Lloyds użył USDC, stablecoina powiązanego z dolarem emitowanego przez Circle, aby rozliczyć 750 000 USD zobowiązań wobec Visa, jednej z największych sieci kart płatniczych na świecie, podczas siedmiodniowego pilotażu, przy czym środki docierały w mniej niż godzinę — również w weekendy. Lloyds Banking Group, jedna z największych grup bankowych w Wielkiej Brytanii, ogłosił wyniki 30, a Visa również opublikowała komunikat na temat testu.

Bank zakupił USDC przez Archax, regulowaną w Wielkiej Brytanii giełdę i depozytariusza aktywów cyfrowych, oraz zarejestrował rozliczenia za pośrednictwem swojego oddziału Corporate Markets na Jersey, po czym przesłał środki w transakcji transgranicznej do Visa w Stanach Zjednoczonych. Ponieważ były to transfery o wyłącznie instytucjonalnym charakterze, pilotaż zmienił jedynie sposób, w jaki Lloyds wywiązywał się ze swoich zobowiązań wobec Visa; klienci nigdy nie byli proszeni o płatność w kryptowalutach.

Rozliczenie następuje po autoryzacji karty

Autoryzacja karty informuje kupującego, że zakup może zostać zrealizowany. Instytucje obsługujące dany zakup muszą jednak nadal obliczyć i rozliczyć powstałe zobowiązania — i właśnie tam alternatywny sposób przesyłania środków może okazać się przydatny. W typowej płatności kartowej banki znajdują się zarówno po stronie posiadacza karty jak i sprzedawcy, a te instytucje muszą między sobą przesyłać środki.

Komunikat przedstawił przykład hipotetyczny: kupujący płaci 100 USD kartą Visa, a bank emitent autoryzuje transakcję. Zaangażowane instytucje finansowe muszą nadal rozliczyć wzajemne zobowiązania. Tam, gdzie umowa na to pozwala, bank mógłby zapłacić swoje zobowiązanie wobec Visa w USDC, podczas gdy kupujący nadal korzysta z tej samej karty. Visa zaznaczyła, że jest to przykład ilustracyjny; komunikat nie opisuje poszczególnych zakupów zrealizowanych podczas pilotażu.

Wcześniejsze prace Visy nad rozliczeniami opierają się na tej samej zasadzie: firma po raz pierwszy przetestowała rozliczenia w USDC w 2021 roku i od tego czasu rozszerzała te możliwości, dzięki czemu instytucje mogą zmieniać sposób wymiany środków, podczas gdy klienci nadal płacą kartą. Serwis Coindoo w relacji o infrastrukturze kartowej Visy opartej na stablecoinach opisał inne zastosowanie tego podejścia.

Dlaczego rozliczenie w niedzielę ma znaczenie

Bank, który musi wywiązać się z zobowiązania w weekend, może być zmuszony zorganizować finansowanie przed zamknięciem zwykłych kanałów przesyłania środków. Tradycyjne transgraniczne płatności między bankami mogą wymagać dodatkowych dni roboczych, więc termin przypający na weekend może wymuszać decyzje finansowe z dużym wyprzedzeniem. Odłożenie środków zmniejsza ryzyko opóźnienia płatności, ale jednocześnie ogranicza możliwość ich wykorzystania w międzyczasie. Możliwość przesłania pieniędzy w terminie wymagalności zobowiązania mogłaby zmniejszyć potrzebę takich wcześniejszych ustaleń. Visa w komunikacie o rozliczeniach w USA wymienia dostępność siedem dni w tygodniu i potencjalną redukcję zabezpieczeń wśród korzyści.

Rob Cameron, dyrektor Visy ds. Wielkiej Brytanii i Irlandii, opisał cel pilotażu z Lloyds jako zapewnienie instytucjom „większego wyboru co do tego, jak i kiedy rozliczają środki”.

Pozostaje jednak zastrzeżenie: bank nadal musi mieć USDC dostępną w terminie rozliczenia. Jeśli kupi i utrzyma tokeny z dużym wyprzedzeniem, część finansowania pozostaje związana z płatnością. Większą korzyść przyniosłaby możliwość niezawodnego ich pozyskania bliżej momentu, którym są potrzebne.

Transfer połączył dwa środowiska blockchain

Lloyds użył własnego węzła w sieci Canton, gdzie ustawienia prywatności mogą kontrolować dostęp do informacji o transakcjach, podczas gdy Visa obsługiwała rozliczenia na osobnym publicznym blockchainie. Komunikat nie podaje nazwy tego blockchaina ani nie wyjaśnia, jak oba środowiska zostały połączone.

Dokumentacja Canton opisuje publiczną sieć z uprawnieniami, w której aplikacje mogą same ustalać zasady prywatności i dostępu. Pozwala to instytucjom ograniczyć widoczność poufnych informacji, pozostając jednocześnie połączonymi z innymi uczestnikami.

Bank korzystający z podobnego rozwiązania musiałby potwierdzić, że odbiorca akceptuje dany zasób w docelowej sieci, że dostarczenie można potwierdzić oraz że pracownicy potrafią rozwiązać problem nieudanego transferu. Te ustalenia operacyjne pomogłyby określić, czy takie połączenie jest przydatne poza kontrolowanym testem.

Co się dzieje, gdy odbiorca potrzebuje dolarów na koncie bankowym

Po otrzymaniu USDC instytucja może móc wykorzystać ją bezpośrednio do innego zobowiązania. Jeśli potrzebuje jednak dolarów na koncie bankowym, musi dodatkowo zorganizować wymianę i transfer.

Circle, emitent USDC, wyjaśnia, że transfery blockchainowe mogą odbywać się poza godzinami pracy banków, podczas gdy wymiana środków i przesyłanie ich przez konta bankowe zależy od dostępnych lokalnych systemów płatności. Niektóre obsługują transfery całodobowo; inne zachowują ograniczenia godzin pracy. Otrzymanie USDC w niedzielę może być zatem przydatne, ale nie gwarantuje, że odbiorca otrzyma tego dnia dolary na koncie bankowym. Korzyść zależy od tego, czy tokeny można wykorzystać bezpośrednio, czy dostępna jest odpowiednia usługa wymiany.

Pełny koszt przesądzi o opłacalności

Komunikat nie określa, ile pilotaż zaoszczędził na opłatach, pracy uzgadniającej czy wcześniejszym finansowaniu. Te dane pomogłyby ustalić, czy szybsze przesyłanie środków poprawia również ekonomikę rozliczeń. Jakakolwiek oszczędność musiałaby przewyższyć koszty zakupu i wymiany USDC, jej zabezpieczenia oraz prowadzenia nowego procesu rozliczeniowego. Użycie tokena powiązanego z dolarem oznacza też konieczność zaplanowania wymiany walutowej za każdym razem, gdy bank rozpoczyna lub kończy w innej walucie.

Szersze wdrożenie musiałoby wykazać, że instytucje są stanie niezawodnie finansować i realizować takie transfery przy konkurencyjnym łącznym koszcie. Klienci mogliby ostatecznie skorzystać na poprawie usług lub niższych opłatach, ale pilotaż nie potwierdza żadnego z tych rezultatów. Pokazuje natomiast, że ta ścieżka rozliczeniowa zadziałała przy rzeczywistych zobowiązaniach, także poza tradycyjnymi godzinami bankowymi.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej.