniczne, takie jak średnie kroczące, retracementy Fibonacciego, szczyty i dołki swingowe oraz linie trendu, wskazują obszary, w których oczekuje się wejścia kupujących lub sprzedających na rynek. Dla czytelników mniej zaznajomionych z tymi narzędiami: średnia krocząca po prostu śledzi średnią cenę z wybranej liczby okresów i aktualizuje się wraz z zamknięciem każdego nowego okresu, więc rosnąca 100-godzinna średnia krocząca odzwierciedla średnią cenę z ostatnich 100 godzin notowań.

Załóżmy na przykład, że para walutowa jest w trendzie wzrostowym i koryguje w kierunku rosnącej 100-godzinnej średniej kroczącej. Jeśli kupujący mają zachować kontrolę, ta średnia powinna przyciągać zainteresowanie kupnem. Trader mógłby kupić w pobliżu średniej i traktować jej przebicie w dół jako sygnał, że idea transakcji nie działa.

Średnia krocząca nie gwarantuje odbicia ceny, ponieważ w tradingu nic nie jest gwarantowane. Zapewnia natomiast logiczny poziom, względem którego można zmierzyć i ograniczyć ryzyko.

Wiedz, w którym miejscu się mylisz

Przed wejściem w transakcję trader powinien umieć odpowiedzieć na proste pytanie: przy jakiej cenie idea transakcji okazuje się błędna?

Jeśli odpowiedź jest jasna i znajduje się stosunkowo blisko ceny wejścia, ryzyko może być łatwe do opanowania. Jeśli nie ma pobliskiego poziomu, który obaliłby tę ideę, transakcja może wymagać zbyt dużego ryzyka.

Celem nie jest unikanie strat, ponieważ straty są częścią tradingu. Celem jest utrzymanie tych strat pod kontrolą przy jednoczesnym pozostawieniu przestrzeni na rozwój zyskownych transakcji. Dlatego poziomy techniczne są tak cenne. Dają traderom powód do wejścia, ale — co równie ważne — zapewniają powód do wyjścia.

Nagroda powinna być większa niż ryzyko

Załóżmy, że trader kupuje przy wsparciu technicznym i ryzykuje 20 pipsów — pips to standardowa jednostka służąca do mierzenia zmian cen w notowaniach forex — podczas gdy następny istotny cel znajduje się 60 pipsów wyżej. Potencjalna nagroda jest trzykrotnie większa od ryzyka. Nie oznacza to, że transakcja automatycznie przyniesie 60 pipsów; oznacza jedynie, że konfiguracja oferuje korzystny stosunek zysku do ryzyka.

Trader nie musi mieć racji w każdej transakcji, gdy średnia zyskowna transakcja jest większa niż średnia strata. Odwrotnie, nawet trader z wysokim procentem wygranych może mieć problemy, jeśli straty są konsekwentnie większe niż zyski. Matematyka ma znaczenie.

Pozwól poziomowi technicznemu działać

Po wejściu w transakcję poziom techniczny powinien pozostaćodnikiem. Jeśli poziom się utrzymuje, a cena zaczyna poruszać się w zamierzonym kierunku, trader może spoglądać w stronę kolejnego celu technicznego. W miarę ruchu ceny stop może zostać z czasem skorygowany, aby zmniejszyć ryzyko lub chronić zysk.

Jeśli jednak poziom zostanie przebity, trader powinien uszanować ten sygnał. Liczenie na powrót rynku może zamienić małą, opanowalną stratę w znacznie większą. Kupujący mieli swoją szansę — albo sprzedający mieli swoją — i zawiedli. Ta porażka jest informacją.

Unikaj ryzykowania zbyt wiele tylko po to, by pozostać w transakcji

Częstym błędem jest umieszczanie stopa tak daleko, że transakcja dostaje niemal nieograniczoną przestrzeń. Traderzy czasem wierzą, że szerszy stop zmniejsza prawdopodobieństwo wybicia z pozycji. To może być prawdą, ale zwiększa również kwotę pod ryzykiem.

Innym błędem jest przesuwanie stopa dalej, gdy rynek rusza się przeciwko pozycji. To zmienia pierwotną transakcję i pozwala, by emocje zastąpiły dyscyplinę.

Lepszym podejściem jest ustalenie wejścia, poziomu stopa i potencjalnego celu przed wejściem. Wielkość pozycji można następnie dostosować tak, aby wybicie stopa skutkowało akceptowalną stratą.

Konkluzja

Udany trading nie polega na znajdowaniu transakcji, która nie może przegrać. Polega na znajdowaniu okazji, w których potencjalna strata jest jasno zdefiniowana i stosunkowo mała w porównaniu z potencjalnym zyskiem. Handluj przy poziomach technicznych. Wiedz, w którym miejscu transakcja jest błędna. Utrzymuj ryzyko pod kontrolą i daj cenie przestrzeń, by ruszyła w stronę kolejnego celu. W ten sposób trader stawia się w pozycji, by ryzykować niewiele w nadziei na zarobienie więcej niż niewiele.

Przykład: GBPUSD odbija od dołka obszaru swingowego

GBPUSD pozostaje pod presją, a cena utrzymuje się poniżej spadającej 100-godzinnej średniej kroczącej przez dwa ostatnie dni notowań. Para pozostaje także poniżej 50% środka ostatniego zakresu notowań na 1.34067. Te sygnały techniczne utrzymują sprzedających w większej kontroli.

Jednak cena znalazła również wielokrotne wsparcie w obszarze swingowym między 1.3321 a 1.3343. W czwartek i piątek w zeszłym tygodniu GBPUSD wchodził w ten obszar i odbijał. W dzisiejszych notowaniach cena wróciła do strefy i osiągnęła najniższy poziom od 29 lipca, ale kupujący ponownie pojawili się w pobliżu dołka obszaru swingowego.

Istnieje niechęć do wzrostów, ale jest też pewna niechęć doadków. Ta kombinacja tworzy potencjalną okazję dla traderów gotowych kupować przy poziomie wsparcia 1.3321.

Definiowanie ryzyka

Kupujący wchodzący w pobliżu 1.3321 mógłby umieścić stop około 10 do 15 pipsów poniżej tego poziomu. Jeśli cena przebije dołek obszaru swingowego i utrzyma się poniżej niego, idea transakcji jest błędna, a trader wychodzi z relatywnie małą stratą.

Nie ma gwarancji, że wsparcie się utrzyma. Poziom daje jednak traderom coś konkretnego, względem czego mogą zdefiniować i ograniczyć ryzyko. To pierwsza część lekcji: wiedz, w którym miejscu się mylisz, zanim wejdziesz w transakcję.

Wskazywanie celów wzrostowych

Jeśli wsparcie będzie się utrzymywać, pierwszym celem byłby ruch powyżej górnej granicy obszaru swingowego na 1.3343. Byłoby to małe zwycięstwo kupujących, ale jeszcze nie zmieniłoby szerszego nastawienia technicznego.

Ważniejszym testem wzrostowym byłaby spadająca 100-godzinna średnia krocząca na 1.3371. Przebicie tego poziomu — i utrzymanie się powyżej niego — osłabiłoby kontrolę sprzedających i dało kupującym więcej pewności.

Powyżej 100-godzinnej średniej kroczącej kolejne cele to:

• 1.34067: retracement 50%
• obszar 1.3432: 200-godzinna średnia krocząca oraz 100-dniowa średnia krocząca

Tworzy to potencjalną ścieżkę 60 do 70 pipsów w stronę poziomu środka zakresu, w porównaniu z około 10 do 15 pipsów zdefiniowanego ryzyka na spadku.

Ryzyko jest znane; nagroda nie

Ryzyko można oszacować przed wejściem w transakcję. W tym przykładzie wynosi ono około 10 do 15 pipsów poniżej poziomu wsparcia 1.3321.

Zysk jest nieznany. GBPUSD może odbić się tylko umiarkowanie, zatrzymać się na górnej granicy obszaru swingowego albo zawieść na spadającej 100-godzinnej średniej kroczącej. Jeśli jednak cena pokona te bariery, ruch w stronę retracementu 50% na 1.34067 nie byłby wykluczony.

Transakcja oferuje zatem potencjalnie korzystny stosunek zysku do ryzyka, mimo że sprzedający pozostają w większej kontroli. To rozróżnienie jest ważne. Kupno blisko wsparcia nie czyni automatycznie nastawienia technicznego byczym; daje kupującym jedynie poziom niskiego ryzyka, przy którym mogą spróbować. Jeśli wsparcie zostanie przebite — wyjdź. Jeśli się utrzymuje, a cele wzrostowe zaczynają paść, pozwól transakcji na szansę rozwoju.

Ryzykuj niewiele w nadziei zarobienie więcej niż niewiele. To jeden z celów udanego tradingu.