Akcje IREN Limited (NASDAQ: IREN) wzrosły w środę o około 4% do 43,22 dolara, wspierane awansem rekomendacji od JPMorgan oraz świeżymi doniesieniami od operatora sieci energetycznej w Teksasie, ERCOT, dotyczącymi warunkowej mocy przeznaczonej dla wdrożeń sztucznej inteligencji.

JPMorgan przechodzi na pozycję byczą wobec IREN

W poniedziałek analityk JPMorgan Reginald Smith awansował rekomendację dla IREN z Underweight do Overweight i podniósł cenę docelową z 46 do 65 dolarów. Smith wskazał na ewolucję IREN w kierunku dostawcy neocloud oraz partnerstwo z NVIDIA jako kluczowe powody tej decyzji. Określenie neocloud odnosi się do wyspecjalizowanych dostawców usług chmurowych, którzy wynajmują moc obliczeniową GPU pod obciążenia AI, w odróżnieniu od szerokiej oferty wielkich platform chmurowych.

Tego samego dnia analityk BTIG Gregory Lewis potwierdził rekomendację Buy dla IREN z ceną docelową 80 dolarów, co dodatkowo wspierało spółkę na początku tygodnia.

W trakcie środowej sesji akcje notowane były nawet na poziomie 43,92 dolara po zamknięciu poprzedniego dnia na poziomie 41,58 dolara. Wolumen wyniósł około 33 milionów akcji, poniżej średniej rzędu około 42,7 miliona.\n## Doniesienia ERCOT wspierają sektor infrastruktury cyfrow

ERCOT, operator sieci elektrycznej obejmującej większość Teksasu, ujawnił ponad 5 gigawatów warunkowej mocy przeznaczonej dla wdrożeń AI. Ta wiadomość wspierała kilka spółek z sektora infrastruktury cyfrowej — Cipher Mining (CIFR) i Core Scientific (CORZ) również notowały wzrosty w środę, ponieważ ogłoszenie to podkreśliło wartość portfeli energetycznych posiadanych przez tych operatorów.

Dostęp do dużych ilości energii elektrycznej ma kluczowe znaczenie dla firm rozwijających centra danych AI, które są znacznie bardziej energochłonne niż tradycyjne operacje obliczeniowe.

Postępy w ramach Sweetwater Hub w Teksasie

Należący do IREN dwugigawatowy Sweetwater Hub w Teksasie otrzymał warunkowy status Base Load w ramach procesu Batch Zero ERCOT, co ogłoszono 8 września. Zespół obejmuje Sweetwater 1 o mocy 1,4 GW oraz Sweetwater 2 o mocy 600 MW, a oba obiekty mieszczą się w szerszym, 5-gigawatowym portfelu rozwoju centrów danych IREN na świecie.

Firma uruchomiła już wysokonapięciową stację transformatorową w Sweetwater 1 i buduje tam 300 MW łącznej mocy centrum danych, z dostawą planowaną na czwarty kwartał 2027 roku. Klasyfikacje ERCOT pozostają warunkowe i podlegają dalszym zatwierdzeniom, co czyni kolejne decyzje ERCOT oraz postępy budowy w kierunku celu dostaw na czwarty kwartał 2027 roku kluczowymi punktami do monitorowania.

Wzrost przychodów z AI wiąże się z wysoką ceną

Jeśli chodzi o finanse, przychody AI Cloud Services wzrosły do 128,8 miliona dolarów w roku obrotowym 2026 z zaledwie 16,4 miliona dolarów rok wcześniej. IREN podniosła również prognozę rocznych przychodów powtarzalnych na 2026 rok z 3,4 do 4,0 miliarda dolarów.

Wzrost ten miał jednak swoją cenę. IREN wykazała stratę netto w wysokości 702,6 miliona dolarów w roku obrotowym 2026, w tym 638,8 miliona dolarów odpisów, w przeważającej mierze niepieniężnych, związanych z wycofywaniem sprzętu do wydobywania bitcoina, co podkreśla skalę transformacji firmy od sprzętu wydobywczego w kierunku infrastruktury skonrowanej na AI.

Wskaźniki rynkowe i konsensus analityków

IREN ma współczynnik beta wynoszący 4,28, co czyni ją jedną z bardziej zmiennych spółek w sektorze. Akcje mają wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 1,80 oraz kapitalizację rynkową około 16,79 miliarda dolarów.

Z technicznego punktu widzenia IREN notowana była powyżej średnich kroczących z okresów 20 i 50 dni, ale poniżej średnich z okresów 100 i 200 dni. Wskaźnik siły względnej (RSI) wynosił 53,50, co jest odczytem neutralnym, przy oporze w okolicach 49 dolarów i wsparciu około 35 dolarów.

Szerszy konsensus analityków dla spółki to „Moderate Buy" przy średniej cenie docelowej 82,93 dolara. Najwyższy cel, 100 dolarów, utrzymuje Bernstein.

Udział inwestorów instytucjonalnych wynosi 41%, przy czym Bank of America zwiększył swoją pozycję o 58,4%, a Situational Awareness LP podniosło swoje udziały o 34,5% w pierwszym kwartale.

Źródło: Coin