Specjalizująca się w górnictwie kontraktowym spółka Perenti (ASX: PRN) zawarła umowę sprzedaży udziałów, na mocy której zbywa BTP — swój dział wynajmu sprzętu i sprzedaży części — spółce Beetle Industries.

Beetle to wehikuł inwestycyjny utworzony przez prywatne konsorcjum pod przewodnictwem Cratus Group, spółki działającej w obszarze surowców, logistyki, kapitału strukturalnego oraz dostaw dla infrastruktury, obecnej w Australii, Indonezji, Chinach, Hongkongu i Singapurze.

BTP znajduje się poza podstawową działalnością kontraktową Perenti w górnictwie, której filarem jest specjalista w zakresie górnictwa podziemnego Barminco — spółka, której połączenie w 2019 roku z ówczesnym Ausdrill doprowadziło do powstania grupy znanej dziś jako Perenti — realizowaną w Australii i Afryce, przy czym niedawno zdobyte kontrakty rozszerzyły obecność grupy na Stany Zjednoczone.

Zgodnie z warunkami umowy Perenti otrzyma wynagrodzenie całkowite w wysokości 100 milionów dolarów, na które składają się wstępna płatność gotówkowa w wysokości 80 milionów dolarów, płatna przy finalizacji, oraz odroczona płatność w wysokości 20 milionów dolarów, płatna 12 miesięcy po finalizacji. Odroczona płatność nie jest obciążona żadnymi progami wynikowymi ani warunkami.

Beetle sfinansuje przejęcie za pośrednictwem linii kredytowej, którą ma udzielić australijski bank z „wielkiej czwórki”, a także kapitałem oraz pożyczkami udziałowców zapewnionymi przez członków konsorcjum, w tym przez całkowicie zależną australijską spółkę-córkę Cratus Group. Nabywca prowadzi zaawansowane negocjacje ze swoim kredytodawcą.

Oczekuje się, że finalizacja transakcji nastąpi nie później niż do końca października 2026 roku, po sfinalizowaniu przez Beetle uzgodnień finansowych i spełnieniu wszystkich warunków poprzedzających finalizację. Warunki poprzedzające mają charakter zwyczajowy i obejmują uzyskanie określonych zgód oraz aprobat od kontrahentów zewnętrznych.

Dyrektor generalna i prezes zarządu Perenti Vanessa Torres oświadczyła, że zbycie BTP jest zgodne ze strategią spółki, której celem jest optymalizacja portfela i kierowanie kapitału ku możliwościom o wyższej stopie zwrotu.

„W następstwie strategicznego przeglądu naszego portfela uzgodniliśmy zbycie naszego działu części i wynajmu sprzętu” — powiedziała Torres.

„Transakcja odzwierciedla nasze dalsze skupienie na aktywnym zarządzaniu portfelem i alokowaniu kapitału w spółki zgodne z naszymi przewagami konkurencyjnymi, w sposób maksymalizujący całkowitą stopę zwrotu dla akcjonariuszy Grupy.

„Choć wyniki BTP w ostatnich latach odczuwały skutki niekorzystnych warunków rynkowych, zespół pozostał zaangażowany i sumiennie pracował na rzecz rentowności działalności. Jesteśmy przekonani, że nowa struktura własnościowa zapewni BTP solidną platformę do realizacji przyszłych możliwości i osiągnięcia długoterminowego sukcesu.”

W wyniku transakcji BTP Perenti ujmie w swoich sprawozdaniach finansowych za rok obrotowy FY26 stratę niegotówkową o wartości około 64 milionów dolarów. Pozycja ta nie wpływa na wynagrodzenie gotówkowe płatne na podstawie umowy.

Dyrektor finansowy Michael Ellis oświadczył, że środki uzyskane ze sprzedaży BTP zapewnią dodatkową elastyczność w zakresie ponownego angażowania kapitału w możliwości przekraczające progi wynikowe spółki.

„W krótkim terminie obejmuje to wsparcie niedawno zdobytych kontraktów u Bellevue Gold w Australii i Fourmile w USA, a także zapewnia dodatkowe możliwości dla naszego aktywnego pipeline'u przetargowego oraz innych obszarów rozwoju nieorganicznego.”

W okresie między podpisaniem umowy a ostatecznym terminem pod koniec października 2026 roku moment finalizacji zależy obecnie od sfinalizowania przez Beetle linii kredytowej oraz spełnienia zwyczajowych zgód kontrahentów, a bezwarunkowa odroczona rata w wysokości 20 milionów dolarów stanie się wymagalna w pełne 12 miesięcy po rozliczeniu transakcji.

Przed otwarciem rynku akcje PRN utrzymywały się bez zmian na poziomie 2,45 dolara, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,290 miliarda dolarów.