Akcje Strategy (Nasdaq: MSTR) zanotowały w ostatnich miesiącach silne odbicie, osiągając najwyższy poziom od 26 maja tego roku. Kurs dotknął w trakcie sesji maksimum 164 USD, czyli mniej więcej o 100% powyżej najniższego punktu roku, ponieważ trwający wzrost Bitcoina unosi największego korporacyjnego posiadacza tej kryptowaluty — spółkę, którą wielu inwestorów traktuje jako giełdowy nośnik ekspozycji na Bitcoina. Wzrost przyciągnął świeżą uwagę po tym, jak prezydent Donald Trump kupił po spadkach, a analitycy śledzący spółkę pozostają w dużej mierze optymistyczni.

Konta Trumpa kupowały akcje MSTR po spadkach

Według najnowszych oświadczeń majątkowych prezydent Trump kupił w lipcu akcje MSTR o wartości od 50 000 do 100 000 USD, a także mniejszą dodatkową ilość w tym samym miesiącu. Transakcje wyszły na jaw dzięki publicznym oświadczeniom majątkowym — standardowemu kanałowi, w którym raportowane są majątki i transakcje wysokich urzędników. Zakupy sugerują, że prezydent i jego doradca finansowy nastawieni byczo do spółki, mimo że przechodziła ona przez okres poważnych wyzwań, w tym utraty parytu przez jej akcje uprzywilejowane — chodzi o notowania tych instrumentów z odchyleniem od wartości nominalnej.

Strategy stała się największym na świecie kupującym Bitcoina, a jej akcje są szeroko posiadane przez czołowe globalne instytucje. Sam Kapitał International Investors posiada 34,9 mln akcji, zgodnie z danymi o akcjonariuszach z Yahoo Finance. Do pozostałych największych posiadaczy należą firmy takie jak BlackRock, Vanguard, Morgan Stanley, Invesco, State Street i Goldman Sachs — kilka z nich to jedni z największych zarządzających aktywami na świecie, co pokazuje, jak głęboko ta spółka wniknęła do głównego nurtu portfeli instytucjonalnych.

Analitycy pozostają byczy wobec Strategy

Relacje Wall Street wobec Strategy są zdecydowanie bycze. Dane z Kyro pokazują, że 91% analityków śledzących spółkę rekomenduje akcje do kupna, pozostali mają rekomendację „trzymać”, a nikt nie rekomenduje sprzedaży. Średnia cena docelowa wynosi 304 USD, czyli około 84% powyżej bieżącego kursu. Ponieważ wycena Strategy jest ściśle powiązana z wartością jej rezerw Bitcoina, cele analityków są zwykle rewizowane falami, gdy sama kryptowaluta wykonuje istotny ruch — dynamikę tę widać w ostatniej rundzie podwyżek cen docelowych.

Kilka firm niedawno podniosło swoje cele, wskazując na dalszy potencjał wzrostu. B. Riley Securities podniosła cel do 195 USD z 175 USD. Nik Cremo, analityk Barclays, podniósł swój cel do 160 USD z 125 USD. Joseph Vafi z Canaccord Genuity podniósł cel do 179 USD z 175 USD, a Brian Kinstlinger z Alliance Global Partners objął spółkę rekomendacją z celem 217 USD.

Rosną liczne bycze katalizatory Bitcoina

Dynamika Bitcoina pozostaje głównym katalizatorem ceny kryptowaluty, napędzanym przez trwające zakupy ze strony amerykańskich inwestorów. Spotowe ETF-y na Bitcoina — fundusze, które bezpośrednio posiadają token i są notowane na tradycyjnych giełdach, dając inorom ekspozycję przez zwykłe konta maklerskie — dodały we wtorek ponad 714 mln USD aktywów, po 998 mln USD w poniedziałek. Łącznie fundusze przyjęły w tym miesiącu ponad 2 mld USD, co stanowi wyraźne przyspieszenie popytu. Utrzymujące się napływy do ETF-ów są powszechnie odbierane jako sygnał, że inwestorzy stają się coraz bardziej byczy wobec Bitcoina.

Równolegle z napływami rozszerzała się aktywność na rynku derywatów. Otwarte pozycje na kontraktach futures na Bitcoina, mierzące łączną wartość zaciągniętych kontraktów, wzrosły powyżej 61 mld USD — najwyższego poziomu od 7 maja i znaczny wzrost od lipcowego minimum wynoszącego 44 mld USD.

Wzmógł się również popyt na rynku spot. Wolumen obrotu Bitcoinem przekroczył 120 mld USD w ciągu ostatnich 24 godzin — najwyższy poziom od 22 sierpnia tego roku. Ten podwyższony popyt przyczynił się do wyraźnego spadku ilości Bitcoina w obiegu.

Rosnące ceny Bitcoina przekładają się bezpośrednio na wycenę Strategy. Spółka posiada 846 000 monet, a ten zasób jest obecnie wart ponad 70,7 mld USD, w porównaniu z mniej niż 50 mld USD w lipcu.

Analiza techniczna kursu MSTR

Na wykresie dziennym kurs akcji MSTR rósł przez ostatnie miesiące, wznosząc się z czerwcowego minimum 82,16 USD do obecnego poziomu około 163 USD — najwyższego od 26 maja. Kurs przemieścił się powyżej zarówno 50-dniowej, jak i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) oraz przekroczył wskaźnik Supertrend — układy, które traderzy powszechnie odczytują jako bycze sygnały momentum.

Przy tak ustawionych wskaźnikach akcje wydają się gotowe do kontynuacji wzrostów. Byki celują w kluczowy opór przy250 USD, około 55% powyżej bieżącego poziomu. Scenariusz byczy zostałby potwierdzony, jeśli kurs przełamie poziom 196 USD.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Cele analityków i projekcje techniczne nie gwarantują przyszłych wyników akcji.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na łamach The Market Periodical.