Akcje Nvidii przedłużyły odbicie w czwartek, gdy inwestorzy ponownie oceniali popyt w obszarze infrastruktury sztucznej inteligencji. Notowania NVDA krążyły wokół 226 dolarów po odbiciu od poziomu około 189 dolarów pod koniec lipca, co oznacza najwyższy poziom od dwóch miesięcy i zbliżenie się do rekordowego szczytu w okolicach 236 dolarów.

Rozwijająca się działalność OpenAI stanowiła kolejny sygnał popytu dla producenta chipów. Nvidia pozostaje głęboko powiązana z tą firmą AI poprzez umowy inwestycyjne i infrastrukturalne, w tym strategiczne partnerstwo obejmujące wdrożenie 10 gigawatów systemów Nvidii, co wiąże rozbudowę mocy obliczeniowych firmy AI ze sprzętem Nvidii.

Najważniejsze informacje

• Akcje Nvidii skoczyły na najwyższy poziom od dwóch miesięcy.
• OpenAI, firma, w którą Nvidia zainwestowała, wróciła na ścieżkę wzrostu.
• Zannualizowany wskaźnik przychodów OpenAI wzrósł do 40 miliardów dolarów.

OpenAI wraca na ścieżkę wzrostu

Nvidia znacznie skorzystała na trwającym boomie na sztuczną inteligencję (AI) dzięki swojej pozycji w obszarach GPU i sieci, a zdobyte w ten sposób środki przeznaczyła na duże inwestycje w inne firmy technologiczne, w tym OpenAI, CoreWeave, Nebius i IREN.

Jej największą inwestycją jest OpenAI — Nvidia zobowiązała się zainwestować w tę firmę 100 miliardów dolarów. W tej rundzie finansowania OpenAI uzyskała wycenę 850 miliardów dolarów. Ostatnio jednak wokół firmy narastały obawy w związku z doniesieniami o spowolnieniu jej działalności, a także zmartwienia dotyczące silnej presji konkurencyjnej ze strony Anthropic i chińskich firm, takich jak Moonshot i DeepSeek.

Obecnie część tych obaw zelżała po doniesieniach medialnych sugerujących, że działalność firmy wraca na ścieżkę wzrostu. Zgodnie z informacjami Bloomberga zannualizowany wskaźnik przychodów OpenAI (ARR) osiągnął 40 miliardów dolarów, a wzrost napędzany był przez najmocniejsze produkty, takie jak narzędzia do programowania. Wskaźnik run rate annualizuje przychody z najnowszego okresu i jest powszechną miarą dynamiki dla firm software'owych i AI opartych na subskrypcjach, zmierzających do debiutu giełdowego.

Oczekuje się, że wzrost pomoże OpenAI uzasadnić wysoką wycenę przy wejściu na giełdę. Firma złożyła już wniosek o IPO, a inwestorzy na Polymarket przewidują, że debiut odbędzie się w przyszłym roku. OpenAI dąży do tego, aby jej IPO przyniosło wycenę na poziomie 1 biliona dolarów lub wyższą.

Szansa na osiągnięcie przez firmę wyceny 1 biliona dolarów wzrosła po doniesieniach, że Anthropic planuje wejście na giełdę z wyceną 2 bilionów dolarów. Jeśli do tego dojdzie, prawdopodobne jest, że OpenAI wkrótce podąży jej śladem. Nvidia może skorzystać na tych ruchach, ponieważ zainwestowała również w Anthropic.

Inne firmy, w które zainwestowała Nvidia, również radzą sobie dobrze. CoreWeave opublikował mocne wyniki, a portfel zamówień tego specjalisty od chmury GPU osiągnął 104 miliardy dolarów, natomiast Nebius również ogłosił mocne wyniki finansowe w tym tygodniu, dzięki czemu akcje dostawcy infrastruktury AI zbliżyły się do rekordowego poziomu.

Nvidia opublikuje mocne wyniki finansowe jeszcze w tym miesiącu

Kolejnym ważnym katalizatorem dla kursu akcji NVDA będzie raport wyników, którego publikacja zaplanowana jest na późniejszą część tego miesiąca, a wszystko wskazuje na to, że Nvidia przedstawi mocne liczby.

Po pierwsze, jej najważniejsi dostawcy, tacy jak Foxconn i TSMC, ogłosili bardzo dobre wyniki. Choć dostarczają produkty również innym firmom, ich rezultaty są dobrym wskazaniem tego, jak wypadła Nvidia w tym kwartale. Najwięksi klienci, tacy jak CoreWeave, Microsoft, Amazon i Google, również opublikowali mocne wyniki i zwiększyli plany wydatków kapitałowych, co oznacza, że wyniki Nvidii prawdopodobnie okażą się lepsze od oczekiwań.

Takie pośrednie odczytanie ma znaczenie, ponieważ przychody Nvidii z centrów danych są skoncentrowane wśród niewielkiej grupy hiperskalicznych dostawców chmury i specjalistów od GPU, więc ich budżety kapitałowe służą jako krótkoterminowy miernik popytu na chipy.

Dane Yahoo Finance pokazują, że przychody Nvidii wzrosły w drugim kwartale o 96%, do 91,85 miliarda dolarów. Sondaż na Polymarket sugeruje, że firma przebije swoje prognozy, co oznacza przychody powyżej 95 miliardów dolarów. Poza głównymi danymi, prognoza Nvidii na bieżący kwartał zapewni najklarowniejszy obraz tempa rozbudowy infrastruktury AI.

Analiza techniczna kursu akcji Nvidii

Wykres dzienny pokazuje, że NVDA odbiła w ciągu ostatnich kilku miesięcy i notowana jest obecnie na najwyższym poziomie od 6 czerwca. Akcje przesunęły się do poziomu Ultimate Resistance narzędzia Murrey Math Lines.

Ponadto akcje przeskoczyły kluczowy poziom oporu 214 dolarów, czyli linię szyi formacji podwójnego dna, i utrzymują się powyżej 50-dniowej średniej kroczącej.

W oparciu o tę strukturę wykresu droga najmniejszego oporu dla akcji prowadzi w górę, a najbliższym celem jest historyczne maksimum na poziomie 236 dolarów. Jeśli wzrosty się utrzymają, układ techniczny zwiększa prawdopodobieństwo ruchu do 250 dolarów, a w dłuższym terminie do 300 dolarów.

Źródło: The Market Periodical