Ripple Prime uruchomił dział Delta One, wprowadzając swoją instytucjonalną platformę prime brokerage w obszar instrumentów pochodnych na akcje amerykańskie. Dzięki nowej usłudze instytucje finansowe mogą zawierać transakcje swapami całkowitej stopy zwrotu opartymi na akcjach notowanych w USA, indeksach oraz aktywach cyfrowych.

Uruchomienie to jeden z najważniejszych dotychczasowych etapów ekspansji Ripple Prime, ponieważ firma dąży do połączenia tradycyjnych rynków finansowych z aktywami cyfrowymi za pośrednictwem jednej instytucjonalnej platformy.

Szersza oferta instrumentów pochodnych

Usługa Delta One powstała z myślą o funduszach hedgingowych, zarządzających aktywami, animatorach rynku, emitentach ETF oraz innych instytucjach finansowych. Swapy całkowitej stopy zwrotu dają inwestorom ekspozycję na wynik danego aktywa bez konieczności bezpośredniego posiadania instrumentu bazowego. Instrumenty te od dawna funkcjonują na rynkach instytucjonalnych, gdzie bankowi brokerzy prime brokerage oferowali je historycznie w celu uzyskania syntetycznej ekspozycji i finansowania pozycji — to właśnie ten obszar staje się teraz polem działania Ripple Prime.

Platforma łączy strukturę pojedynczego kontrahenta z wzajemnym zabezpieczaniem pozycji (cross-margining) w ramach obsługiwanych klas aktywów — rozwiązanie mające pomóc klientom instytucjonalnym w bardziej efektywnym zarządzaniu ekspozycjami na akcje i aktywa cyfrowe, przy czym wymogi zabezpieczeń odzwierciedlają pozycje netto w różnych rynkach zamiast odrębnych pul depozytów zabezpieczających u wielu kontrahentów. Według Ripple Prime oferta została zaprojektowana tak, aby odpowiadać różnym horyzontom inwestycyjnym, mandatom ryzyka i wymogom sprawozdawczym, i jest już dostępna, a nie stanowi produktu zaplanowanego na późniejszą datę.

Od infrastruktury kryptowalutowej do finansów wieloaktywowych

Ekspansja nastąpiła po przejęciu przez Ripple firmy Hidden Road, ogłoszonym w kwietniu 2025 r. za około 1,25 mld dolarów i sfinalizowanym jeszcze w tym samym roku po uzyskaniu zgód regulacyjnych. Transakcja włączyła ugruntowaną działalność maklerską i rozliczeniową — obsługującą setki klientów instytucjonalnych — do szerszej strategii infrastruktury finansowej Ripple i stworzyła podstawy rozwoju Ripple Prime. Firma Ripple określiła to połączenie jako powstanie pierwszej firmy z branży kryptowalut, która posiada i prowadzi globalnego, wieloaktywowego brokera prime brokerage.

Ripple Prime zapewnia obecnie usługi prime brokerage, rozliczeń i finansowania na rynkach walutowym, instrumentów pochodnych, dłużnych oraz aktywów cyfrowych i raportuje ponad 1 mld dolarów kapitału regulacyjnego netto.

Firma pozyskała również 275 mln dolarów poprzez prywatną emisję niezabezpieczonych obligacji senior, a osobno zabezpieczyła finansowanie dłużne o wartości 200 mln dolarów, aby zwiększyć zdolność kredytową dla klientów instytucjonalnych.

Dzięki Delta One Ripple Prime wykracza coraz dalej poza rynki związane z kryptowalutami w stronę konwencjonalnych finansów instytucjonalnych, gdzie jego zintegrowany, wieloaktywowy model będzie konkurować o klientów instytucjonalnych wymagających coraz bardziej zaawansowanej infrastruktury handlowej i finansowej. Uruchomienie wpisuje się w szerszą falę ekspansji firm z sektora aktywów cyfrowych w regulowaną infrastrukturę rynkową w ciągu ostatnich dwóch lat — kilka z nich przejęło brokerów-dealerów, firmy rozliczeniowe i platformy obrotu instrumentami pochodnymi, aby obsługiwać klientów instytucjonalnych poszukujących ekspozycji na rynki tradycyjne i aktywa cyfrowe za pośrednictwem jednego kontrahenta.

Źródło: CryptoMeter.io