Akcje Nvidii (NVDA) otworzyły się we wtorek na poziomie 220,60 dolara i zyskały ponad 3% w trakcie sesji, ponieważ spółka wciąż ustanawia rekordy pod względem wpływu na szerszy rynek.

Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,4 bln dolarów Nvidia odpowiada obecnie za około 8% indeksu S&P 500 — blisko najwyższego udziału pojedynczej spółki w historii indeksu — zgodnie z danymi Augur Infinity. Ta wycena przewyższa łączną wartość pięciu z 11 sektorów indeksu, w tym energetycznego, użyteczności publicznej, nieruchomości i materiałów. Liczba ta pokazuje, jak szybko przywództwo w indeksie skoncentrowało się w rękach kilku technologicznych gigantów: ponieważ fundusze śledzące S&P 500 ważą składniki według kapitalizacji rynkowej, ekspozycja inwestorów pasywnych na Nvidię zmienia się automatycznie wraz z kursem jej akcji.

„Nvidia tworzy historię” — powiedzieli strategowie The Kobeissi Letter.

Wyniki za drugi kwartał fiskalny powyżej oczekiwań

Spółka ogłosiła wyniki za drugi kwartał fiskalny 26 sierpnia. Skorygowany EPS wyniósł 2,22 dolara, pokonując konsensus na poziomie 2,09 dolara, a przychody osiągnęły 96,22 mld dolarów, przekraczając prognozowane przez analityków 92,27 mld dolarów. Przychody wzrosły o 105,9% względem analogicznego kwartału roku wcześniej, gdy Nvidia odnotowała EPS na poziomie 1,05 dolara.

Przychody segmentu Data Center, obejmującego hyperskalerów, AI Clouds, przemysł i klientów korporacyjnych, wyniosły 89 mld dolarów, wyżej niż szacowane 85,8 mld dolarów. Segment Edge Computing, obejmujący fizyczną sztuczną inteligencję i gaming, wygenerował 7,2 mld dolarów wobec prognozy 6,6 mld dolarów.

Wybitne prognozy na przyszłość

CEO Jensen Huang oświadczył, że spółka spodziewa się około 70% wzrostu przychodów w roku fiskalnym 2028 — znacznie powyżej 45% oczekiwanych przez analityków. Huang dodał, że wzrost mógłby przekroczyć 100%, gdyby nie niedobory podażowe pamięci chipowych — przypomnienie, że ograniczenia w łańcuchu dostaw sprzętu AI, zwłaszcza pamięci o wysokiej przepustowości, pozostają kluczową zmienną określającą, jak szybko wydatki na infrastrukturę AI przekładają się na dostawy układów.

Analitycy szybko zaktualizowali swoje rekomendacje. Benchmark ustawił cenę docelową na 335 dolarów z rekomendacją „Buy”. Morgan Stanley wyznaczył cel 300 dolarów z rekomendacją „Overweight”. Goldman Sachs ponownie przyznał rekomendację „Neutral” i podniósł cel do 300 dolarów z poziomu 285 dolarów. Średnia cena docelowa wśród analityków wynosi 324,23 dolara przy konsensusie „Moderate Buy”.

Zarząd Nvidii zatwierdził także program skupu akcji o wartości 80 mld dolarów, a kwartalna dywidenda w wysokości 0,25 dolara na akcję zostanie wypłacona 1 października, z datą ewidencji 10 września.

Zakupy instytucjonalne i sprzedaż insiderów

Inwestorzy instytucjonalni posiadają 65,27% akcji NVDA. Kilka firm zwiększyło swoje pozycje w drugim kwartale: Aaron Wealth Advisors powiększyło udział o ponad 114%, dokupując 353 630 akcji; Decker Retirement Planning zwiększyło pozycję o 32,3%; a Davis Capital Management podniosło udział o 22,4%.

ARK Invest kupiło około 53 mln dolarów w akcjach NVDA po poważniowej przecenie po wynikach — ruch powszechnie odbierany jako wyraz zaufania ze strony firmy Cathie Wood.

Z drugiej strony insiderzy sprzedali w ciągu ostatnich 90 dni około 1,4 mln akcji o wartości 299,3 mln dolarów. Członek rady dyrektorów Mark A. Stevens sprzedał 18 czerwca 885 000 akcji po średniej cenie 210,17 dolara, zmniejszając swój udział o 14,53%.

Partnerstwa i wskaźniki giełdowe

Nvidia ogłosiła również inwestycję w wysokości 3,5 mld dolarów w MediaTek, rozszerzającą partnerstwo obejmujące centra danych, edge computing i sztuczną inteligencję w motoryzacji. Osobno Anthropic — według doniesień — podpisał umowę cloudową wartą 35 mld dolarów opartą na infrastrukturze Nvidii, co wpisuje się w szerszy trend zawierania przez deweloperów AI i dostawców usług chmurowych wielomiliardowych umów infrastrukturalnych z czołowymi dostawcami układów i chmury.

Akcje wahały się w 12-miesięcznym przedziale od 164,07 do 236,54 dolara, przy średniej kroczącej 50-dniowej wynoszącej 208,33 dolara i 200-dniowej — 201,08 dolara.

Źródło: CoinCentral