Nvidia (NASDAQ: NVDA) gwałtownie odwróciła kurs w poniedziałek. Akcje wzrosły o około 3% wkrótce po otwarciu sesji, a następnie straciły około 2% po pojawieniu się wiadomości o Groq.

Wcześniej tego dnia Nvidia ogłosiła, że jej szafa Groq 3 LPX jest już produkowana na dużą skalę, co zamienia technologię z największego przejęcia w historii firmy w sprzęt gotowy do sprzedaży klientom. W grudniu ubiegłego roku Nvidia wydała 20 miliardów dolarów na zakup aktywów od startupu chipowego AI Groq. Szafy trafią do firmy neocloudowej Nebius Group (NASDAQ: NBIS), gdzie będą pracować razem z procesorami Vera i układami GPU Rubin. Nebius to jeden z nowszych dostawców typu „neocloud” — firm wynajmujących moce obliczeniowe AI, które stały się znaczącymi nabywcami zaawansowanych chipów AI.

Dion Harris, senior director w Nvidii, powiedział dziennikarzom, że systemy powinny rozpocząć działanie jeszcze w tym roku. Nvidia stawia na szybszą inferencję — obszar, w którym szybkość ma kluczowe znaczenie dla agentów AI, zwłaszcza systemów do programowania, które muszą odpowiadać bez długich opóźnień. Inferencja — uruchamianie wytrenowanego modelu w celu wygenerowania wyniku, w odróżnieniu od procesu treningowego, który ten model tworzy — stała się dominującą formą obliczeń AI, w miarę jak firmy przenoszą modele z fazy rozwoju do codziennego użytku. Firma zaznacza, że dostawcy chmurowi mogą pobierać wyższe opłaty za tokeny objęte ostrzejszymi wymogami dotyczącymi szybkości i opóźnień. Tokeny — fragmenty tekstu odczytywane i generowane przez modele AI — stanowią podstawową jednostkę rozliczeniową chmurowych usług AI.

Według danych FactSet (NYSE: FDS) wartość Nvidii sięga obecnie blisko 5,2 biliona dolarów, co czyni ją największą firmą świata pod względem kapitalizacji rynkowej. Akcje zyskały prawie 7% w sierpniu do piątkowego zamknięcia, podczas gdy S&P 500 urósł o około 2,5%. Dane London Stock Exchange Group (LSE: LSEG) pokazują, że analitycy oczekują, iż kwartalne przychody i zyski osiągną około dwukrotność poziomów z analogicznego okresu roku poprzedniego.

Nvidia wprowadza Groq 3 do systemów klientów, a szybsze odpowiedzi AI tworzą kolejną płatną usługę

Każda szafa Groq 3 LPX mieści 256 pojedynczych chipów Groq 3. Według Nvidii pełna konfiguracja może generować 3 400 tokenów na sekundę w oparciu o testy benchmarkowe Artificial Analysis. Każdy procesor ma 500 megabajtów pamięci SRAM bezpośrednio na chipie, dzięki czemu dane pozostają blisko procesora, co ogranicza spowolnienia powodowane przez wolniejszą pamięć. SRAM jest znacznie szybsza niż używana w GPU pamięć o wysokiej przepustowości, ale też znacznie droższa w przeliczeniu na jednostkę pojemności — kompromis, wokół którego Groq zbudowała pierwotną architekturę swoich chipów.

Samsung Electronics (KRX: 005930) produkuje chipy Groq, a Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) wytwarza układy GPU Nvidii.

Podczas rozmowy Harris wyjaśnił, jak zdaniem Nvidii dostawcy chmurowi mogą zarabiać na tej szybkości. „For folks who are serving tokens, it unlocks the ability to offer premium tiers of service for those users and those customers who actually demand the most latency-sensitive” service agreements — powiedział. Firmy chmurowe mogą dzięki temu stworzyć dodatkowy poziom cenowy dla klientów oczekujących szybszych odpowiedzi AI niż przy standardowej prędkości usługi.

Nvidia wysyła również kolejne systemy Vera Rubin, które trafiły do produkcji wcześniej w tym roku. Gdy w marcu zaprezentowano Vera Rubin i Groq 3 LPX, CEO Jensen Huang powiedział, że Blackwell i Vera Rubin łącznie mogą wygenerować 1 bilion dolarów sprzedaży do 2027 roku. Huang dodał, że planuje przeznaczyć 25% powierzchni centrów danych wykorzystywanej pod obciążenia programistyczne na procesory Groq. „The rest of my data center is all 100% Vera Rubin” — powiedział Huang.

Wall Street podnosi poprzeczkę dla Nvidii, a analitycy trzymają się wysokich oczekiwań cenowych

Rosenblatt Securities utrzymała rating „Buy” dla Nvidii i pozostawiła docelową cenę akcji na poziomie 325,00 dolara. Akcje Nvidii notowane były po 214,72 dolara, a InvestingPro oszacował wartość godziwą spółki na 259,96 dolara.

Rosenblatt spodziewa się, że raport Nvidii za drugi kwartał fiskalny 2027 roku przewyższy oczekiwania Wall Street zarówno pod względem przychodów, jak i zysków, a publikacja wyników dodatkowo pchnie akcje w górę.

Analityk Wedbush Matt Bryson, który przypisuje akcjom Nvidii rating „Outperform”, oczekuje, że ostatnie wzrosty utrzymają się także po środowych wynikach. Bryson uważa ponadto, że Nvidia przebijie własne prognozy i przedstawi perspektywę na kwartał październikowy lepszą od obecnych oczekiwań Wall Street.

„We again expect NVDA to exceed its guidance and to guide October above Street, given 1) a strong hyperscale spending backdrop that firmed further through CQ2 earnings, and 2) a supply position we continue to view as the best in the industry at a point where component and material access, not end demand, is defining shipments” — napisał Bryson.

Nvidia opublikuje wyniki za drugi kwartał fiskalny w środę po zamknięciu sesji, a Cryptopolitan będzie relacjonować je na żywo.