Akcje Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META) skoczyły w poniedziałek o około 7%, gdy inwestorzy zareagowali na szybkie wczesne przyjęcie nowego osobistego agenta AI firmy, Muse, który wyprzedził ChatGPT i został najpopularniejszą darmową aplikacją w amerykańskim App Store. Akcje notowane były w trakcie sesji wokół 710 USD, po zamknięciu w piątek na poziomie 665,75 USD. Inwestorzy przyswoili także podniesienie ceny docelowej przez Wells Fargo.

Muse na pierwszym miejscu w sklepie

Muse zadebiutował w Stanach Zjednoczonych 8 września i szybko stał się najczęściej pobieraną darmową aplikacją w amerykańskim App Store. Sensor Tower, firma zajmująca się analizą aplikacji, szacuje, że aplikacja osiągnęła ponad 730 000 pobrań w USA w pierwszych 10 dni. Rankingi list App Store opierają się na wolumenie pobrań, więc pierwsze miejsce odzwierciedla wczesne przyjęcie, a nie przychody czy długoterminowe zaangażowanie. Ten kamień milowy przesunął Musa przed ChatGPT, szeroko używanego chatbota OpenAI, na liście darmowych aplikacji.

W odróżnieniu od tradycyjnego chatbota Muse został zaprojektowany, by wykonywać zadania w imieniu użytkowników. Agent może rezerwować podróże, wysyłać e-maile, wypełniać formularze, robić zakupy online i zarządzać innymi wieloetapowymi zadaniami.

Wczesne zainteresowanie pomaga zmienić dyskusję wokół wysokich wydatków Meta na AI. Firma spodziewa się nakładów inwestycyjnych w wysokości od około 130 do 145 miliardów dolarów w tym roku w związku z budową infrastruktury AI.

Wells Fargo podnosi cenę docelową Meta do 796 USD

Analityk Wells Fargo Ken Gawrelski podniósł cenę docą dla Meta z 640 do 796 USD, utrzymując rekomendację Overweight, powołując się na wczesny rozłam wokół Musa oraz rosnące zaufanie do cyklu produktów AI Meta.

Dom maklerski podał, że pobrania Musa w USA osiągnęły rekordowe 264 000 19 września. Dzień wcześniej liczba aktywnych użytkowników dziennie sięgnęła 448 000, według danych Sensor Tower cytowanych przez firmę.

Wells Fargo nie podniósł jednak swoich prognoz przychodów. Obniżył również szacunek zysku operacyjnego na 2026 r., aby uwzględnić wyższe koszty prawne.

Muse mógłby zapewnić Meta nowe źródło przychodów poza reklamami. Usługa obejmuje płatne poziomy subskrypcji obok wersji darmowej, dając firmie bezpośredni sposób monetyzacji korzystania z AI przez konsumentów. Jest to szczególnie istotne, ponieważ kluczowe biznesy Meta — Facebook, Instagram i WhatsApp — sięgają już miliardów ludzi, co oznacza, że firma potencjalnie mogłaby dystrybuować Musa wśród istniejącej bazy użytkowników, bez budowania nowej publiczności od zera.

Meta Connect staje się kolejnym katalizatorem

Inwestorzy zwracają się teraz ku Meta Connect, corocznej konferencji deweloperów Meta, która rozpocznie się w środę. Wells Fargo oczekuje, że Meta przedstawi więcej danych o przyjęciu Musa i może zaprezentuje dodatkowe funkcje podczas wydarzenia. Akcje wzrosły już o około 25% we wrześniu, co podnosi oczekiwania przed konferencją.

Amazon blokuje Musa przed zakupami na swojej platformie

Widać już sygnały, że dostęp stron trzecich może stać się poważnym wyzwaniem. Amazon zablokował Musowi możliwość dokonywania zakupów na Amazon.com i stwierdził, że agent Meta uzyskiwał dostęp do usługi bez autoryzacji, co podkreśla kluczowe wyzwanie dla strategii Meta opartej na agentach AI.

Amazon oświadczył, że agenci stron trzecich powinni działać przejrzyście i szanować decyzję platformy o udziale. Meta nie szczegółowo omówiła publicznie, jak zamierza odpowiedzieć na zastrzeżenia Amazona.

Ten spór ma znaczenie, ponieważ użyteczność Musa zależy częściowo od jego zdolności do interakcji ze stronami internetowymi, usługami zakupowymi, kontami e-mail i innymi platformami. Jeśli duże firmy ograniczą dostęp, niektóre z najbardziej przydatnych funkcji agenta Musa mogą stać się trudniejsze do zrealizowania.

Prywatność i retencja pozostają otwartymi pytaniami

Zaufanie użytkowników to kolejne ryzyko, ponieważisty agent wymaga dostępu do dużych ilości prywatnych informacji. Meta twierdzi, że Muse działa w bezpiecznej maszynie wirtualnej, wymaga zatwierdzenia wrażliwych działań i pozwala użytkownikom kontrolować, do jakich usług ma dostęp.

Silne wczesne pobrania nie pokazują jeszcze, czy użytkownicy pozostaną aktywni, zapłacą za subskrypcje ani czy wygenerują wystarczające przychody, by uzasadnić szybko rosnące inwestycje Meta w AI.

W poniedziałek katalizator był jednak jasny. Wczesne przyjęcie Musa oraz cena docelowa 796 USD od Wells Fargo dały inwestorom świeże dowody, że wydatki Meta na AI mogą przełożyć się na produkt konsumencki o szerokim zasięgu.