Akcje Nvidia (NVDA) pogłębiły gwałtowny spadek w handlu przedotwarciu, gdy inwestorzy zareagowali na doniesienia o domniemanym romansie dyrektora generalnego Jensa Huanga oraz o rozpoczęciu nowego wewnętrznego śledztwa przez radę nadzorczą spółki. Kurs spadł do minimum 175,87 dolara, najniższego poziomu od 7 kwietnia i o około 27% poniżej maksimum tego roku. To kolejny etap spadków, które narastały w ostatnich tygodniach wraz z wyprzedażą spółek powiązanych z AI w całym sektorze. Jim Cramer jednak wzywa inwestorów, by nie ulegali szumowi i kupowali akcje na dołku.

Akcje spadają po tym, jak Huang potwierdził związek związanym z oskarżeniami o szpiegostwo

Spadek pogłębił się po tym, jak Huang wysłał list do pracowników, w którym potwierdził, że pozostawał w związku z Chińką, którą amerykańskie służby wywiadowcze uważają za szpiega – zgodnie z doniesieniem The New York Times. Rada nadzorcza Nvidii ogłosiła następnie śledztwo w tej sprawie, a urzędnicy w Waszyngtonie zażądali spotkań i potencjalnych przesłuchań.

Kurs jest pod presją, gdy inwestorzy oceniają skutki sytuacji. W większości przypadków jednak tak gwałtowne ruchy po dużym wydarzeniu mają tendencję do krótkiego trwania. Jim Cramer, popularny analityk, napisał, że kupi więcej akcji Nvidii po tym spadku. Twierdził, że Nvidia nadal oferuje najnowocześniejszą technologię i że ta przewaga nie zniknie. Dodał też, że popyt na procesory graficzneki nieustannie rośnie w tym roku, i uznał trwającą panikę po wygranej Demokratów w wyborach za szum.

Mocne wyniki finansowe oczekiwane w przyszłym tygodniu

Te wydarzenia pokrywają się z oczekiwaniem inwestorów na wyniki finansowe spółki, które zostaną opublikowane w przyszłym tygodniu i pokażą, czy popyt nadal rośnie. Dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że analitycy oczekują bardzo dynamicznego wzrostu przychodów w ostatnim kwartale. Średnia prognoza zakłada wzrost przychodów o 91% w trzecim kwartale do 108 miliardów dolarów. Nvidia zwykle wypada lepiej niż zakładają prognozy, co oznacza, że jej przychody za trzeci kwartał prawdopodobnie przekroczą 110 miliardów dolarów.

Ostatnie wyniki spółek technologicznych dają sygnały co do oczekiwań. AMD, główny konkurent, opublikował mocne wyniki, a jego segment centrów danych zyskiwał tempo. Najwięksi klienci Nvidii, w tym Microsoft, Google i Amazon, również opublikowali mocne wyniki i utrzymali plany wydatków kapitałowych.

Te rezultaty przypadają na czas, gdy wycena spółki spadła, a wskaźnik przyszłych zysków (forward P/E) wynosi 20. Stosunkowo niska wycena pomaga wyjaśnić, dlaczego spółka zdecydowała się rozpocząć program skupu akcji o wartości 150 miliardów dolarów.

Nadchodzący raport stanowi więc krótkoterminowy punkt odniesienia dla obrazu popytu przedstawianego przez klientów i konkurentów Nvidii, podczas gdy śledztwo rady nadzorczej i potencjalne przesłuchania w Waszyngtonie pozostają odrębnymi kwestiami, które inwestorzy powinni monitorować.

Ekspozycja portfelowa zwiększa ryzyka

Nvidia mimo to stoi przed pewnymi potencjalnymi ryzykami. Najistotniejsze to trwające opóźnienia w projektach centrów danych oraz potencjalne moratoria, które mogą nastąpić po zwycięstwie Demokratów w wyborach śródokresowych. Spółka mierzy się też z ryzykiem związanym z wartością godziwą swoich inwestycji, ponieważ wiele spółek, które wsparła, mocno straciło. Intel na przykład spadł o 60% od szczytu w tym roku, a CoreWeave, Nebius, IREN i Marvell Technology straciły od kilkunastu do ponad 20% od swoich maksimów historycznych. Inne spółki z portfela inwestycyjnego, w tym Lumentum, również gwałtownie spadły.

Analiza techniczna kursu akcji Nvidia

Na wykresach akcje Nvidia znajdowały się w silnym wybiciu bessowym przez ostatnie 30 dni. Kurs spadł poniżej poziomu retrazacji Fibonacciego 38,2%, wyznaczonego przez połączenie najniższego poziomu z 2025 roku z maksimum historycznym. Kurs przesunął się także na dolną częśćstęg Bollingera i spadł poniżej 50-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

W rezultacie istnieje prawdopodobieństwo, że akcje pozostaną pod presją w krótkim terminie. Możliwy jest jednak również odbicie, potencjalnie w kierunku kluczowego poziomu oporu przy 200 dolarach.

Ten artykuł zawiera informacje rynkowe, a nie porady finansowe. Ceny akcji mogą gwałtownie się wahać, a prognozy cen nie gwarantują zwrotu z inwestycji. Czytelnicy powinni skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą finansowym przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez The Market Periodical.