Akcje Nike (NKE) poszybowały w czwartek o 5% i kontynuowały wzrosty w piątek, ponieważ traderzy przenosili kapitał ze spółek sztucznej inteligencji do zdołowanych spółek konsumenckich.

Duży Wolumen za Skokiem

Nike zamknął środę na poziomie 35,30 USD, a następnie w czwartek urósł o 5% do 37,19 USD, docierając w intraday do maksimum 37,73 USD. W piątek akcje były notowane w okolicach 37,50 USD.

Ruch odbył się na wyjątkowo dużym wolumenie: w obrocie zmieniło właściciela około 46,3 mln akcji, o 87% powyżej średniej dziennej. Traderzy wychodzili ze spółek AI i wchodzili w zdołowane spółki konsumenckie, a Lululemon również zyskiwał, co sugeruje, że odbicie może odzwierciedlać poszukiwanie okazji w całym sektorze, a nie specyficzny dla spółki katalizator.

Traderzy opcji również przyjęli nastawienie bycze. Kupili 181 646 opcji kupna, około 27% powyżej zwykłego dziennego wolumenu.

Długi Slajd z Wczesnymi Sygnałami Dna

Kolumnista Barron’s Doug Busch zmienił nastawienie na bycze wobec akcji (Barron’s). Nike jest w dół o 79% od rekordu z listopada 2021 roku, a on dostrzega wczesne sygnały tworzenia dna.

Wskazuje na tydzień kończący się 2 października, kiedy Nike spadł o ponad 5%, ale wybił świecę spinning top — formację, która otwiera się i zamyka blisko punktu startu, oznaczającą niezdecydowanie między kupującymi a sprzedającymi — na najwyższym tygodniowym wolumenie od prawie 40 lat. Październik układa się również na świecę młota na wykresie miesięcznym, formacji z długim cieniem, którą traderzy techniczni odczytują jako potencjalny sygnał wejścia kupujących po spadkach, przy wolumenie na pace drugiego najwyższego miesiąca od maja 1997 roku.

Tło techniczne jest jednolicie konstruktywne. Na wykresie tygodniowym akcje znajdują się poniżej 50-tygodniowej średniej kroczącej w okolicach 50 USD — długoterminowego wskaźnika trendu — która od początku 2022 roku ogranicza wzrosty. Odrzucenia w grudniu 2023 roku, czerwcu i październiku 2024 roku oraz grudniu 2025 roku prowadziły do spadków o 8% do 22%. Analiza nie podaje odczytów RSI ani MACD, więc sygnały momentum nie są tu omawiane.

Busch pozostaje byczy powyżej 33,75 USD i widzi ruch w kierunku 50 USD do środka 2027 roku, co oznacza zysk około 35%. Spadek poniżej 33,75 USD osłabiłby tezę o tworzeniu dna, podczas gdy utrzymanie się powyżej zachowałoby formację bazową w nienaruszonym stanie.

Liczby Nadal Wyglądają Trudno

Nike opublikował wyniki 1 października. Zysk na akcję wyniósł 0,48 USD, przewyższając oczekiwane 0,43 USD, ale przychody w wysokości 11,21 mld USD nie osiągnęły szacunkowych 11,32 mld USD. Przychody spadły o 4,3% rok do roku, a sprzedaż w Wielkich Chinach zmalała o 22%. Spółka prognozuje EPS za rok fiskalny 2027 na 1,15–1,35 USD.

Analitycy są raczej ostrożni. Spośród 39 rekomendacji jedna to Strong Buy, siedem to Buy, 21 to Hold, a 10 to Sell, co daje konsensus „Reduce” i średni cel cenowy 41,07 USD. Czwartkowe odbicie jest sprzeczne z tą ostrożną postawą.

Kilka firm obniżyło cele po raporcie. UBS obniżył cel do 34 USD z 42 USD, a Stifel do 36 USD z 40 USD, podczas gdy HSBC przeszedł na 40 USD z 48 USD we wrześniu. Bernstein utrzymał rekomendację outperform z celem 45 USD, a Williams Trading obniżył Nike do hold z strong buy.

Dywidenda wynosi 1,64 USD rocznie, co daje stopę zwrotu 4,4%, po 24 kolejnych corocznych podwyżkach. Wskaźnik wypłaty wynosi 78,85%, a niektórzy inwestorzy kwestionują, czy wolne przepływy pieniężne go pokrywają.

Dobra konsumpcyjne są najsłabszym sektorem S&P 500 w tym roku, w dół o 4,5%. Nike stracił około 40% w 2026 roku, podczas gdy Crocs zyskał 46% — rozbieżność, która pokazuje, że słabość sektora nie była jednolita. Insiderzy sprzedali akcje za 600 126 USD w ciągu ostatnich trzech miesięcy, a kapitalizacja rynkowa Nike wynosi 55,23 mld USD.

Akcje były notowane w piątek w okolicach 37,50 USD, a byczy chcą, aby utrzymały się powyżej 33,75 USD.

Źródło: CoinCentral