Autor: Katherine K. Chan, korespondentka

Aktywa sektora bankowego Filipin wzrosły o 10,72% w ujęciu rocznym do 30,716 biliona peso do końca lipca, napędzane dalszą ekspansją kredytów i depozytów, jak pokazały wstępne dane Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Wynik był wyższy niż 27,742 biliona peso rok wcześniej, ale o 1,33% niższy niż 31,129 biliona peso odnotowane na koniec czerwca. Dane bilansowe tego rodzaju są obserwowane jako szeroki wskaźnik kondycji sektora bankowego, ponieważ wzrost aktywów odzwierciedla zarówno objętość kredytu płynącego przez gospodarkę, jak i zdolność branży do pośredniczenia w przepływie środków między oszczędzającymi a pożyczającymi.

Aktywa banków składają się głównie z depozytów, kredytów i inwestycji, w tym gotówki i należności od banków, międzybankowych należności kredytowych (IBL) oraz transakcji odwrotnego repo (RRP), netto odpisów na straty kredytowe.

Banki uniwersalne i komercyjne nadal stanowiły większość aktywów sektora — 28,711 biliona peso na lipiec. Ich aktywa wzrosły o 10,73% z 25,929 biliona peso rok wcześniej.

Banki oszczędnościowe znalazły się na drugim miejscu z 1,408 biliona peso, o 8,95% więcej niż 1,292 biliona peso rok wcześniej. Aktywa banków cyfrowych skoczyły o 51,55% do 204,651 miliarda peso z 135,042 miliarda peso — najszybszy wzrost wśród kategorii banków.

Najnowsze dostępne dane pokazały również, że aktywa banków wiejskich i spółdzielczych wzrosły o 23,44% do 475,782 miliarda peso na czerwiec, z 385,446 miliarda peso w tym samym okresie poprzedniego roku.

Łączny portfel kredytów netto systemu bankowego, w tym IBL i RRP, osiągnął 16,907 biliona peso na koniec lipca. Było to o 10,8% więcej niż 15,259 biliona peso rok wcześniej, choć o 1,93% mniej niż wzednim miesiącu, gdy odnotowano 17,24 biliona peso na koniec czerwca.

Inwestycje netto, obejmujące aktywa finansowe i inwestycje kapitałowe w spółkach zależnych, wzrosły o 8,04% do 8,905 biliona peso z 8,242 biliona peso rok wcześniej. W ujęciu miesięcznym jednak wskaźnik był o 2,03% niższy niż 9,089 biliona peso odnotowane na koniec czerwca.

Netto przejęte nieruchomości i inne majątki banków wzrosły o 27,72% w ujęciu rocznym do 165,702 miliarda peso z 129,735 miliarda peso. Wzrosły również o 3,02% z 160,842 miliarda peso miesiąc wcześniej.

Pozostałe aktywa branży wyniosły 2,602 biliona peso w lipcu, o 18,97% więcej niż 2,187 biliona peso rok wcześniej i o 1,37% więcej niż 2,567 biliona peso w czerwcu.

Gotówka i należności od banków wzrosły o 11,06% w ujęciu rocznym do 2,136 biliona peso na koniec lipca z 1,923 biliona peso. Kwota była również o 3,13% wyższa niż 2,071 biliona peso odnotowane miesiąc wcześniej, według danych BSP.

Łączne zobowiązania systemu bankowego wyniosły 27,061 biliona peso w lipcu, o 11,73% więcej niż 25,22 biliona peso rok wcześniej, ale o 1,39% mniej niż 27,442 biliona peso na koniec czerwca.

Depozyty stanowiły większość zobowiązań, rosnąc o 7,94% w ujęciu rocznym do 22,063 biliona peso z 20,44 biliona peso. Depozyty denominowane w peso wyniosły łącznie 18,147 biliona peso, a depozyty w walutach obcych 3,916 biliona peso.

Główny ekonomista Rizal Commercial Banking Corp. Michael L. Ricafort stwierdził, że dalsza ekspansja bilansów banków w dużej mierze odzwierciedlała silny wzrost kredytów.

„To było spójne i odzwierciedlało wzrost kredytów bankowych na poziomie około 10% przy szybszym wzroście kredytów konsumenckich, w związku z częściowym wyprzedzaniem i zabezpieczaniem zakupów przed dalszym wzrostem cen i stóp procentowych będącym skutkiem wojny na Bliskim Wschodzie trwającej od 28 lutego 2026 r.”, powiedział w wiadomości na Viberze.

„Szybszy wzrost cen, czyli inflacji, spowodowany tą wojną zmniejszył siłę nabywczą lub dochody do dyspozycji, co również zwiększyło popyt na kredyty”, dodał pan Ricafort.

Osobne dane BSP pokazały, że łączne zaległe kredyty dużych banków, netto umów odwrotnego repo, skoczyły o 10,4% w ujęciu rocznym do 14,98 biliona peso na koniec lipca z 13,574 biliona peso.

Wzrost przewyższył ekspansję o 9,8% odnotowaną w czerwcu i był najszybszym wzrostem kredytów od wzrostu o 12,1% w maju.

Jonathan L. Ravelas, starszy doradca w Reyes Tacandong & Co., stwierdził, że stabilny wzrost aktywów banków wskazuje, że sektor pozostaje zdrowy mimo globalnych przeciwności.

„Sektor bankowy pozostaje dobrze skapitalizowany, płynny i wspierający wzrost mimo zewnętrznych niepewności i słabszych globalnych warunków gospodarczych”, powiedział w wiadomości na Viberze.

Pan Ricafort stwierdził jednak, że presje gospodarcze prowadzące do wyższych stóp procentowych i zwiększonej liczby kredytów niespłacalnych (NPL) mogą obciążać aktywa banków w nadchodzą miesiącach.

„Ryzyka geopolityczne, zwłaszcza wojna na Bliskim Wschodzie, doprowadziły do wyższych stóp procentowych globalnie i lokalnie, co może być potencjalną przeszkodą dla wzrostu dochodu netto i wzrostu aktywów banków w nadchodzących miesiącach; wyższe NPL są również obciążeniem”, powiedział.

Najnowsze dane BSP pokazały, że brutto wskaźnik kredytów zagrożonych, mierzący kredyty niespłacalne jako udział w całkowitym portfelu kredytowym, wzrósł do dwumiesięcznego maksimum 3,35% w lipcu z 3,29% miesiąc wcześniej. Mimo to poprawił się z 3,4% rok wcześniej.

Bank centralny prowadzi cykl zacieśniania od kwietnia, podnosząc stopę referencyjną łącznie o 75 punktów bazowych (bps) do 5%.

Po sierpniowym posiedzeniu BSP gubernator Eli M. Remolona Jr. powiedział, że ma nadzieję, iż dalsze zacieśnianie nie będzie konieczne, pozostawiając jednak otwartą furtkę dla dodatkowych podwyżek stóp, jeśli zajdzie taka potrzeba, aby zbliżyć inflację do celu 3%.

Inflacja wyniosła średnio 5,2% na sierpień, przy czym wskaźnik ogólny utrzymuje się powyżej celu BSP przez szósty miesiąc z rzędu.

Rada Monetarna planuje przeprowadzić dwa kolejne przeglądy polityki w tym roku — 22 października i 17 grudnia — kolejne punkty kontrolne ścieżki stóp, którą analitycy wskazali jako potencjalne obciążenie dla wzrostu aktywów banków w nadchodzących miesiącach.

Źródło: https://bworldonline.com/editors-picks/2026/09/18/778208/banks-assets-grow-at-end-july/