Akcje RIOT wzrosły w poniedziałek po tym, jak JPMorgan podniósł cenę docelową dla Riot Platforms. Najnowsza rekomendacja banku nastąpiła po umowie najmu centrum danych za $9.1 mld zawartej przez spółkę wydobywającą Bitcoina z firmą Anthropic zajmującą się sztuczną inteligencją.

Transakcja dodaje kolejnego dużego klienta technologicznego do rosnącego biznesu infrastrukturalnego Riot i wzmacnia wysiłki spółki na rzecz budowy zakontraktowanych przychodów poza wydobyciem Bitcoina. Jednocześnie istniejąca umowa najmu z AMD nadal przebiega zgodnie z planem.

JPMorgan podnosi cel dla akcji RIOT

JPMorgan podniósł cenę docelową akcji RIOT do $22 z $20, utrzymując rekomendację Overweight, zgodnie z wpisem na X. Zmiana odzwierciedla rosnące zaufanie do rozwijających się operacji infrastruktury cyfrowej Riot Platforms.

Bank wskazał na impet wygenerowany przez umowę z Anthropic, zwłaszcza ekonomię związaną z długoterminowym najmem. JPMorgan podkreślił również realizację istniejącej umowy z AMD, która pozostaje ważnym elementem strategii centrów danych spółki.

Zainteresowanie Wall Street wykroczyło poza JPMorgan. Morgan Stanley niedawno podniósł swój cel dla akcji RIOT do $43 z $36, utrzymując rekomendację kupna.

Umowa z Anthropic pogłębia zwrot Riot w stronę AI

Umowa z Anthropic o wartości $9.1 mld stanowi jeden z największych kroków Riot w kierunku infrastruktury sztucznej inteligencji. Anthropic, twórca modeli Claude AI, dołączył do innych laboratoriów AI, zabezpieczając długoterminową moc obliczeniową w czasie, gdy popyt na trenowanie i uruchamianie dużych modeli obciąża dostępną podaż centrów danych. Dla Riot kontrakt dodaje potencjał długoterminowych przychodów z mocy centrów danych, jednocześnie zmniejszając zależność spółki wyłącznie od wydobycia Bitcoina.

Riot Platforms zawarł już wcześniej odrębną umowę z AMD. Razem obie transakcje pokazują, jak spółka wykorzystuje dostęp do energii i infrastrukturę do obsługi klientów z obszaru obliczeń wysokiej wydajności.

Dla kontekstu, nominalna wartość umowy najmu jest wielokrotnie wyższa niż obecne roczne przychody Riot, dlatego harmonogram realizacji tak silnie wpływa na ocenę tej umowy. Wyniki Riot za drugi kwartał również pokazują, że biznes centrów danych staje się bardziej widoczny. Spółka podała łączne przychody w wysokości $174.2 mln, co oznacza wzrost o 14% rok do roku, a działalność centrów danych wygenerowała w kwartale $23.2 mln. Kwota ta pozostaje mniejsza niż szerszy biznes Riot, ale nowa zakontraktowana moc może zwiększyć ten udział wraz z postępem projektów.

Strategia ta pojawia się w czasie, gdy duże spółki technologiczne konkurują o energię, grunty i moc obliczeniową. Górnicy Bitcoina już kontrolują znaczną infrastrukturę elektryczną, co pozwoliło niektórym operatorom przekierować dostępną moc na obciążenia AI, a podmioty takie jak Core Scientific i TeraWulf zawarły porównywalne długoterminowe kontrakty hostingu AI.

Zakontraktowane przychody zmieniają historię Riot

Riot historycznie był notowany jako spółka powiązana z Bitcoinem, co oznacza, że ceny kryptowalut silnie wpływają na nastroje inwestorów. Umowy z Anthropic i AMD dodają kolejne źródło potencjalnej wartości do tego profilu.

Długoterminowe umowy najmu centrów danych mogą zapewniać widoczność przychodów, której wydobycie Bitcoina nie zawsze daje. Przychody z wydobycia zmieniają się wraz z ceną Bitcoina, trudnością sieci, opłatami transakcyjnymi i kosztami energii, podczas gdy zakontraktowane przychody infrastrukturalne działają według innego modelu. Ta różnica może pomóc Riot zbudować bardziej zrównoważony biznes, jeśli nowe obiekty zostaną oddane zgodnie z harmonogramem.

Nadal jednak kluczowa pozostaje realizacja. Duże projekty centrów danych wymagają znaczących nakładów, dostępności energii i terminowej budowy. Opóźnienia mogą wpłynąć na oczekiwane przychody i zmienić sposób wyceny tych umów przez inwestorów.

Cena akcji RIOT napotyka opór na poziomie $23.77

Z technicznego punktu widzenia akcje RIOT były w poniedziałek notowane w okolicach $19.55 po wzroście o ponad 2%. Ruch ten nastąpił po piątkowym zamknięciu w pobliżu $19.02, kiedy kurs cofnął się po wcześniejszym rajdzie po ogłoszeniu umowy.

Akcje napotykają teraz pierwszy ważny poziom oporu w okolicach $20. Trwały ruch powyżej tego poziomu przybliżyłby nowy cel JPMorgan na $22.

Silniejszy opór techniczny pojawia się w pobliżu 50-dniowej prostej średniej kroczącej około $23.77. RIOT miał trudności w tej strefie podczas wcześniejszych prób odbicia, co czyni ją ważnym poziomem do odzyskania przez byki.

Wsparcie znajduje się w rejonie ostatnich $19, a niższe poziomy ukształtowały się przed rajdem wywołanym umową z Anthropic. Utrzymanie tego obszaru zachowałoby obecną strukturę odbicia.

Przebicie powyżej $22 mogłoby skierować uwagę na strefę oporu $23.77. Z kolei utrata poziomu $19 mogłaby sprowadzić akcje RIOT z powrotem do zakresu konsolidacji sprzed najnowszej informacji o infrastrukturze AI.

Artykuł RIOT Stock Rises as JPMorgan Lifts Target After $9.1B Anthropic Deal po raz pierwszy ukazał się w The Market Periodical .