Urząd Nadzoru Walutowego (OCC), federalna agencja nadzorująca banki krajowe, znalazła dowody na ograniczenia wpływające na dostęp firm kryptowalutowych do usług bankowych — przyznając jednocześnie istotną lukę: prawdziwa skala tych ograniczeń nie jest jeszcze znana.

Jako jeden z głównych regulatorów bankowych w Stanach Zjednoczonych, ocena OCC tego, jak banki traktują określoną kategorię klientów, ma znaczny ciężar gatunkowy w całej branży.

Co wykazał raport

Według ustaleń OCC niektóre firmy kryptowalutowe napotkały ograniczenia przy próbie uzyskania lub utrzymania usług bankowych. Raport określił to jako rzeczywisty wzorzec, a nie odosobnioną skargę.

Dostęp do usług bankowych jest fundamentem każdej działalności finansowej. Bez niego firmy kryptowalutowe nie mogą przechowywać środków, przetwarzać płatności ani opłacać pracowników w normalnym trybie. Ograniczenia na poziomie bankowym mogą skutecznie ograniczać działalność firmy kryptowalutowej, niezależnie od jej zgodności z prawem.

Problem ten jest powszechnie nazywany „debankingiem” — określeniem sytuacji, w której banki odmawiają obsługi klientów z określonych branż. Sektor kryptowalut zgłaszał obawy dotyczące tej praktyki od kilku lat, a raport OCC stanowi formalne federalne uznanie, że takie ograniczenia rzeczywiście istnieją.

Wagę kwestii dostępu do bankowości uwidocznił marzec 2023 roku, kiedy Silvergate Bank, amerykański bank znany z obsługi klientów z branży aktywów cyfrowych, ogłosił zakończenie działalności, a Signature Bank, który również obsługiwał firmy kryptowalutowe, został zamknięty przez regulatorek stanu Nowy Jork w dniach następujących po upadku Silicon Valley Bank. Te podwójne odejścia drastycznie zmniejszyły liczbę amerykańskich banków obsługujących sektor kryptowalut.

Dla kontekstu: giełdy i firmy kryptowalutowe coraz częściej dążą do bezpośrednich relacji bankowych, aby zmniejszyć zależność od pośredników. Payward, spółka macierzysta Kraken, niedawno przystąpiła do przejęcia europejskiego banku Saldo Bank, co odzwierciedla, jak niektóre firmy próbują rozwiązać problem dostępu do bankowości poprzez posiadanie banku.

Dlaczego pełna skala pozostaje niejasna

OCCprost odniosła się do ograniczeń własnych ustaleń. Choć raport potwierdził istnienie ograniczeń, nie zmierzył, jak powszechne są, wskazując, że dostępne dowody nie ujawniają pełnego zakresu problemu.

To rozróżnienie ma znaczenie. Stwierdzenie, że ograniczenia występują, to nie to samo, co wiedza o tym, ile firm jest dotkniętych, jak często się to zdarza i które rodzaje działalności kryptowalutowej napotykają największe bariery. Raport OCC pozostawia te pytania otwarte.

Niekompletny pomiar jest istotny, ponieważ decydenci i regulatorzy opierają się na danych przy określaniu, czy interwencja jest uzasadniona. Bez jasnego obrazu tego, ile firm jest dotkniętych, trudniej jest argumentować za lub przeciw nowym regulacjom.

Co to oznacza dla firm kryptowalutowych i dostępu do bankowości

Dla firm kryptowalutowych, które miały trudności z otwarciem lub utrzymaniem kont bankowych, raport jest formalnym sygnałem, że federalni regulatorzy poświęcają temu uwagę. Nie gwarantuje to zmiany polityki, ale wprow--adza problem do oficjalnego rejestru.

Dla osób posiadających kryptowaluty lub rozważających wejście na rynek ograniczenia bankowe dla firm kryptowalutowych mogą mieć skutki pośrednie. Mogą zwiększać koszty giełd i platform, potencjalnie prowadząc do wyższych opłat lub mniejszej liczby usług, a także mogą przesuwać aktywność w kierunku słabiej regulowanych obszarów rynku.

Niepewność wskazana przez OCC wskazuje również na szersze wyzwanie: regulatorzy wciąż nie posiadają wyczerpujących danych o tym, jak ograniczenia bankowe wpływają na sektor kryptowalut. Dopóki takie dane nie istnieją, rzeczywisty wpływ na firmy i ich klientów pozostanie trudny do oceny.

Kontregulacyjna kontrola relacji kryptowalut z finansami tradycyjnymi nie ogranicza się do dostępu do bankowości. Władze federalne i lokalne działały również na innych frontach, w tym zamykając setki oszukańczych stron kryptowalutowych i prowadząc sprawy karne związane z oszustwami związanymi z kryptowalutami. Raport OCC dodaje do tego obrazu kolejny wymiar: nie tylko egzekwowanie prawa, ale sam dostęp.

Kluczowy wniosek jest prosty. Federalny regulator bankowy potwierdził, że firmy kryptowalutowe napotykają rzeczywiste ograniczenia, przyznając jednocześnie, że nie jest jeszcze w stanie zmierzyć skali tego problemu. Obserwatorzy regulacji kryptowalut powinni śledzić kolejne prace OCC lub innych agencji, które mogą wypełnić te luki.

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych wiążą się ze znacznym ryzykiem. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed podjęciem decyzji.