Akcje Palantir Technologies Inc. (PLTR) spadły we wtorek o 3,5% do 4,6%, schodząc w trakcie sesji do minimum $179.75, po czym zamknęły się w pobliżu $179.92. Ruch ten oznaczał cofnięcie względem niedawnego szczytu zamknięcia z 2026 roku na poziomie $186.38, osiągniętego zaledwie dwie sesje handlowe wcześniej.

Spółka z branży analityki danych wykazuje w ostatnich tygodniach wyraźną zmienność. Po publikacji wyników za drugi kwartał na początku sierpnia PLTR wzrósł o około 48% względem poziomów sprzed wyników. Palantir wykazał $1.94 miliarda przychodów kwartalnych, co oznacza wzrost o 92.8% r/r i przewyższa konsensus analityków na poziomie $1.81 miliarda. Zysk na akcję wyniósł $0.41, przebijając prognozę $0.34.

Mimo tych wzrostów Palantir pozostaje poniżej 52-tygodniowego maksimum $207.52, co podkreśla, jak szybko nastroje mogą się zmieniać wokół waloru, który już w tym roku silnie zyskał.

Wtorkowa sesja przyniosła wolumen obrotu około 47% poniżej normy, co sugeruje, że spadek miał uporządkowany charakter, a nie był efektem panicznej wyprzedaży, i mógł odzwierciedlać realizację zysków.

Kontynuowana sprzedaż przez ARK Invest

Jednym z najbardziej widocznych czynników wywierających presję na PLTR jest sprzedaż akcji przez ARK Invest Cathie Wood. 31 sierpnia firma sprzedała około 139,456 akcji Palantir o wartości około $26 milionów. Transakcja wpisuje się w szerszy sierpniowy schemat ograniczania ekspozycji ARK na Palantir i alokowania środków w Block oraz Rocket Lab.

Strategia systematycznego redukowania pozycji w miarę umacniania się kursu akcji Palantir po publikacji wyników staje się coraz bardziej widoczna dla uczestników rynku.

Sprzedaż ze strony insiderów również trwa. W ciągu ostatnich 90 dni transakcje insiderów objęły łącznie 720,166 akcji o łącznej wartości blisko $116.8 miliona. Shyam Sankar sprzedał 35,000 akcji po $155.70 6 sierpnia, a Jeffrey Buckley sprzedał 1,250 akcji po $174.29 21 sierpnia. Obie transakcje zostały przeprowadzone w ramach z góry ustalonych planów 10b5-1.

Wysoka wycena nadal budzi spory

Przy wycenie na poziomie około 154 do 155 razy zysków trailing, wskaźnik ten pozostaje trudny do zignorowania. Analitycy utrzymują konsensus cen docelowych na poziomie $192.19 oraz rekomendację „Moderate Buy”. Needham wyznacza cel $215, Northland Securities ustaliło poziom $200, a Phillip Securities niedawno podniosło swój cel do $202.

Tak wysokie mnożniki zwiększają wrażliwość kursu na zmiany nastrojów, nawet niewielkie. To także tłumaczy, dlaczego inwestorzy nadal koncentrują się nie tylko na tempie wzrostu Palantir, ale również na tym, czy wzrost ten będzie mógł wykraczać poza mocne nagłówkowe dane z ostatniego kwartału.

Jednocześnie Palantir nadal rozwija działalność. Spółka podała, że jej baza klientów wzrosła o 24% do 1,049 klientów. Przychody segmentu komercyjnego są obecnie niższe od przychodów z segmentu rządowego jedynie o $45 milionów i mogą go prześcignąć już w następnym kwartale.

Ogłoszenie kontraktu wojskowego

Palantir otrzymał dodatkowo pozytywną informację 1 września, gdy wygrał umowę produkcyjną na naziemną stację TITAN dla U.S. Army, przechodząc z etapu prototypu do pełnej produkcji. Choć wydarzenie to nie powstrzymało wtorkowego spadku, wzmacnia ono już i tak silny portfel kontraktów rządowych spółki.

Popyt związany z Pentagonem zbliża się do rocznego tempa $1 miliarda. Baird utrzymał rekomendację Outperform dla akcji, a Zacks niedawno podniósł PLTR do statusu „Strong Buy”.

Szersze warunki rynkowe nie odpowiadały za wtorkową słabość. Zarówno S&P 500, jak i Nasdaq zakończyły sesję z niewielkimi wzrostami, co sprawia, że spadek PLTR wygląda na specyficzny dla samej spółki.

Wskaźniki techniczne pokazują 50-dniową średnią kroczącą na poziomie $145.10 oraz 200-dniową średnią kroczącą na poziomie $142.38, czyli znacznie poniżej bieżących poziomów notowań.