Jio Platforms otrzymało zgodę indyjskiego regulatora rynku, Securities and Exchange Board of India (SEBI), na zbliżającą się pierwszą publiczną ofertę akcji — wydarzenie to stanowi istotny kamień milowy w tworzeniu wartości dla akcjonariuszy Reliance Industries (RIL).

Zgodnie z informacjami spółki, akcjonariusze Reliance Industries mogą nadal kwalifikować się do zastrzeżonej części oferty. RIL potwierdziła w prospekcie emisyjnym (Draft Red Herring Prospectus, DRHP) Jio Platforms, że IPO będzie obejmować zastrzeżenie akcji dla uprawnionych akcjonariuszy RIL.

Zastrzeżenia dla akcjonariuszy są utrwaloną praktyką indyjskich ofert publicznych, stosowaną m.in. w debiutach z 2021 roku, w tym erze IPO Zomato, a wcześniej w prywatyzacjach spółek państwowych — część emisji jest wówczas wydzielana dla dotychczasowych akcjonariuszy spółki matki, obok puli dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych. Mechanizm ten ma umożliwić wieloletnim akcjonariuszom spółki matki bezpośredni udział w debiucie giełdowym spółki zależnej.

Ostateczne szczegóły dotyczące zastrzeżenia akcji oraz daty rekordowej, determinującej uprawnienia akcjonariuszy, pozostają nieznane. Inwestorzy posiadający akcje RIL w dniu rekordowym będą mogli ubiegać się o udział w zastrzeżonej części oferty, choć spółka nie ogłosiła jeszcze konkretnych warunków.

IPO Jio Platforms należy do najbardziej oczekiwanych debiutów na indyjskim rynku i ma szansę znaleźć się w gronie największych ofert w historii kraju. Jio Platforms, cyfrowy oddział Reliance Industries, obejmuje operatora telekomunikacyjnego Reliance Jio Infocomm — największego operatora w Indiach pod względem liczby abonentów — wraz z portfelem aplikacji i usług cyfrowych. Notowania giełdowe następują po latach zainteresowania inwestorów odrębnym debiutem cyfrowego biznesu, który od 2020 roku przyciągnął wielomiliardowe inwestycje od globalnych firm, w tym należącego do Facebooka koncernu Meta, Google oraz kilku funduszy private equity, kupujących udziały w Jio Platforms. Odrębne notowanie byłoby również kontynuacją zadeklarowanej strategii prezesa RIL Mukesha Ambaniego, polegającej na wydzielaniu i osobnym notowaniu poszczególnych spółek w ramach konglomeratu — drogą tę obrano już przy notowaniach podmiotu wydzielonego z Jio Financial Services w 2021 roku.

Kwestia czasu pozostaje kluczowa dla akcjonariuszy RIL liczących na dostęp do zastrzeżonej puli w IPO. Ponieważ uprawnienia są zwykle ustalane na podstawie posiadania akcji w dniu rekordowym ogłaszanym przed debiutem, okno na zakup akcji RIL kwalifikujących do udziału zależy od tego, kiedy data ta zostanie wyznaczona.

Dalsze szczegóły dotyczące wielkości zastrzeżenia, daty rekordowej, przedziału cenowego i harmonogramu debiutu mają zostać ogłoszone w miarę posuwania się procesu IPO po uzyskaniu zgody regulacyjnej.

Źródło: Economic Times Markets