Wall Street rozpoczął tydzień od serii znaczących ruchów pojedynczych spółek oraz nowych napięć geopolitycznych przenoszących się na rynki energetyczne. Od wielomiliardowej inwestycji Nvidii w MediaTek po gwałtowny spadek akcji PG&E — oto co poruszyło rynki w poniedziałek.

Nvidia rozszerza zasięg w AI dzięki umowie z MediaTek

Nvidia inwestuje 3,5 mld dolarów w MediaTek poprzez zamienne obligacje — umowa, która da klientom MediaTek dostęp do technologii NVLink Fusion Nvidii, pozwalającej producentom chipów podłączać własne procesory do wysokorozwiniętej sieci połączeń Nvidii w systemach AI.

Partnerstwo wykracza poza inwestycję obligacyjną. Obie firmy współpracują także nad komputerami AI, systemami motoryzacyjnymi i chipami do centrów danych. MediaTek, jeden z największych na świecie dostawców chipów do smartfonów i urządzeń brzegowych, od pewnego czasu wnika głębiej w rynki o wyższym wzroście, dążąc do większej roli w sprzęcie AI.

Krok ten wpisuje się w szerszą strategię Nvidii, mającą na celu wzrost poza podstawowym biznesem GPU. Firma opierała się na partnerstwach, budując szerszy ekosystem AI wokół swoich technologii, a umowa z MediaTek podkreśla, jak przetwarzanie AI rozprzestrzenia się na coraz większą liczbę urządzeń i platform. Dla Nvidii licencjonowanie technologii połączeń innym projektantom chipów rozszerza jej zasięg na systemy, które nie korzystają bezpośrednio z jej GPU.

Ropa skacze po działaniach zbrojnych USA–Iran

Ceny ropy gwałtownie wzrosły po tym, jak siły amerykańskie zaatakowały irańskie cele na wyspie Larak. Ropa Brent podrożała o ponad 2%, wracając powyżej 90 dolarów za baryłkę.

Uwaga szybko przesunęła się na cieśninę Ormuz, kluczową globalną trasę tranzytu ropy, którą przepływa około jedna piąta światowego handlu ropą. Jakakolwiek zakłócenie tam może podnieść ceny ropy — dlatego akwen ten od dawna jest punktem ogniskowym za każdym razem, gdy eskaluje konflikt z udziałem Iranu.

Wyższe ceny ropy mogą zaszkodzić producentom i firmom transportowym, a także mogą utrudnić Fedowi obniżanie stóp procentowych, ponieważ koszty energii wpływają na wskaźniki inflacji, które bank centralny uważnie obserwuje.

PG&E spada z powodu obaw o odpowiedzialność za pożary

PG&E spadło w poniedziałek o około 18%, notując jeden z największych jednodniowych spadków wśród pojedynczych spółek, gdy inwestorzy zareagowali na odnowione obawy dotyczące odpowiedzialności za pożary w Kalifornii.

Dla spółek użyteczności publicznej duże pożary mogą oznaczać znaczne koszty prawne i ubezpieczeniowe. Problem jest dla PG&E znajomy: firma ogłosiła upadłość w 2019 roku po tym, jak jej sprzęt został powiązany ze śmiertelnymi pożarami, przez co odpowiedzialność za pożary regularnie wpływa na kurs jej akcji. Spadek wywarł też presję na cały sektor użyteczności publicznej. Inwestorzy będą obserwować komunikaty o tym, jakiej faktycznie ekspozycji finansowej może wymagać PG&E.

GameStop rośnie mimo ostrzeżenia o sprzedaży

GameStop poinformował, że oczekuje przychodów w drugim kwartale w przedziale od 780 do 800 mln dolarów, wobec 972,2 mln dolarów w analogicznym okresie rok wcześniej. Spółka przypisała spadek zamknięciom sklepów oraz wycofaniu się z Francji.

Mimo słabej prognozy sprzedaży akcje wzrosły. Inwestorzy skupili się na decyzji GameStop o wykorzystaniu gotówki na spłatę części wymiany długu o wartości 1,4 mld dolarów — kroku, który może zmniejszyć ryzyko rozwodnienia akcjonariuszy w przyszłości. Sprzedawca detaliczny zgromadził w ostatnich latach znaczne zasoby gotówki, co daje mu możliwość wykupu długu zamiast emitowania nowych akcji.

W centrum uwagi: wyniki Broadcom i raport o zatrudnieniu

Przed rynkami stoją dwa ważne wydarzenia: Broadcom ma opublikować wyniki finansowe, a piątek przyniesie sierpniowy raport o zatrudnieniu.

Broadcom jest uważnie obserwowany ze względu na jego rolę w infrastrukturze AI, w tym w zakresie niestandardowych akceleratorów i szybkich sieci. Jego wyniki pokażą inwestorom, czy wielkie wydatki technologiczne na AI pozostają silne, po kwartałach, w których budżety inwestycyjne hiperskalerów zdominowały inwestycje w AI.

Ekonomiści spodziewają się, że w sierpniu przybyło około 55 tysięcy miejsc pracy, po nieoczekiwanym spadku w lipcu. Silny wynik mógłby wzmocnić oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp przez Fed, podczas gdy słaby mógłby złagodzić tę presję.

Oba wydarzenia mogą wyznaczyć ton rynkom do końca tygodnia.

Wpis Dzisiejsze najważniejsze historie giełdowe: co robią teraz Nvidia, PG&E, GameStop i ceny ropy pojawił się pierwotnie na CoinCentral.