Ripple i brazylijski centralny depozyt papierów wartościowych, CSD BR, pracują nad wprowadzeniem tokenizacji blockchain do rynku finansowego kraju, udostępniając rejestry rynku finansowego w czasie rzeczywistym na XRP Ledger, zgodnie z [oficjalnym komunikatem](

Pierwsza faza koncentruje się na udziałach funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez BTG Pactual. Istniejące systemy CSD BR pozostają oficjalną platformą rejestracji, depozytu i rozliczania tych aktywów, przy czym warstwa blockchain została zaprojektowana tak, aby działać obok nich.

XRP Ledger dodany do infrastruktury o wartości 22 bln BRL

XRP Ledger będzie stanowił dodatkową warstwę, za pośrednictwem której CSD BR, brazylijski dostawca infrastruktury rynku finansowego, rejestruje i audytuje aktywa finansowe. Centralne depozyty papierów wartościowych to instytucje prowadzące autorytatywne rejestry własności na rynku papierów wartościowych, co sprawia, że to wdrożenie znajduje się w samym centrum mechanizmów rynkowych, a nie na ich obrzeżach. Instytucja posiada saldo aktywów przekraczające 22 bln BRL i jest w stanie przetwarzać miliony transakcji w ciągu kilku minut.

Wybrane udziały funduszy BTG Pactual przechowywane w CSD BR zostaną zmapowane na XRP Ledger za pośrednictwem standardu Multi-Purpose Token (MPT).

Zapis blockchainowy nie będzie traktowany jako zamiennik oficjalnej bazy danych CSD BR. Zamiast tego autoryzowani uczestnicy będą mogli sprawdzać dokładność danych blockchainowych w odniesieniu do obecnego systemu i weryfikować spójność zapisów w czasie rzeczywistym.

Udziały funduszy będą odwzorowane, a nie zastąpione

W ramach tego porozumienia wpisy on-chain pełnią funkcję warstwy weryfikacji, a nie systemu zapisów. Taka struktura pozwala projektowi prowadzić działania bez zmian w istniejących przepisach, podczas gdy próby odbywają się w środowisku żywego rynku.

CSD BR zachowa pełną kontrolę nad emisją i administrowaniem aktywami. Będzie również utrzymywać systemy kwalifikacji i zamrażania aktywów oraz wykonywania rewizji aktywów w miarę potrzeb, w odpowiedzi na żądania regulatorów lub sądów.

Dostęp w Brazylii będzie uprawniony i ograniczony do grupy wykwalifikowanych klientów korporacyjnych i bankowych spełniających kryteria zgodności Know Your Customer (KYC) i przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML).

Infrastrutra powiernicza Ripple będzie współdziałać z natywnymi funkcjami tokenizacji XRP Ledger w celu wsparcia systemu.

Ripple i CSD BR wychodzą poza pilotaże blockchainowe

Zamiast prowadzić odizolowane testy, inicjatywa umieszcza technologię wewnątrz systemów produkcyjnych. Projekt oznacza pierwsze użycie blockchainu w aktywnych systemach finansowych, a nie w testach proof of concept. To rozróżnienie ma znaczenie dla całej branży tokenizacji, w której wiele przedsięwzięć z zakresu rozproszonych rejestrów w finansach tradycyjnych pozostało na etapie proof of concept. CSD BR oświadczyło, że wybrało model odwzorowania zapisów, aby przetestować przejrzystość, identyfikowalność i automatyzację bez wpływu na procesy inwestorów ani emitentów.

Inicjatywa jest zgodna z obecnym ramami regulacyjnymi Brazylii i nie będzie wymagać żadnych nowych licencji w pierwszej fazie. Dla Ripple wdrożenie rozszerza wartość propozycji XRP Ledger poza transakcje natywne dla kryptowalut, w kierunku infrastruktury regulacyjnej.

Tokenizowane aktywa CRI i CRA mogą nadejść jako następne

Jeśli pierwszy etap okaże się udany, CSD BR i Ripple przejdą do natywnej emisji i obrotu bezpośrednio na XRP Ledger. W przypadku brazylijskiego rynku długu o stałym dochodzie oceniane są dwie kluczowe kategorie aktywów: Certyfikaty Nieruchomościowych Należności (CRI) oraz Certyfikaty Rolnych Należności (CRA).

Planowane są również dalsze prace rozwojowe, w tym silniejsze funkcje poufności dla użytkowników na poziomie instytucjonalnym. System został zaprojektowany tak, aby pomieścić dodatkowe klasy aktywów, większą liczbę uczestników i potencjalnie międzynarodową ekspansję w przyszłości.

Deklarowaną bramą do następnego etapu jest udany pierwszy etap, co czyni działanie żywej warstwy weryfikacji oraz jej weryfikacji spójności w czasie rzeczywistym względem oficjalnych zapisów CSD BR jednym z kamieni milowych, na które warto zwracać uwagę w miarę postępu wdrożenia.

Na razie kwota 22 bln BRL reprezentuje skalę istniejącej infrastruktury zarejestrowanych aktywów CSD BR, a nie kwotę tokenizowaną na XRP Ledger. Obecne wdrożenie rozpoczyna się od wybranych udziałów funduszy BTG Pactual i żywej warstwy audytu opartej na blockchainie.

Źródło: Crypto Ninjas