Akcje Oracle spadły w piątek o ponad 6% do najniższego poziomu od dwóch lat, po doniesieniach, że Microsoft planuje wygaszać umowę na najem mocy obliczeniowych sztucznej inteligencji od tej firmy. To wydarzenie wywierało presję na akcje Oracle w trakcie sesji, gdy inwestorzy oceniali konsekwencje zmieniającego się porozumienia między dwiema firmami technologicznymi.

Akcje Oracle, notowane pod tickerem $ORCL, spadły z blisko 120 do 109 dolarów w zaledwie cztery godziny, według danych przekazanych przez Coin Bureau. Spadek ten stanowił niemal 9% względem maksimum intraday z piątku.

Wyprzedaż nastąpiła po wiadomości, że Microsoft zdecydował się nie przedłużać umowy dotyczącej starszych chipów Nvidii wykorzystywanych do najętej od Oracle mocy obliczeniowej. Bloomberg poinformował, że decyzja odzwierciedlała zmiany w wymaganiach obliczeniowych Microsoftu.

Microsoft kalibruje swoje porozumienia w zakresie mocy obliczeniowej AI

Umowa, której dotyczył raport, polegała na najmie mocy obliczeniowej AI od Oracle przez Microsoft. Według Bloomberg Microsoft zdecydował się nie przedłużać porozumienia obejmującego starsze chipy Nvidii w miarę ewolucji swoich potrzeb obliczeniowych.

Decyzja dotyczy przedłużenia konkretnego porozumienia związanego ze sprzętem Nvidii starszej generacji. Dostępny raport nie wskazuje, że Microsoft kończy wszystkie swoje relacje handlowe z Oracle lub porzuca korzystanie z infrastruktury obliczeniowej tej firmy w szerszym zakresie.

To rozróżnienie jest istotne przy ocenie znaczenia tego wydarzenia. Zgłaszana zmiana odnosi się do decyzji Microsoftu o niewydłużeniu umowy na starsze chipy Nvidii, a nie do potwierdzonego zakończenia wszystkich porozumień dotyczących mocy obliczeniowej AI między obiema firmami.

Raport nie zawierał szczegółów finansowych umowy ani dodatkowych komentarzy którejkolwiek ze stron na temat decyzji, przez co skala porozumienia i jego waga w działalności Oracle w zakresie mocy obliczeniowej AI pozostają trudne do zmierzenia na podstawie dostępnych doniesień. Nvidia jest wiodącym dostawcą chipów napędzających obliczenia AI, a umowy najmu mocy GPU stały się centralnym elementem szerszej rozbudowy infrastruktury AI w branży. W miarę jak akceleratory Nvidii przechodziły kolejne generacje chipów, ponowna ocena umów najmu opartych na starszym sprzęcie stała się rutynowym elementem dopasowywania mocy przez dużych klientów chmurowych do zmieniających się obciążeń AI — takiej zmianie Bloomberg nadał znaczenie w doniesieniach o decyzji Microsoftu.

Akcje Oracle kontynuują spadek

Reakcja rynku znalazła odzwierciedlenie w cenie akcji Oracle, która przesunęła się z blisko 120 do 109 dolarów w okresie czterech godzin podczas piątkowej sesji. Spadek o niemal 9% względem maksimum intraday towarzyszył szerszemu spadkowi o ponad 6% zgłoszonemu przez Coin Bureau.

Przesunięcie akcji do dwuletniego minimum oznaczało istotny spadek dla akcji Oracle. Raport powiązał presję sprzedażową z wiadomością o decyzji Microsoftu, choć nie podał dalszych szczegółów dotyczących innych czynników, które mogły wpłynąć na obrót w trakcie sesji.

Szybka zmiana wyceny podkreśla, jak uważnie rynki śledzą obecnie zobowiązania obliczeniowe największych nabywców AI, ponieważ brak przedłużenia najmu mocy GPU jest analizowany pod kątem wskazówek, jak hyperscale'owi klienci planują swoją infrastrukturę AI. W przypadku Oracle otwarte pozostają kwestie — warunki finansowe porozumienia, ewentualne dalsze komentarze obu firm oraz to, co zmieniające się wymagania Microsoftu oznaczają dla pozostałych umów obliczeniowych między nimi — i to one będą przedmiotem obserwacji w miarę pojawiania się kolejnych informacji.

Bloomberg był pierwotnym źródłem przywołanym w sprawie decyzji Microsoftu o nieprzedłużeniu porozumienia obejmującego starsze chipy Nvidii. Coin Bureau przekazał informację o wydarzeniu rynkowym oraz zgłaszane dane dotyczące spadku ceny akcji Oracle.

Ten artykuł powstał dzięki Hokanews. Autorka: Victoria Hale, pisarka zajmująca się technologią i blockchainem, obejmująca tematykę technologii blockchain, infrastruktury cyfrowej oraz przecięcia nowych technologii z finansami.