Śledztwo The New York Times opublikowane 29 października 2026 roku postawiło CEO Nvidii Jensena Huanga w niezręcznym świetle, informując, że wywiad USA zidentyfikował Alice Huang, byłą menedżerkę singapurskiego dostawcy usług chmurowych Megaspeed, jako chińską agentkę wywiadowczą, która zbudowała bliską relację ze szefem spółki.

Ustalenia odnawiają również wątpliwości wokół morskich centrów danych i dostawców usług chmurowych, które mimo amerykańskich restrykcji eksportowych na zaawansowane chipy nadal obsługują Chiny. Żadne publiczne dowody nie obciążają Jensena Huanga szpiegostwem.

Od podejrzeń o przekierowywanie chipów do zarzutu bycia agentką

Według raportu Timesa Alice Huang, lepiej znana jako Huang Le, zwróciła na siebie uwagę amerykańskich władz w związku z podejrzeniami, że ułatwiała transfer zakazanych chipów AI do Chin. Postępowanie, które zaczęło się od podejrzeń o przekierowywanie chipów, rozszerzyło się wraz z gromadzeniem dalszych dowodów, które urzędnicy uznali za coraz bardziej podejrzane: dzieliła się ona również informacjami wywiadowczymi z Chinami.

Chociaż Alice Huang ma bliską relację z Jensenem Huangiem, nie są spokrewnieni. Zarzuty pochodzą od osób zaznajomionych z niejawnych informacjami dotyczącymi bezpieczeństwa, a nie z nakazów aresztowania ani decyzji sądowych.

Według doniesień prezydent Donald Trump został poinformowany o ustaleniach wywiadu niemal rok przed upublicznieniem raportu z października 2026 roku, ale nie podjął żadnych kroków. Miał podobno wyrazić obawę, że działania wpłyną na handel chipami Nvidii i negocjacje handlowe z Chinami. Jensen Huang z kolei nigdy nie otrzymał odprawy ochronnej dotyczącej podejrzanego zagrożenia wywiadowczego.

Alice Huang nie odpowiedziała na prośby o komentarz, a chińska ambasada w Waszyngtonie odrzuciła zarzuty jako bezpodstawne.

Nvidia zanegowała sugestie, że kontakt CEO z Alice Huang był nietypowy. Rzecznik Nvidii John Rizzo poinformował CNBC, że szef spółki spotyka się każdego roku z licznymi dyrektorami klientów, dodając, że Megaspeed otrzymuje wyłącznie rutynowe informacje biznesowe, a nie tajemnice handlowe. Spółka podkreśliła również, że zarzuty o przekierowywaniu chipów zostały w 2025 roku „dokładnie zbadane i obalone”. To jednak pozostaje stanowiskiem Nvidii i nie jest jeszcze potwierdzone przez rządowe ustalenia oficjalnie stwierdzające, że Megaspeed została oczyszczona.

Podobnie Megaspeed ogłosiła, że zatrudniła zewnętrznych prawników do przeprowadzenia własnego śledztwa i potwierdziła współpracę z amerykańskimi władzami. Mimo to kontrowersje wokół działalności spółki nie cichną, niezależnie od oświadczeń obu firm.

Kongres naciska, a ekspozycja na kontrole eksportu jest udokumentowana

Ujawnienia wywołały natychmiastową reakcję na Kapitolu. Według Timesa Departament Handlu rozpoczął śledztwo w sprawie Megaspeed pod koniec 2024 roku, a w 2026 przekazał sprawę Departamentowi Sprawiedliwości. Dane z ImportGenius pokazują, że malezyjska spółka zależna Megaspeed kupiła co najmniej 4,8 miliarda dolarów sprzętu AI zawierającego technologię Nvidii między czerwcem 2024 a lutym 2026 roku. Kwota odzwierciedla wartość samego sprzętu, a nie przychody Nvidii.

Zakupy te same w sobie nie dowodzą naruszenia kontroli eksportu, ale pomagają wyjaśnić, dlaczego kontrole wykraczają poza opisaną w raporcie relację osobistą i obejmują praktyki zgodności dostawców, spółek zależnych oraz operatorów morskich centrów danych.

Senator Elizabeth Warren, najwyższa przedstawicielka demokratów w Senackiej Komisji Bankowej, chce czegoś więcej niż zapewnień. W oświadczeniu z 29 października przypomniała, że w czerwcu wzywała radę dyrektorów Nvidii do zbadania zgodności spółki z amerykańskimi kontrolami eksportu, argumentując, że najnowsze zarzuty wymagają odpowiedzi.

„Jensen Huang z NVIDII i rada dyrektorów NVIDII zawdzięczają Kongresowi odpowiedzi.”

Warren wezwała również do uchwalenia dwupartyjnego ustawodawstwa, które uniemożliwi zaawansowanej amerykańskiej technologii dotarcie do Chin.

Spór wybucha, gdy restrykcje eksportowe już dają się Nvidii we znaki finansowo. Jak wynika z raportu SEC spółki, w pierwszym kwartale roku obrotowego 2026 zarejestrowano odpis 4,5 miliarda dolarów na zapasy H20 i zobowiązania zakupowe, a następnie oddzielny odpis 400 milionów dolarów na H200 w pierwszej połowie roku obrotowego 2027. Nvidia poinformowała również, że chińskie restrykcje ograniczały sprzedaż nawet po przyznaniu przez Waszyngton licencji eksportowych.

Czy zaostrzenie przepisów spowolni Chiny, czy przyspieszy ich substytucję?

Surowsze egzekwowanie przepisów może utrudnić chińskim firmom dostęp do zaawansowanych chipów, ale może też dać lokalnym dostawcom większą szansę. Jak wcześniej informował Cryptopolitan, Bernstein przewiduje spadek udziału Nvidii w chińskim rynku chipów AI z blisko 40% w 2025 roku do około 8% w 2026 roku, przy czym Huawei przekroczy 50%. Badanie cytowane przez TrendForce zakładało, że krajowe chipy będą stanowić 46% wydatków na akceleratory w następnym roku, w porównaniu z około 30% wcześniej.

Bloomsbury Intelligence and Security Institute powołał się na blisko 80-procentowy udział Huawei i Cambricon w chińskim krajowym rynku serwerów AI—inna miara. Goldman Sachs opisuje narastającą konkurencję wśród chińskich modeli AI, podczas gdy BCG dostrzega branżę AI coraz bardziej podzieloną między USA a Chinami.

Na razie pytaniem, które raport pozostawia otwartym, jest to, czy rozprężenie spowolni postęp AI w Chinach—czy przyspieszy przejście na krajowe chipy. Bezpośrednimi wydarzeniami do obserwacji są postępowania Departamentów Handlu i Sprawiedliwości, niezależny przegląd Megaspeed oraz ewentualna reakcja Kongresu na wezwanie Warrena do udzielenia odpowiedzi.