Akcje Palantir Technologies Inc. (PLTR) wzrosły w środę o 3,17% do 183,12 USD, ponieważ inwestorzy nadal koncentrowali się na rosnącej dynamice kontraktów rządowych związanych z inicjatywami firmy w Pentagonie.

Analityk William Blair Louie DiPalma utrzymał rekomendację „Outperform” dla akcji Palantir, stwierdzając, że system Maven Smart System (MSS) szybko zbliża się do rocznego tempa przychodów rzędu 1 miliarda dolarów przy łącznym uwzględnieniu wielu instrumentów umownych. Według firmy MSS jest ogólnie najważniejszym instrumentem umownym Palantir, a zaangażowanie Pentagonu w platformę określono jako szeroko zakrojone i narastające.

„Wszystkie wskaźniki sugerują, że silna ekspansja utrzyma się przez najbliższych dziewięć miesięcy” — oświadczył DiPalma, dodając, że spodziewa się uzyskania przez MSS statusu program-of-record przed końcem września. Takie oznaczenie dodatkowo osadziłoby platformę w strukturach zakupowych Pentagonu.

Dyrektywa z 4 sierpnia, wydana przez wicesekretarza wojny Steve'a Feinberga i zatytułowana „Funding Palantir”, przewidywała zwiększenie środków przyznawanych Palantir przez Pentagon o 244 miliony dolarów do marca 2027 roku. Wcześniej, 9 marca, Feinberg wydał dyrektywę nakazującą przejście MSS do oficjalnego statusu program-of-record najpóźniej do końca września.

Propozycja budżetu na rok fiskalny 2027 przewidywała także 2,3 miliarda dolarów na MSS i sieć Joint Fires Network łącznie, co oznacza znaczny wzrost względem poprzednich cykli finansowania i tłumaczy, dlaczego inwestorzy uważnie śledzą kolejne etapy zakupowe programu.

Wojskowe zastosowania Maven

DiPalma zaznaczył, że w kręgach obronnych MSS opisywano jako „na polu bitwy równie kluczowy jak najważniejsza amunicja”. Platforma była wykorzystywana z integracją dużych modeli językowych do przygotowywania misji, analizy wywiadowczej oraz identyfikacji celów podczas operacji Epic Fury i operacji Absolute Resolve.

Analiza William Blair wskazuje, że MSS stanowił główny motor wzrostu przychodów Palantir ze strony rządu USA, który wzrósł z 5% w IV kwartale 2023 roku do 90% w II kwartale 2026 roku.

Łącznie Palantir odnotował 79-procentowy wzrost przychodów w ostatnich dwunastu miesiącach do II kwartału 2026 roku, utrzymując marżę zysku brutto na poziomie 84,8%.

Oceny analityków z Wall Street

Wyniki Palantir za II kwartał 2026 roku przekroczyły konsensus FactSet w kilku kluczowych obszarach. Przychody były o 6,8% wyższe od oczekiwań, dochód operacyjny przewyższył szacunki o 10,5%, a wolne przepływy pieniężne okazały się o 9% wyższe od prognoz.

Po publikacji wyników UBS podniósł cenę docelową do 220 USD, powołując się na przyspieszenie wzrostu przychodów do 93% oraz poprawioną prognozę całoroczną wskazującą na 82-procentowy wzrost.

Truist Securities podniosło cenę docelową do 223 USD, wskazując popyt na suwerenną sztuczną inteligencję jako kluczowy czynnik wzrostu. Truist utrzymał rekomendację „Buy”, podkreślając przewagę Palantir w przyciąganiu czołowych inżynierów AI.

Phillip Securities podniosło cenę docelową do 215 USD po podwyższeniu o 6% szacunków przychodów i zysku netto na rok fiskalny 2026.

Benchmark utrzymał rekomendację „Hold”, odnotowując poprawę miary efektywności Rule of 155 Palantir.

William Blair wskazał konkurencję ze strony dużych modeli językowych jako główne ryzyko, argumentując, że byli inżynierowie Palantir mogliby potencjalnie zbudować podobne możliwości na platformach LLM przy niższych kosztach. Firma dodała też, że dynamika wdrażania MSS mogłaby wyhamować w razie zmiany kierownictwa politycznego.

Kapitalizacja rynkowa Palantir wynosi obecnie 420,73 miliarda dolarów, a według InvestingPro akcje notowane są powyżej szacunkowej wartości godziwej.