Mahanadi Coalfields Ltd (MCL), w pełni zależna spółka Coal India Ltd, złożyła u regulatora rynku SEBI projekt prospektu emisyjnego (DRHP) w związku z pierwszą publiczną ofertą akcji (IPO).

Proponowana oferta ma charakter wyłącznie sprzedaży akcji przez obecnych akcjonariuszy (offer for sale, OFS) – Coal India planuje sprzedać 66,18 crore akcji, co odpowiada 10% udziałów w Mahanadi Coalfields. Ponieważ IPO nie obejmuje nowej emisji akcji, Mahanadi Coalfields nie otrzyma żadnych środków z oferty; całe wpływy netto przypadną akcjonariuszowi sprzedającemu, czyli Coal India.

Mahanadi Coalfields to jedna z największych spółek-córek Coal India zajmujących się wydobyciem węgla, działająca głównie w stanie Odisha. Spółka została założona w 1992 roku jako spółka zależna Coal India, która sama jest największym producentem węgla w Indiach i jednym z największych na świecie. Coal India, notowana na indyjskich giełdach od 2010 roku, działa poprzez kilka w pełni zależnych spółek, a oferta Mahanadi Coalfields stanowiłaby jedno z debiutów giełdowych spółki zależnej Coal India, dając inwestorom bezpośrednią ekspozycję na aktywa węglowe w stanie Odisha.

Sprzedaż OFS pozwala obecnym akcjonariuszom, w tym przypadku spółce promotorowi Coal India, zbywać swoje udziały publicznie. Tego typu wyprzedaże wpisują się w szerszy rządowy program zbywania pakietów w spółkach sektora publicznego, dzięki któremu Coal India pozostaje w większości kontrolowana przez rząd Indii. Po sprzedaży 10% udziałów Coal India zachowa pakiet większościowy w Mahanadi Coalfields, która pozostanie spółką zależną matki.

Złożenie DRHP to pierwszy formalny krok w procesie IPO. Po zakończeniu przez SEBI przeglądu dokumentów draftowych spółka będzie mogła uruchomić ofertę, zależnie od zgody regulacyjnej i warunków rynkowych. Szczegóły, takie jak przedział cenowy, wielkość lota i harmonogram debiutu, zostaną ogłoszone bliżej startu oferty.

Pełny raport dostępny jest na CNBC-TV18.