Nvidia’s $500 billion AI infrastructure push leaves crypto compute further behind

Notowany na Nasdaq producent układów Nvidia (NVDA), wyznaczający kierunek dla całego sektora AI, naciska na banki z Wall Street, aby traktowały jego moc obliczeniową AI tak jak nieruchomości komercyjne, drogi płatne lub elektrownie: jako inwestowalne aktywo infrastrukturalne.

Nvidia poinformowała w poniedziałek, że podpisała memoranda o porozumieniu z sześcioma potentatami Wall Street – Apollo Global Management, Blackstone, BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs i KKR – w celu utworzenia platform finansowania, które mogłyby docelowo sięgnąć po ponad 500 miliardów dolarów kapitału stron trzecich.

Celem, według producenta układów, jest traktowanie mocy obliczeniowej AI jako bankowalnego aktywa infrastrukturalnego, a nie czystego wydatku technologicznego, co ma zachęcić klientów do budowy centrów danych AI i zabezpieczyć popyt na sprzęt Nvidii.

„To naprawdę pierwszy raz, kiedy układy technologiczne stały się inwestowalną klasą aktywów. To są teraz aktywa generujące przychody. Są produktywne, mają długi okres użytkowania, są zamienne, są elastyczne” – powiedział Jensen Huang, założyciel i CEO NVIDIA.

„Zasadniczo to, co różni tę branżę i ten sposób prowadzenia obliczeń, to fakt, że komputer jest teraz częścią infrastruktury, tak jak energia elektryczna, tak jak internet, więc trzeba o nim myśleć jak o infrastrukturze” – dodał.

Czym jest AI compute

AI compute odnosi się do surowej mocy obliczeniowej używanej do trenowania i uruchamiania modeli sztucznej inteligencji. Zadanie to wykonują głównie wyspecjalizowane układy, przede wszystkim wysokiej klasy GPU Nvidii, które tworzą duże centra danych nazywane przez Nvidię „AI factories”.

Takie fabryki zużywają energię elektryczną i dane, aby tworzyć użyteczne inteligentne systemy, takie jak te obsługujące chatboty, generujące obrazy i wideo, pomagające w projektowaniu nowych leków, sterujące robotami oraz wykonujące niezliczone inne zadania. Im bardziej zaawansowana jest AI, tym więcej tej specjalistycznej mocy obliczeniowej potrzebuje.

Zmiana, do której dąży Nvidia

Obecnie większość firm postrzega zakup lub wynajem mocy obliczeniowej jako zwykły wydatek technologiczny, który trafia do bilansu i szybko traci na wartości wraz z pojawianiem się nowszych układów. (Wyobraź sobie, że Twój iphone staje się przestarzały wraz z pojawianiem się nowszych wersji na rynku)

Jednak według Nvidii takie podejście jest przestarzałe, ponieważ jej systemy są szeroko stosowane i mogą być wykorzystywane przez wielu klientów, generując strumień przychodów przez lata. Dlatego fabryka AI powinna być traktowana jako długoterminowe, inwestowalne aktywo.

Oto przykład zmiany, którą Nvidia chce wprowadzić.

Załóżmy, że firma potrzebuje teraz wydajnych układów AI. Najprawdopodobniej wyda miliony dolarów z własnej gotówki albo weźmie zwykły kredyt biznesowy w banku, aby kupić dużą konfigurację GPU Nvidii. Ten wydatek trafia obecnie do bilansu jako wyposażenie, które księgowi będą amortyzować przez kilka lat, wraz z pojawianiem się nowszych modeli. Zakład jest taki, że zanim te układy stracą większość swojej wartości, produkt AI zbudowany z ich użyciem wygeneruje wystarczające przychody, aby z nawiązką zrekompensować koszt.