Kentucky First Federal Bancorp (Nasdaq: KFFB), spółka holdingowa First Federal Savings and Loan Association of Hazard oraz First Federal Savings Bank of Kentucky, poinformowała o zysku netto w wysokości 680,000 USD, czyli 0.08 USD rozwodnionego zysku na akcję, za trzy miesiące zakończone 30 czerwca 2026 r. Oznacza to wzrost o 504,000 USD w porównaniu z zyskiem netto w wysokości 176,000 USD, czyli 0.02 USD rozwodnionego zysku na akcję, w tym samym kwartale poprzedniego roku. Przy około 362 milionach USD aktywów ogółem i siedmiu placówkach bankowych w środkowym i południowo-wschodnim Kentucky, KFFB należy do mniejszych notowanych publicznie lokalnych instytucji oszczędnościowo-kredytowych w Stanach Zjednoczonych, a jej wyniki odzwierciedlają typową dla tej skali dynamikę operacyjną.

Za dwanaście miesięcy zakończone 30 czerwca 2026 r. zysk netto wyniósł 1.9 miliona USD, czyli 0.24 USD rozwodnionego zysku na akcję, wobec 181,000 USD, czyli 0.02 USD rozwodnionego zysku na akcję, w poprzednim roku fiskalnym — wzrost o 1.7 miliona USD.

Wyniki kwartalne napędzane wyższym dochodem odsetkowym netto

Rok do roku poprawa kwartalnego zysku netto wynikała przede wszystkim z wyższego dochodu odsetkowego netto. Dochód odsetkowy netto wzrósł o 780,000 USD, czyli 33.9%, do 3.1 miliona USD, odzwierciedlając zarówno wzrost przychodów odsetkowych, jak i spadek kosztów odsetkowych. Połączenie rosnących rentowności aktywów i spadających kosztów finansowania w kwartale doprowadziło do zauważalnego zwiększenia spreadu odsetkowego spółki, kluczowego czynnika rentowności dla instytucji finansowych przyjmujących depozyty, uważnie obserwowanego w całym sektorze bankowym w obecnym otoczeniu stóp procentowych.

Przychody odsetkowe wzrosły o 319,000 USD, czyli 6.4%, do 5.3 miliona USD, głównie dzięki wzrostowi średniej stopy uzyskiwanej na aktywach oprocentowanych o 62 punkty bazowe do 5.90%. Ta poprawa stopy w znacznej mierze zrównoważyła spadek średnich aktywów oprocentowanych o 7.2 miliona USD, czyli 2.0%, do 360.1 miliona USD. Wyższa średnia stopa była przede wszystkim związana ze wzrostem stóp uzyskiwanych na kredytach, wynikającym z nowej produkcji kredytowej po wyższych stopach oraz dalszego wzrostowego przeszacowywania kredytów hipotecznych o zmiennej stopie.

Koszty odsetkowe spadły o 461,000 USD, czyli 17.2%, do 2.2 miliona USD za kwartał. Spadek ten odzwierciedlał obniżenie zarówno średniego salda zobowiązań oprocentowanych, jak i średniej stopy płaconej od tych środków. Średnie zobowiązania oprocentowane spadły o 10.5 miliona USD, czyli 3.3%, do 306.1 miliona USD, podczas gdy średnia płacona stopa obniżyła się o 52 punkty bazowe do 2.91%.

Częściowo równoważył wyższy dochód odsetkowy netto wzrost odpisów na straty kredytowe o 183,000 USD. Wzrost ten był częściowo odpowiedzią na szacowaną stratę ze sprzedaży egzekucyjnej kredytu na nieruchomość mieszkalną, a częściowo odzwierciedlał decyzję zarządu, że wyższy ogólny poziom odpisów był w tym czasie ostrożny, biorąc pod uwagę ogólne wzrostowe przeszacowanie kredytów, które może wywierać presję na kredytobiorców, inflację rynkową, niewielkie osłabienie cen nieruchomości na rynkach spółki oraz ogólną niepewność gospodarczą.

Przychody i koszty nieodsetkowe

Przychody nieodsetkowe wzrosły o 48,000 USD, czyli 43.2%, do 159,000 USD za kwartał, głównie z powodu wzrostu zysku netto ze sprzedaży kredytów o 42,000 USD, czyli 107.7%, w porównaniu z kwartałem poprzedniego roku.

Koszty nieodsetkowe spadły o 12,000 USD, czyli 0.6%, do 2.2 miliona USD, głównie dzięki obniżeniu składek ubezpieczeniowych FDIC o 34,000 USD, czyli 59.6%. Spółka skorzystała na niższych składkach FDIC po wcześniej ogłoszonym zakończeniu przez Office of the Comptroller of the Currency formalnej pisemnej umowy z pośrednio w 100% kontrolowaną spółką zależną First Federal Savings Bank of Kentucky. Takie umowy OCC zazwyczaj nakładają na regulowane instytucje zwiększone wymogi nadzorcze i ograniczenia operacyjne, a ich zakończenie może sygnalizować inwestorom i regulatorom, że instytucja usunęła zidentyfikowane nieprawidłowości. Zarząd spodziewa się, że obecne stawki FDIC pozostaną stabilne.

Wyniki roczne

Wzrost zysku netto w okresie dwunastomiesięcznym wynikał przede wszystkim z wyższego dochodu odsetkowego netto i większych przychodów nieodsetkowych, częściowo zrównoważonych przez wzrost kosztów nieodsetkowych, wyższe odpisy na straty kredytowe oraz wyższy podatek dochodowy.

Dochód odsetkowy netto za cały rok wzrósł o 2.8 miliona USD, czyli 33.2%, do 11.1 miliona USD. Przychody odsetkowe wzrosły o 1.6 miliona USD, czyli 8.1%, do 20.8 miliona USD, podczas gdy koszty odsetkowe spadły o 1.2 miliona USD, czyli 11.2%, do 9.7 miliona USD. Przychody nieodsetkowe wzrosły rok do roku o 129,000 USD, czyli 25.8%, głównie dzięki wyższym zyskom netto ze sprzedaży kredytów.

Koszty podatku dochodowego wzrosły o 538,000 USD w wyniku wyższych zysków przed opodatkowaniem, podczas gdy koszty nieodsetkowe wzrosły o 435,000 USD, czyli 5.1%, do 9.0 miliona USD, głównie z powodu wzrostu kosztów przetwarzania danych oraz wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych. Koszty przetwarzania danych wzrosły o 344,000 USD, czyli 51.0%, rok do roku z powodu wyższych stawek, dodatkowych kosztów związanych z obsługą oraz zmiany dostawcy części usług. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze wzrosły o 221,000 USD, czyli 4.6%, w wyniku standardowych podwyżek płac oraz zatrudnienia dodatkowych pracowników ds. kadry kierowniczej i rozwoju depozytów.

Odpisy na straty kredytowe wzrosły o 198,000 USD do 237,000 USD w analizowanym okresie, głównie z powodów wskazanych powyżej dla okresu kwartalnego.

Bilans

Na 30 czerwca 2026 r. aktywa ogółem wyniosły 362.4 miliona USD, co oznacza spadek o 8.8 miliona USD, czyli 2.4%, z poziomu 371.2 miliona USD na 30 czerwca 2025 r. Spadek był przede wszystkim wynikiem obniżenia stanu kredytów o 7.5 miliona USD, czyli 2.3%, do 320.6 miliona USD. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty również spadły rok do roku o 3.0 miliona USD, czyli 15.4%. Papiery wartościowe dostępne do inwestycji wzrosły o 1.1 miliona USD, czyli 11.2%, w wyniku zakupów dokonanych w ciągu roku.

Zobowiązania ogółem spadły o 10.7 miliona USD, czyli 3.3%, do 312.1 miliona USD. Depozyty obniżyły się o 16.7 miliona USD, czyli 6.0%, do 260.8 miliona USD, głównie z powodu spadku depozytów pośredniczonych o 14.3 miliona USD, czyli 32.6%. Ograniczenie wyżej kosztujących depozytów pośredniczonych było deklarowanym priorytetem strategicznym zarządu, ponieważ mniejsze banki lokalne w całej branży starają się zastępować finansowanie hurtowe tańszymi relacjami opartymi na depozytach podstawowych w warunkach utrzymującej się konkurencji o deponentów. Zobowiązania wobec Federal Home Loan Bank wzrosły o 5.8 miliona USD, czyli 13.6%, do 48.6 miliona USD.

Kapitał własny akcjonariuszy wzrósł o 1.9 miliona USD, czyli 4.0%, do 50.3 miliona USD, głównie w związku z zyskiem netto osiągniętym w tym okresie. Wartość księgowa na akcję wyniosła 6.22 USD na 30 czerwca 2026 r.

O Kentucky First Federal Bancorp

Kentucky First Federal Bancorp jest spółką matką First Federal Savings and Loan Association of Hazard, która prowadzi jeden oddział bankowy w Hazard w stanie Kentucky, oraz First Federal Savings Bank of Kentucky, która prowadzi trzy oddziały bankowe w Frankfort w stanie Kentucky, dwa oddziały bankowe w Danville w stanie Kentucky oraz jeden oddział bankowy w Lancaster w stanie Kentucky. Spółka działa w strukturze wzajemnej spółki holdingowej, w której First Federal MHC posiadało około 58.5% wyemitowanych akcji na 30 czerwca 2026 r., a więc strukturze, w której podmiot wzajemny kontroluje większość akcji, a pozostali akcjonariusze publiczni posiadają resztę. Akcje spółki są notowane na Nasdaq National Market pod symbolem KFFB. Na 30 czerwca 2026 r. spółka miała około 8,086,715 akcji w obrocie.

Oświadczenia dotyczące przyszłości

Niniejszy komunikat prasowy może zawierać oświadczenia dotyczące przyszłości w rozumieniu Private Securities Litigation Act of 1995 lub przepisów, regulacji i komunikatów Securities and Exchange Commission. Takie oświadczenia można rozpoznać po słowach takich jak „believe”, „expect”, „anticipate”, „plan”, „estimate”, „intend” i „potential” albo po czasownikach przyszłych lub warunkowych, takich jak „should”, „could” lub „may”. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują stwierdzenia dotyczące celów, zamierzeń i oczekiwań spółki, planów biznesowych, perspektyw, wzrostu, strategii operacyjnych, jakości portfeli kredytowych i inwestycyjnych oraz szacunków ryzyk i przyszłych kosztów i korzyści.

Rzeczywiste wyniki, osiągnięcia lub rezultaty Kentucky First Federal Bancorp mogą istotnie różnić się od tych wyrażonych lub sugerowanych w oświadczeniach dotyczących przyszłości. Czynniki ryzyka i niepewności, które mogą powodować takie różnice, obejmują między innymi: ogólną sytuację gospodarczą; ceny nieruchomości na rynkach spółki; otoczenie stóp procentowych i jego wpływ na działalność, kondycję finansową i wyniki operacyjne; zdolność do skutecznej realizacji strategii zwiększania zysków, wzrostu depozytów podstawowych, ograniczenia zależności od droższych źródeł finansowania oraz przesuwania portfela kredytowego w kierunku bardziej dochodowych kredytów; zdolność do wypłaty przyszłych dywidend i ewentualnie na jakim poziomie; zdolność do uzyskania wymaganej zgody regulacyjnej lub braku sprzeciwu wobec wypłaty dywidend akcjonariuszom; zdolność do wypłaty dywidend z First Federal Savings and Loan Association of Hazard oraz First Federal Savings Bank of Kentucky do spółki, aby spółka mogła wypłacać dywidendy akcjonariuszom; możliwość uzyskania przez First Federal MHC zgody swoich członków na zrzeczenie się wypłaty jakichkolwiek dywidend spółki na rzecz First Federal MHC; warunki konkurencyjne w branży usług finansowych; zmiany poziomu inflacji; wpływ ceł, sankcji i innych polityk handlowych Stanów Zjednoczonych oraz ich globalnych partnerów handlowych; zmiany popytu na kredyty, depozyty i inne świadczone przez nas usługi finansowe; możliwość, że przyszłe straty kredytowe będą wyższe niż obecnie oczekiwane; presję konkurencyjną między spółkami z sektora usług finansowych; zdolność do pozyskiwania, rozwijania i zatrzymywania wykwalifikowanych pracowników; bezpieczeństwo systemów przetwarzania danych i technologii informatycznych; wynik toczących się lub grożących sporów sądowych lub spraw przed organami regulacyjnymi; zmiany prawa, polityk rządowych i regulacji; szybko zmieniającą się technologię wpływającą na usługi finansowe; oraz inne kwestie wymienione w Item 1A rocznego raportu spółki na Form 10-K za rok zakończony 30 czerwca 2025 r. Z wyjątkiem przypadków wymaganych przez obowiązujące prawo lub regulacje, spółka nie podejmuje odpowiedzialności i wyraźnie zrzeka się jakiegokolwiek obowiązku publicznego ujawniania wyników jakichkolwiek zmian wprowadzonych do oświadczeń dotyczących przyszłości w celu odzwierciedlenia zdarzeń lub okoliczności po dacie tych oświadczeń lub w celu odzwierciedlenia wystąpienia zdarzeń przewidywanych lub nieprzewidywanych.