Seria wielomiliardowych umów zawartych przez Micron, Oracle i Synopsys uczyniła inwestycje w sztuczną inteligencję centralnym tematem tegotygodniowej aktywności rynkowej. Ogłoszenia pokazały, jak ogromny kapitał nadal napływa do infrastruktury związanej z AI, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od ponad dwóch dekad. Razem umowy obejmują główne warstwy budowy infrastruktury AI — pamięci zasilające centra danych AI, moce chmurowe pomieszczające procesory oraz oprogramowanie służące do ich projektowania. Bitcoin z kolei pozostawał względnie stabilny w wąskim przedziale, inwestorzy zaś ważyli silny popyt instytucjonalny na aktywa cyfrowe w warunkach podwyższonych kosztów pożyczkowych.

Micron prognozuje kwartał wart 61,5 mld USD dzięki popytowi na pamięci AI

Micron przedstawił jeden z najbardziej imponujących wyników finansowych kwartału. Producent półprzewodników specjalizuje się w komponentach pamięciowych niezbędnych dla centrów danych opartych na AI, a jego najnowsze prognozy pokazały, jak sil jest popyt na te produkty.

Firma prognozuje przychody pierwszego kwartału zbliżone do 61,5 mld USD — prognoza ta znacznie przewyższa konsensus Wall Street wynoszący około 57 mld USD. Tymczasem przychody kwartalne wzrosły ponad czterokrotnie, do 54,23 mld USD.

Długoterminowe umowy dostaw z klientami urósł do 32 mld USD, co stanowi gwałtowny wzrost względem 22 mld USD ujawnionych w czerwcu, a niezrealizowane zobowiązania wzrosły do około 150 mld USD. Liczby te wskazują na coraz bardziej ograniczoną podaż najnowocześniejszych technologii pamięciowych.

Oracle podpisuje, jak donoszą media, umowę z Tencent wartą 7 mld USD

Oracle sfinalizował istotne partnerstwo z Tencentem, wybitnym chińskim konglomeratem technologicznym. Jak wynika z doniesień, Tencent zainwestuje około 7 mld USD w ciągu pięciu lat, co zapewni mu dostęp do około 100 000 zaawansowanych procesorów AI. Infrastruktura sprzętowa znajduje się w centrach danych Oracle rozproszonych w Azji Południowo-Wschodniej.

Amerykańskie restrykcje eksportowe stwarzają znaczne przeszkody dla chińskich firm próbujących nabyć tę technologię bezpośrednio, a umowa daje Tencentowi alternatywną ścieżkę dostępu do kluczowych zasobów obliczeniowych. Dla Oracle transakcja dodatkowo umacnia rosnącą obecność firmy na rynku usług chmurowych AI.

Synopsys ogłasza partnerstwa z Amazonem i OpenAI

Synopsys ujawnił dwie istotne umowy o współpracy. Partnerstwo z Amazonem jest wyceniane na ponad 1 mld USD w skali wielu lat i obejmuje oprogramowanie do projektowania chipów wykorzystywane w autorskich procesorach Amazona, w tym specjalistycznym sprzęcie wdrożonym w infrastrukturze AWS.

Współpraca z OpenAI koncentruje się na GPT-Synopsys, innowacyjnym narzędziu zaprojektowanym, aby wspierać inżynierów w procesach projektowania półprzewodników z wykorzystaniem platform Synopsys. Po ogłoszeniu partnerstw akcje spółki zyskały na wartości.

Oprogramowanie do projektowania chipów stanowi najwcześniejszy etap łańcucha produkcji półprzewodników, więc umowy wiążą Synopsys z tą samą budową infrastruktury AI, która znajduje odzwierciedlenie w prognozach pamięci Microna i ekspansji centrów danych Oracle.

Rentowności obligacji rosną do najwyższego poziomu od 2002 roku

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych przez chwilę osiągnęła w tygodniu 5,34% — najwyższy odczyt od ponad dwóch dekad. Uczestnicy rynku pozbywali się obligacji rządowych w obliczu rosnących obaw o uporczywą inflację i powiększające się deficyty fiskalne.

Rosną rentowności przekładają się na wyższe koszty finansowania przedsiębiorstw i mogą zwiększać względny komplementi instrumentów o stałym dochodzie w porównaniu z akcjami, w szczególności spółek technologicznych nastawionych na wzrost. Dotychczas solidne wyniki finansowe firm związanych z AI łagodziły część tych przeciwności.

Bitcoin stabilizuje się w okolicach 84 000 USD

Bitcoin wahał się w całym tygodniu w przedziale od 83 000 do 84 000 USD. Kryptowaluta przez moment osiągnęła 85 500 USD po publikacji łagodniejszych danych o inflacji, ale wzrosty cen wycofały się, gdy rentowności obligacji utrzymały podwyższony poziom.

Analitycy Citigroup podnieśli 12-miesięczny cel cenowy Bitcoina do 113 000 USD, wskazując na większe napływy do ETF-ów i rozwijające się ramy regulacyjne wspierające aktywa cyfrowe. Kryptowaluta znajduje się obecnie między atrakcyjnym popytem instytucjonalnym a trudnymi warunkami stóp procentowych, a obserwatorzy rynku monitorują, czy utrzymane wydatki na infrastrukturę AI i trwały nacisk rentowności obligacji będą nadal wywierać rozbieżne siły na ceny aktywów w miarę zbliżania się października.

Źródło: Blockonomi