JPMorgan Chase przygotowuje się do rozszerzenia swojego tokena depozytowego JPM Coin na blockchain Ethereum, poszerzając infrastrukturę płatności cyfrowych banku poza Base, warstwę drugą opracowaną przez Coinbase Global. Ruch ma na celu poprawę dostępu dla firm z branży kryptowalut oraz instytucji finansowych poszukujących usług rozliczeniowych opartych na blockchainie.

JPM Coin, po raz pierwszy wprowadzony przez bank w 2019 roku, reprezentuje depozyty dolarowe przechowywane w JPMorganie i umożliwia uczestniczącym instytucjom przesyłanie wartości za pośrednictwem infrastruktury blockchain. Udostępnienie tokena na Ethereum ma pozwolić dotrzeć do szerszego grona klientów instytucjonalnych i aplikacji finansowych.

Emma Landriault, szefowa Kinexys Labs w ramach dywizji blockchainowej JPMorganu, powiedziała, że Ethereum wybrano ze względu na jego porównywalnie głęboką płynność oraz ugruntowane zastosowanie wśród klientów instytucjonalnych. Bank nie ogłosił daty uruchomienia tokena w tej sieci.

Planowane rozszerzenie stanowi kolejny krok w wysiłkach JPMorganu zmierzających do połączenia tradycyjnych depozytów bankowych z publiczną infrastrukturą blockchain, potencjalnie dając klientom instytucjonalnym więcej opcji transferu środków i rozliczania transakcji finansowych.

Rozszerzenie na Ethereum następuje po planach dotyczących kolejnych sieci

JPMorgan wcześniej sygnalizował zamiar rozszerzenia JPM Coin poza Base, w tym plany wprowadzenia tokena na Canton Network. Najnowsza inicjatywa odzwierciedla szerszą strategię bank, polegającą na udostępnianiu opartej na depozytach waluty cyfrowej w wielu środowiskach blockchain.

Rozszerzenie ma obsłużyć dwie główne grupy. Firmy kryptowalutowe mogą wykorzystywać token do ułatwiania płatności blockchainowych, podczas gdy tradycyjne instytucje finansowe mogą używać go do rozliczania transakcji i obsługi operacji związanych z tokenizowanymi aktywami.

Ethereum stanowi ugruntowane środowisko dla zdecentralizowanych aplikacji finansowych i aktywów cyfrowych. Jego ekosystem obejmuje infrastrukturę do emitowania, przesyłania i zarządzania opartymi na blockchainie reprezentacjami instrumentów finansowych.

Decyzja banku nie oznacza, że JPM Coin natychmiast stanie się dostępny dla wszystkich użytkowników Ethereum. Dostęp będzie zależał od ustaleń wdrożeniowych JPMorganu, wymogów kwalifikacyjnych oraz infrastruktury obsługującej token.

Tokenizacja zyskuje na znaczeniu w tradycyjnych finansach

Tokenizacja polega na reprezentowaniu aktywów, w tym depozytów bankowych i papierów wartościowych, w postaci tokenów cyfrowych zapisanych na blockchainie. Instytucje finansowe badają tę technologię, ponieważ może ona skrócić czas rozliczeń, poprawić przepływ środków i uprościć procesy, które tradycyjnie zależą od wielu pośredników.

Rozliczenia oparte na blockchainie mogą potencjalnie pozwolić na szybsze finalizowanie transakcji finansowych niż systemy konwencjonalne, które mogą obejmować ograniczenia godzin operacyjnych i opóźnienia w uzgadnianiu sald. Tokenizowane depozyty mogą również pomóc instytucjom w przesyłaniu środków przy zachowaniu powiązania z funduszami przechowywanymi w systemie bankowym. W przeciwieństwie do większości stablecoinów emitowanych przez firmy spoza sektora bankowego, tokeny depozytowe takie jak JPM Coin reprezentują salda przechowywane bezpośrednio w banku emitującym, co utrzymuje token powiązany z tradycyjnymi kontami depozytowymi.

Rozszerzenie JPM Coin może pozwolić klientom instytucjonalnym połączyć znajomość depozytów bankowych z transferami opartymi na blockchainie, wspierając szybsze rozliczenia i nowe zastosowania tokenizowanych aktywów finansowych.

Jak dotąd jednak wiele banków preferowało prywatne lub permissioned sieci blockchain zamiast sieci publicznych w swoich inicjatywach tokenizacyjnych. W Stanach Zjednoczonych JPMorgan, Citigroup, Bank of America i Wells Fargo należą do instytucji pracujących nad wspólną siecią dla tokenizowanych depozytów, obok ponad tuzina innych banków. Takie inicjatywy odzwierciedlają rosnące zainteresowanie cyfymi systemami płatniczymi, które zachowują mechanizmy kontroli bankowej, jednocześnie wykorzystując technologię blockchain.

Kinexys przetwarza miliardy transakcji dziennie

Własnościowa platforma blockchainowa JPMorganu, Kinexys, przetwarza według zgłaszanych danych ponad 7 miliardów dolarów w transakcjach dziennie. Stanowi to stosunkowo niewielką część szerszego biznesu płatniczego banku, który obsługuje około 12 bilionów dolarów płatności dziennie.

Ethereum ma również rozbudowany ekosystem zdecentralizowanych finansów. Według danych cytowanych z DeFiLlama blisko 50 miliardów dolarów w aktywach krypto było zablokowanych w aplikacjach opartych na Ethereum. Ta aktywność pomaga wyjaśnić atrakcyjność sieci dla instytucji poszukujących dostępu do ugruntowanych rynków aktywów cyfrowych i aplikacji finansowych.

Na arenie międzynarodowej JPMorgan uczestniczy również w dyskusjach dotyczących Swift, globalnej sieci komunikacji międzybankowej, w ramach rozwoju funkcji i ram zarządzania dla rejestru opartego na blockchainie. Swift poinformował w lipcu, że 17 banków, w tym Citigroup i Wells Fargo, przygotowuje się do testowania transakcji na żywo w ramach tej inicjatywy. JPMorgan nie znalazł się w ogłoszonej grupie pilotażowej.

Adopcja instytucjonalna pozostaje głównym celem

Plany JPMorganu dotyczące Ethereum podkreślają trwające wysiłki branży finansowej na połączenie tradycyjnych usług bankowych z rynkami opartymi na blockchainie. Rozszerzenie JPM Coin na kolejne sieci może zwiększyć jego potencjalne zastosowania w płatnościach, rozliczaniu transakcji i operacjach na tokenizowanych aktywach.

Wpływ komercyjny będzie zależał od terminu wdrożenia, adopcji instytucjonalnej oraz praktycznej możliwości integracji tokena z istniejącymi systemami finansowymi. Bank nie ujawnił jeszcze, kiedy wsparcie Ethereum wystartuje ani nie podał dalszych szczegółów dotyczących wdrożenia.

Mimo to inicjatywa sygnalizuje szerszą zmianę w kierunku uczynienia regulowanych aktywów finansowych użytecznymi w różnych sieciach blockchain, w miarę jak banki poszukują szybszych mechanizmów rozliczeniowych i bardziej elastycznej infrastruktury płatności cyfrowych.