Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR), największy korporacyjny posiadacz Bitcoina, odnotowała w poniedziałek spadek kursu, po tym jak firma zajmująca się skarbcem w Bitcoinie zrezygnowała w poprzednim tygodniu z zakupów kryptowalut i skierowała gotówkę na skup akcji uprzywilejowanych – według wniosku złożonego 26 października do amerykańskiej komisji papierów wartościowych i giełd (SEC).

Brak transakcji na Bitcoinie w ciągu tygodnia

Od 19 do 25 października Strategy nie kupiła ani nie sprzedała Bitcoina i nie sprzedała akcji w ramach programu at-the-market, czyli stałego kanału umożliwiającego emisję nowych akcji po bieżących cenach w celu pozyskania środków. Wniosek szczegółowo opisywał działalność tygodnia bez ogłaszania jakichkolwiek zmian w szerszej polityce skarbcowej firmy czy podawania daty kolejnego zakupu Bitcoina. Ponieważ firma raportuje działalność skarbcową w tygodniowym rytmie, okres bez zakupów wyróżnia się w przypadku spółki, której posiadanie osiągnęło łącznie 848 517 monet.

Skup akcji STRC za 204,9 mln USD

W tym okresie Strategy odkupiła 2 068 459 akcji uprzywilejowanych STRC za 204,9 mln USD. Skup został sfinansowany z posiadanej gotówki, a nie ze środków ze sprzedaży nowych akcji. STRC, czyli Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, wypłaca dywidendę zmienną wraz z aktualnymi stopami i nie ma określonego terminu wykupu; odkup akcji zmniejsza liczbę obiegu akcji uprzywilejowanych, od których naliczane są te wypłaty. Akcje pozostają objęte autoryzacją, w ramach której pozostało 956,8 mln USD na skup akcji uprzywilejowanych oraz 1 mld USD przeznaczone na akcje zwykłe.

Strategy nie odkupiła w zeszłym tygodniu żadnych akcji zwykłych i nie zgłosiła skupu swoich akcji uprzywilejowanych STRF, STRK ani STRD w tym okresie.

Posiadanie bez zmian: 848 517 BTC

Na dzień 25 października firma posiadała 848 517 Bitcoinów, nabytych łącznie za 64,02 mld USD przy średniej cenie zakupu 75 446 USD za monetę, wlicz opłaty. Tydzień bezczynności pozostawił tę pozycję bez zmian.

Strategy zgłosiła 4,83 mld USD rezerw w dolarach przeznaczonych na wspieranie dywidend od akcji uprzywilejowanych i odsetek od długu, a także dodatkowe 242,4 mln USD na działalność skarbcową. Skup STRC został sfinansowany z tej gotówki. Zobowiązania dywidendowe i odsetkowe trwają niezależnie od aktywności zakupowej – to jeden z powodów, dla których poziomy rezerw przyciągają uwagę w tygodniach bez akumulacji.

Oddzielnie raport o napływach Bitcoinów na giełdy wykazał spadek 30-dniowej średniej napływów wielorybów na Binance z 5,9 mld USD do 3,8 mld USD, przy jednoczesnym wzroście napływów od detalicznych inwestorów. Napływy wielorybów odzwierciedlają transfery największych uczestników rynku. Dane te dotyczą szerszego rynku Bitcoina, a nie transakcji samej Strategy.

Kurs spada, gdy Bitcoin utrzymuje się w okolicach 80 000 USD

Akcje Strategy były notowane w południe w poniedziałek wokół 142 USD, poniżej piątkowego zamknięcia na poziomie 146,01 USD. Akcje często podążają za Bitcoinem, ponieważ aktywa w kryptowalutach dominują w majątku spółki, a Bitcoin utrzymywał się w pobliżu 80 000 USD po spadku poniżej tego poziomu w weekend – poziom rynkowy, który wciąż znajduje się powyżej średniej ceny zakupu 75 446 USD zapłaconej przez Strategy za całe posiadanie. Prognoza ceny Bitcoina wskazała opór w okolicach 82 000 USD i potencjalną presję spadkową poniżej 79 000 USD; pozostają to scenariusze analityków, a nie potwierdzone prognozy.

Rynki wpatrzone w decyzję Rezerwy Federalnej

Rezerwa Federalna ogłosi swoją kolejną decyzję w sprawie stóp procentowych w środę, 28 października. Według sondażu Reuters wśród 100 ekonomistów oczekuje się w tym miesiącu bez zmian stóp, z kolejną podwyżką w grudniu. Tygodniowy kalendarz kryptorynku wymienia posiedzenie Fed obok danych o inflacji i wzroście gospodarczym, a traderzy będą śledzić te publikacje pod kątem sygnałów dotyczących kosztów kredytu i apetytu na ryzyko.

Strategy planuje opublikować kwartalne wyniki 29 października. Kolejny tygodniowy wniosek pokaże, czy pauza w zakupach przedłużyła się na kolejny tydzień. Do tego czasu najnowszy wniosek firmy odnotowuje jedynie skup akcji uprzywilejowanych i bez zmian w rezerwach Bitcoina, bez podanego harmonogramu nowych zakupów.