Akcje Nvidii wzrosły w czwartek o ponad 7% po tym, jak producent układów scalonych ogłosił wyniki lepsze od oczekiwań i przedstawił pewną prognozę dotyczącą popytu na sztuczną inteligencję. Wyniki te osłabiły obawy, że wzrost spółki może wyhamowywać.

NVIDIA Corporation, NVDA

Jako jedna z najmocniej ważonych spółek zarówno w indeksie S&P 500, jak i Nasdaq, Nvidia wywiera nieproporcjonalnie duży wpływ na te indeksy, a jej wyniki są powszechnie odczytywane jako wskaźnik wydatków na infrastrukturę AI w całej branży technologicznej.

Mocny raport wywołał echa w całym sektorze technologicznym. Marvell Technology również zyskała dzięki własnym wynikom, a ETF iShares Semiconductor wrócił do trybu wzrostowego po miesiącach konsolidacji bocznej. Nvidia i Marvell należą do największych pozycji w tym funduszu, więc ich ruchy bezpośrednio przekładają się na jego notowania.

Akcje Salesforce wzrosły o ponad 21% po publikacji wyników. To pomogło szeroko podnieść notowania spółek software'owych, a ETF iShares Expanded Tech-Software Sector zbliżył się do swojego szczytu z połowy sierpnia.

CrowdStrike również zaprezentowała mocne wyniki, a jej akcje zyskały ponad 18%. Spółka z branży cyberbezpieczeństwa wzmocniła w czwartek pozytywny nastrój w całym sektorze technologicznym.

Szersza reakcja rynku

Nasdaq Composite wzrósł o 1,3% dzięki wzrostom w sektorze technologicznym. S&P 500 zyskał około 0,7%, a Dow Jones Industrial Average dodał około 0,4%, pozostając w tyle za indeksami zdominowanymi przez spółki technologiczne.

Poza sektorem technologicznym znaczna część rynku wydawała się czekać w bezruchu. Traderzy oczekują na piątkowe wystąpienie Kevina Warsha, prezesa Rezerwy Federalnej, podczas sympozjum w Jackson Hole. Coroczne spotkanie w Jackson Hole w stanie Wyoming ma długą historię pełnienia roli sceny dla sygnałów polityki Fed, co dodatkowo zwiększa zainteresowanie tegorocznym wystąpieniem.

Rentowności obligacji ustabilizowały się po gwałtownym wzroście w zeszłym tygodniu. Inwestorzy uważnie śledzą ruchy na rynku obligacji skarbowych i próbują ocenić, czy Fed utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie.

Tygodniowa liczba wniosków o zasiłki dla bezrobotnych wyniosła 203 000, mniej niż w poprzednim tygodniu. Uznano to za pozytywny sygnał dla rynku pracy przed wydarzeniem w Jackson Hole. Pierwotne wnioski o zasiłki, publikowane w każdy czwartek przez Departament Pracy, należą do najbardziej aktualnych danych o rynku pracy dostępnych dla decydentów Fed.

Transakcja Nvidia–Hugging Face i komentarze na temat AI

W środę wieczorem pojawiły się doniesienia, że Nvidia zgodziła się przejąć Hugging Face, otwartą platformę modeli AI, za 12,9 mld dolarów. Transakcja nie została oficjalnie potwierdzona. Hugging Face prowadzi jedną z największych publicznych bibliotek otwartych modeli i zbiorów danych — centrum szeroko wykorzystywane przez programistów budujących na układach i oprogramowaniu Nvidii.

Jensen Huang, prezes Nvidii, omówił podczas telekonferencji wynikowej strategię inwestycyjną spółki w obszarze AI. Powiedział, że jego jedynym żalem jest to, że nie zainwestowano wcześniej i mocniej w laboratoria AI.

Wyniki spółek detalicznych w centrum uwagi

Dollar General i Dollar Tree ogłosiły wyniki lepsze od oczekiwań. Obie sieci dyskontowe poinformowały, że przyciągają klientów o wyższych dochodach, co pomogło wesprzeć ich wyniki. Jako dwie największe amerykańskie sieci sklepów typu dollar store, swymi komentarzami na temat zachowań zakupowych dają szeroki obraz wydatków konsumpcyjnych.

Mimo że obie spółki przewyższyły prognozy, ich akcje potoczyły się w różnych kierunkach. Różnica wynikała z ich prognoz na przyszłość, a nie z dotychczasowych wyników.

Analityk techniczny Frank Cappelleri wskazał, że akcje spółek software'owych należały do najbardziej ruchliwych w tym dniu. Zauważył, że ETF software'owy utrzymał wsparcie po czerwcowej korekcie i wybił się w górę.

ETF półprzewodnikowy również wrócił do trybu wzrostowego. Jeśli piątkowe wystąpienie Warsha wskaże na stabilną ścieżkę stóp procentowych, rynki mogą doczekać się kontynuacji wzrostów w przyszłym tygodniu, a traderzy będą również obserwować, czy doniesiona transakcja Nvidia–Hugging Face zostanie oficjalnie potwierdzona.