Palantir Technologies (PLTR), firma zajmująca się oprogramowaniem do analizy danych i sztucznej inteligencji, spadł w piątek o około 7%, wymazując około 34 miliardy dolarów wartości rynkowej. Spadek nastąpił zaledwie dni po osiągnięciu przez akcje rekordowych poziomów i na tydzień przed zaplanowanym na 2 listopada raportem za trzeci kwartał.

Kluczowym poziomem jest teraz 188,15 dolara. Zamknięcie poniżej niego pozostawiłoby Palantir o ponad 10% poniżej rekordowego zamknięcia z 9 października — umownego progu, którym analitycy potwierdzają korektę.

Niedawne wybicie nie przetrwało długo. Palantir zamknął się w zeszły piątek powyżej listopadowego maksimum z 2025 roku w okolicach 208 dolarów, a w poniedziałek sięgnął niemal 213 dolarów. Do środy akcje znalazły się znów poniżej tej starej granicy, a poranne wzrosty powyżej 203 dolarów w piątek również wygasły. Yahoo Finance określiło ten ruch jako bull trap — wybicie ponad oporem, które się odwraca i pozostawia kupujących ze stratami.

Akcje spółek software'owych spadają razem

Palantir nie był sam. W koszyku 45 spółek software'owych 40 spadało, a 15 traciło co najmniej 5%. Łączne straty przekroczyły 260 miliardów dolarów, w tym około 83 miliardy w Microsoft (MSFT). Fundusz iShares software ETF (IGV) stracił niemal 5%, co groziło mu najgorszym dniem od kwietnia.

ServiceNow (NOW) wahał się od zysku bliskiego 4% do straty przekraczającej 5%. Salesforce (CRM) oddał zysk 2% i notowany był około 3% niżej. Twilio (TWLO) spadł o dwucyfrowy procent i zmierzał do najgorszego dnia od sieria 2025 roku.

Wyprzedaż była trudnym zakończeniem tygodnia, który dobrze się zapowiadał dla sektora. W poniedziałek BofA podniosło rekomendację dla Salesforce z Underperform do Buy, wskazując, że obawy wokół sztucznej inteligencji były przesadzone. Ta zmienność pokazała, jak szybko sentyment może się odwrócić w grupie spółek notowanych przy podwyższonych oczekiwaniach.

Spółki z sektora cyberbezpieczeństwa również ucierpiały. Fundusz cyberbezpieczeństwa CIBR stracił w tym tygodniu około 10% i zmierza do najgorszego tygodnia od marca 2020 roku, kiedy wyprzedaż związana z COVID-19 mocno uderzyła w rynki. Palo Alto Networks (PANW) i CrowdStrike (CRWD) straciły w tygodniu po około 18%. Doniesienia, że OpenAI prowadzi rozmowy o przejęcie firmy bezpieczeństwa Trail of Bits, odnowiły obawy o konkurencję.

Wycena w centrum uwagi

Według TipRanks duże instytucje mogą realizować zyski. Akcje notowane są przy około 170-krotności zysków, nawet po podniesieniu celu ceny przez Mizuho — mnożnik, który zakłada dalszy gwałtowny wzrost, dlatego raport z 2 listopada ma dla spółki szczególne znaczenie.

Yahoo Finance zauważyło, że wartość rynkowa pozostaje na poziomie około 55-krotności rocznych przychodów, które Palantir prognozował w sierpniu. W tamtym raporcie spółka odnotowała 93% wzrost przychodów w drugim kwartale i posiadała 9,2 miliarda dolarów w gotówce oraz krótkoterminowych obligacjach skarbowych.

Na wykresie 160 dolarów wyróżnia się jako istotny obszar wsparcia, około 14% poniżej obecnej ceny. Byki musiałyby natomiast odzyskać obszar 210 dolarów i utrwalić ten poziom.

Palantir zaplanował publikację wyników za trzeci kwartał na 2 listopada — będzie to pierwszy oficjalny odczyt, czy tempo wzrostu utrzymało się w drugiej połowie roku. Akcje są od początku roku wyżej o około 13%, przy wartości rynkowej zbliżonej do 483 miliardów dolarów.