Navi Ltd., startup usług finansowych założony przez współzałożyciela Flipkart, Sachina Bansala, przygotowuje się do przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej (IPO) w Indiach, celującej w kwotę do 315 milionów dolarów, zgodnie z informacjami od osób zaznajomionych ze sprawą.

Firma zatrudniła cztery banki jako doradców ds. oferty: JM Financial, Kotak Mahindra Capital, Goldman Sachs oraz JPMorgan. Navi dąży do wyceny na poziomie do 2 miliardów dolarów w ramach debiutu giełdowego i zamierza złożyć dokumentację regulacyjną do grudnia.

Proponowana oferta ma składać się wyłącznie ze sprzedaży akcji pierwotnych, co oznacza, że firma wyemituje nowe akcje, zamiast pozwalać obecnym inwestorom na sprzedaż swoich pakietów.

Navi, z siedzibą w Bengaluru, prowadzi platformę pożyczek cyfrowych oferującą pożyczki osobiste, kredyty hipoteczne i inne produkty finansowe. Firma rozwijała swoje portfolio usług finansowych od momentu założenia i posiada licencję spółki finansowej niezbankowej (NBFC) nadaną przez Rezerwowy Bank Indii. Bansal, który współtworzył Flipkart przed jej przejęciem przez Walmart w 2018 roku w transakcji wycenianej na około 16 miliardów dolarów, uruchomił Navi (początkowo jako BACQ), aby zdobyć słabo nasycony rynek kredytowy w Indiach przy użyciu dystrybucji opartej na technologii.

Nie jest to pierwsza próba wejścia Navi na giełdę. Firma złożyła wcześniej projekt dokumentów IPO do indyjskiego regulatora rynku, tj. Rady Papierów Wartościowych i Giełd Indii (SEBI), w 2022 roku na ofertę o wartości 3 350 crore (około 400 milionów dolarów), ale wycofała plan w 2023 roku, powołując się na niesprzyjające warunki rynkowe.

Planowane IPO byłoby jednym z bardziej znaczących debiutów na rynku publicznym przez indyjską firmę fintechową w ostatnich latach. Indyjski rynek IPO odnotowuje silną aktywność, a liczne firmy technologiczne i usług finansowych dążą do notowania na krajowych giełdach. Oferta pojawia się w czasie, gdy pożyczki cyfrowe w Indiach nadal się rozwijają, wspierane przez rosnącą penetrację smartfonów i rządowe inicjatywy na rzecz włączenia finansowego, choć sektor ten stoi również w obliczu zaostrzonego nadzoru regulacyjnego ze strony RBI w zakresie praktyk pożyczkowych i norm dotyczących wypłaty pożyczek cyfrowych.

Źródło: Economic Times Markets