Metaplanet (TYO: 3350) potwierdziła w poniedziałek, że użyła gotówki do przedterminowej spłaty obligacji na 8 mld jenów, co uwalnia równowartą kwotę kapitału na plany spółki dotyczące akumulacji Bitcoina.

Spółka notowana w Tokio, będąca czołowym korporacyjnym posiadaczem Bitcoina w Japonii, osiągnęła również 42% z 60 mld jenów autoryzowanych na program skupu akcji.

Przedterminowa spłata obligacji odblokowuje budżet na Bitcoina

W zawiadomieniu z 2 listopada 2026 roku Metaplanet poinformowała Tokijską Giełdę Papierów Wartościowych, że wycofała całą 20. serię Ordinary Bonds przed terminem ich zapadalności 23 kwietnia 2027 roku. Papiery miały nominał 8 mld jenów, nie oprocentowane i były trzymane przez EVO FUND.

Instrumenty bezprocentowe tego typu nie przewidują okresowych płatności kuponowych, więc 20. seria nie generowała bieżących kosztów finansowania, póki była w obrocie; przedterminowe rozliczenie zamiast tego usuwa zobowiązanie z bilansu niecałe sześć miesięcy przed terminem.

Spłacając dług przed czasem, kierowana przez Gerovicha spółka uwolniła równą kwotę pieniędzy, którą może teraz przeznaczyć na zakup Bitcoina.

Dodanie 8 mld jenów uwolnionych w poniedziałek do planowanej linii zakupów Bitcoina o wartości 25,4 mld jenów podnosi to finansowanie do 33,4 mld jenów, podczas gdy łączna suma pozostaje stabilna na poziomie 37,1 mld jenów, zgodnie z zawiadomieniem.

W osobnym zawiadomieniu z 2 listopada Metaplanet odnotowała również, że w październiku nie skorzystała z żadnych praw z 27. serii, pozostawiając 947 300 w obrocie. Prawa do nabywania akcji to papiery wartościowe, które można przekształcić w akcje na wcześniej ustalonych warunkach. Większa alokacja na Bitcoina pozostaje planem, a nie już zainwestowaną gotówką.

Skup akcji osiąga 42% limitu

Rada Metaplanetu zaakceptowała program skupu 13 października 2026 roku, autoryzując spółkę do wydania do 60 mld jenów na własne akcje lub zakupu do 200 mln akcji do 13 października 2027 roku.

Zgodnie z najnowszym zawiadomieniem spółka szybko ruszyła w październiku, wydając 25 269 031 500 jenów na 96 447 400 akcji między 14 a 31 października — około 42% zatwierdzonego kapitału. Pozostaje to około 34,7 mld jenów i około 103,55 mln akcji pozostałej puli w ramach autoryzacji, która obowiązuje do października 2027 roku.

Tempo było najszybsze na starcie: 14 października Metaplanet wydała około 19,31 mld jenów na 73,98 mln akcji po 261 jenów za sztukę.

Strategia zarządzania długiem Metaplanetu

Jak raportował Cryptopolitan, Metaplanet łączy skupy akcji z operacjami obligacyjnymi w ramach szerszej struktury redukcji dźwigni. CEO Simon Gerovich potwierdził, że 52 mld jenów, które spółka pozyskuje poprzez zero-kuponowe obligacje zamienne z terminem zapadalności 29 października 2031 roku, nie zostanie użyte na zakup BTC. Środki te są przeznaczone zamiast tego na spłatę pożyczek zabezpieczonych Bitcoinem i finansowanie skupów akcji.

Metaplanet jest pod presją w związku ze stashem 44 000 BTC zbudowanym przy średnim koszcie nabycia blisko 99 000 dolarów za token. Bitcoin jest notowany bliżej 78 000 dolarów na 2 listopada, co oznacza, że zasoby skarbca są na papierze wyceniane poniżej średniej ceny zakupu.

Poniedziałkowa realokacja 8 mld jenów sięga puli praw do nabywania akcji, oddzielnego zasobu od wpływów obligacji zamiennych.

W międzyczasie Metaplanet ma oko na listę MSCI z 11 listopada, która potwierdzi, czy zostanie usunięta z globalnych benchmarków akcyjnych dostawcy indeksów wraz ze Strategy Michaela Saylora (NASDAQ: MSTR). Członkostwo w indeksie ma znaczenie dla spółek notowanych, ponieważ fundusze biernie śledzące te benchmarki posiadają akcje ich składników i rebalansują portfele przy zmianach list; publikacja z 11 listopada rozstrzygnie status Metaplanetu.

Rynki nie wykazały entuzjazmu dla najnowszych zawiadomień Metaplanetu, a akcje MTPLF spadły o prawie 10% w ciągu dnia, według danych Google Finance.