Q2 Metals (TSXV: QTWO; US-OTC: QUEXF) poinformowała, że wywierciła swój najlepszy dotąd otwór w projekcie litowym Cisco, który spółka szacuje jako czwarty co do wielkości na świecie, podczas gdy firma przyspiesza prace nad wstępną oceną ekonomiczną (PEA) jeszcze w tym roku w regionie James Bay w Quebecu.

Otwór CS26-093 przeciął trzy oddzielne interwały zmineralizowane, z których największy miał 403,7 metra przy zawartości 1,57% tlenku litu (Li 2 O) od głębokości 383,6 metra, podała spółka we wtorek. Otwór zwrócił także 213,8 metra przy 1,93% Li 2 O od 154,2 metra oraz płytki interwał 60,8 metra przy 1,24% Li 2 O od 17,7 metra. Zobacz obraz 3-D wiercenia z analizą:

„Otwór-93 przekroczył nasze oczekiwania, przecinając trzy szerokie strefy zmineralizowane, które łącznie obejmują około 678 metrów z 803-metrowego otworu” – powiedział w komunikacie wiceprezes ds. eksploracji Sage McCallum. To „najlepszy otwór, jaki kiedykolwiek wykonano w projekcie Cisco pod względem łącznej ilości zmineralizowanej pegmatytu w jednym otworze”.

Kwietniowe zasoby Cisco obejmują 295 milionów ton zasobów w kategorii inferred o zawartości 1,36% Li 2 O, co – według Canaccord Genuity – czyni je największym lądowym złożem litu skalnego w zachodniej półkuli. Dom maklerski uważa, że projekt może wspierać jedną z największych na świecie kopalń spodumenu i postrzega go jako atrakcyjny cel przejęcia przed PEA, gdy inwestorzy czekają na więcej szczegółów dotyczących projektu kopalni, kosztów i założeń przetwórczych.

Akcje Q2 Metals wzrosły we wtorek rano w Toronto o 1,5% do 2,79 CAD za sztukę, wyceniając spółkę na 594 mln CAD. Kurs wzrósł o ponad 240% w ciągu ostatniego roku.

Mapa dzięki uprzejmości Q2 Metals.

Płytki interwał

Około 170 metrów z najszerszego interwału zgłoszonego we wtorek znajduje się poza koncepcyjną obudową wyrobiska używaną dla kwietniowych zasobów Cisco. Najpłytszy interwał zaczyna się na pionowej głębokości zaledwie około 14 metrów w pobliżu strefy wychodni CO20 – poinformowała Q2.

„Obszar wokół strefy CO20 jest w dużej mierze zasłonięty przez roślinność i pokrywę morenową, co czyni te wyniki szczególnie obiecującymi” – powiedział McCallum. „Przecięcie tak szerokiej i silnej mineralizacji w obszarze słabo odsłoniętym podkreśla potencjał dodatkowej mineralizacji poza tym, co zostało obecnie zdefiniowane”.

Wyniki pojawiają się w momencie, gdy Q2 przyspiesza wiercenia uzupełniające, których celem jest podniesienie zasobów Cisco z kategorii inferred do indicated oraz wsparcie pierwszej PEA. Spółka wykonała w letnim programie 9 552 metry w 22 otworach, przy czym cztery wiertnice pracują w głównym obszarze złoża.

Kwietniowe zasoby plasują Cisco jako czwarte co do wielkości lądowe złoże litu skalnego na świecie, według Q2. Obejmują one 270 milionów ton w granicach wyrobiska przy zawartości 1,36% Li 2 O oraz 24 miliony ton podziemne przy zawartości 1,34% Li 2 O. Złoże znajduje się około 6,5 km od Billy Diamond Highway i około 150 km na północ od infrastruktury kolejowej w Matagami.

Analityczka górnicza Canaccord Genuity Katie Lachapelle 17 sierpnia podniosła cenę docelową dla Q2 do 9,50 CAD za akcję z 5,80 CAD, przechodząc w wycenie z podejścia in-situ na pełny model kopalni przed PEA.

Bazowy scenariusz Canaccord zakłada operację o wydobyciu 6 mln ton rocznie, produkującą około 1 mln ton koncentratu spodumenu rocznie o zawartości 5,5% Li 2 O. Według domu maklerskiego taka operacja plasowałaby się wśród największych na świecie kopalń spodumenu skalnego, zużywając jednocześnie tylko około połowy istniejących zasobów Cisco w modelowanym okresie życia kopalni.

Analityczka zastosowała 50-procentową korektę ryzyka do szacunku wartości aktywów netto Canaccord i porównała koszty kapitałowe oraz operacyjne z innymi projektami litowymi w Quebecu, uwzględniając przewagi Cisco w zakresie infrastruktury i lokalizacji. Dom maklerski stwierdził, że dalszy rozwój projektu i ograniczanie ryzyka mogą zmniejszyć lukę między wyceną rynkową Q2 a szacowaną wartością aktywów netto.

„Naszym zdaniem Cisco pozostaje z tego powodu atrakcyjnym kandydatem do M&A” – powiedział Canaccord.

Plan wierceń

Q2 rozpoczęła letni program wierceń w czerwcu, planując około 20 000 metrów, głównie w celu przekształcenia zasobów inferred w indicated, a także przetestowania przedłużeń i celów regionalnych. Spółka twierdzi, że złoże pozostaje otwarte wzdłuż kierunku rozciągłości i zidentyfikowała dodatkowe cele na swoim obszarze 412,5 km kw.

Spółka zamierza dostarczać w tym roku serię mocnych informacji i wyników, powiedziała w komunikacie prezes i CEO Q2 Metals Alicia Milne.

„Te wyniki nadal wyraźnie pokazują wyjątkową skalę i ciągłość mineralizacji w Cisco oraz wzmacniają naszą wiarę w znaczący potencjał wzrostu projektu” – powiedziała Milne.

„Równolegle prowadzimy wiele strumieni prac, w tym naszą PEA, która zapewni pierwszą kompleksową ocenę potencjału rozwojowego i ekonomiki Cisco”.