Akcje IREN skaczą o 12% po dostarczeniu Microsoft Horizon 1 i uzyskaniu statusu Nvidia Exemplar Cloud

Akcje IREN Ltd. wzrosły o ponad 12% w czwartkowym porannym handlu po tym, jak dostawca infrastruktury chmurowej AI ogłosił dwa kluczowe kamienie milowe: ukończenie pierwszej fazy wielkoskalowego wdrożenia dla Microsoft i uzyskanie statusu Nvidia Exemplar Cloud.

Horizon 1 dostarczony w ramach umowy z Microsoft o wartości 9,7 mld USD

IREN potwierdziło ukończenie dostawy Horizon 1, pierwszego z czterech planowanych 50-megawatowych wdrożeń chmurowych AI z bezpośrednim chłodzeniem cieczowym na poziomie chipu, budowanych dla Microsoft w kampusie firmy w Childress w Teksasie. Projekt wpisuje się w pięcioletnią umowę o usługach chmurowych o wartości 9,7 mld USD z Microsoft, ogłoszoną w listopadzie 2025 roku.

Bezpośrednie chłodzenie cieczowe na poziomie chipu stało się kluczowym wyróżnikiem w centrach danych AI nowej generacji, gdzie gęste klastry GPU, takie jak Nvidia GB300 NVL72, generują obciążenia termiczne przekraczające możliwości efektywnego odprowadzania ciepła przez konwencjonalne chłodzenie powietrzne. Dzięki obiegu czynnika chłodzącego bezpośrednio do obudowy chipu operatorzy mogą obsługiwać wyższe gęstości w szafach rack i zmniejszyć zapotrzebowanie na energię — co jest możliwością, której hyperscalery coraz częściej wymagają dla zaawansowanych obciążeń roboczych AI.

"Szybka dostawa Horizon 1 dla Microsoft odzwierciedla elastyczność modelu zintegrowanego pionowo IREN, który zapewnia pełną kontrolę nad projektowaniem, inżynierią i budową centrów danych obsługujących wdrożenia GPU" — oświadczyła firma.

Pozostałe trzy wdrożenia Horizon mają zostać ukończone jeszcze w tym roku w ramach kontraktu z Microsoft.

Status Nvidia Exemplar Cloud

IREN ogłosiło również, że Horizon 1 uzyskał status Nvidia Exemplar Cloud po tym, jak producent chipów ocenił wdrożenie Nvidia GB300 NVL72 firmy. Oznaczenie to wskazuje, że infrastruktura spełnia benchmarki wydajnościowe i operacyjne Nvidia dla obliczeń AI nowej generacji. Nvidia utrzymuje wyselekcjonowaną grupę partnerów Exemplar Cloud, których obiekty służą jako wzorce referencyjne dla ekosystemu platform AI firmy — oznaczenie to może wzmocnić pozycję dostawcy u klientów korporacyjnych i laboratoryjnych poszukujących certyfikowanej infrastruktury.

Firma potwierdziła plan rozbudowy platformy chmurowej AI do 480 MW całkowitej mocy w 2026 roku, ze skalowaniem do 1,2 gigawata w 2027 roku.

Komentarz kadry zarządzającej

Daniel Roberts, współzałożyciel i współ-CEO IREN, podkreślił znaczenie tej dostawy:

"Dostarczenie Horizon 1 demonstruje siłę naszego modelu zintegrowanego pionowo oraz naszej zdolności do realizacji złożonych projektów infrastrukturalnych AI w sposób szybki i na dużą skalę. Chciałbym pogratulować i podziękować ponad 3000 osobom w naszym zespole terenowym, których wiedza, zaangażowanie i realizacja umożliwiły osiągnięcie tego kamienia milowego. Nie możemy się doczekać, aby budować na tej dynamice wraz z Microsoft, pracując nad dostarczeniem faz Horizon 2–4 jeszcze w tym roku."

Szersze tendencje sprzyjające infrastrukturze AI

Akcje IREN zyskały około 22% w ciągu ostatnich pięciu sesji handlowych, napędzane rosnącym optymizmem w całym sektorze infrastruktury AI.

Wcześniej w tym tygodniu Nvidia — jeden z głównych akcjonariuszy IREN — zaprezentowała inicjatywę finansową o wartości 500 mld USD, we współpracy z firmami inwestycyjnymi takimi jak BlackRock i Blackstone, mającą na celu wsparcie firm budujących infrastrukturę AI. Program ten ma rozszerzyć dostęp do finansowania dla podmiotów wymagających znacznych środków na budowę centrów danych z GPU.

Popyt w skali całej branży również wspiera nastroje. Riot Platforms niedawno zawarł umowę o wartości 9 mld USD z Anthropic, a dostawca chmury AI CoreWeave zaraportował przychody za drugi kwartał w wysokości 2,6 mld USD — ponad dwukrotnie więcej niż rok wcześniej — a jego portfel zamówień wzrósł do 104 mld USD.

Oczekiwania analityków

Wall Street ogólnie utrzymało pozytywne stanowisko wobec IREN, pomimo debaty nad kapitałochłonnym modelem operacyjnym firmy.

Bernstein SocGen Group potwierdził rekomendację Outperform z ceną docelową 100 USD, co oznacza ponad 100% potencjał wzrostu od obecnych poziomów. Dom maklerski zaznaczył utrzymujący się sceptycyzm inwestorów co do tego, czy byli górnicy Bitcoin mogą skutecznie przekształcić się w dostawców chmury AI — w szczególności IREN, który mocno inwestuje w posiadanie i obsługę infrastruktury, zamiast stosować tańsze podejście oparte na leasingu kolokacyjnym.

Bernstein argumentował jednak, że w warunkach niedoboru zdolności obliczeniowych AI strategia IREN może okazać się znacznie bardziej lukratywna. Firma oszacowała, że model chmury AI IREN może generować od 10 mln USD do 20 mln USD za megawat, w porównaniu z około 2 mln USD do 2,5 mln USD za megawat w przypadku tradycyjnego leasingu kolokacyjnego.

Bernstein powołał się również na niedawne wyniki Nebius jako dowód na to, że IREN może przesunąć się wyżej w łańcuchu wartości chmury AI, jednocześnie zmniejszając lukę technologiczną.

W zeszłym miesiącu IREN ogłosił nowe wieloletnie kontrakty na chmurę AI o wartości 2,8 mld USD i podniósł swój cel rocznych powtarzalnych przychodów z chmury AI na koniec 2026 roku do ponad 4 mld USD, z poziomu 3,7 mld USD. Około 85% zaktualizowanego celu — około 3,4 mld USD — jest już zakontraktowane, w ramach umów z Microsoft, Nvidia, laboratoriami AI oraz głównym, nienazwanym deweloperem AI.

Kilka domów maklerskich od tego czasu potwierdziło pozytywne rekomendacje. HC Wainwright utrzymał rekomendację Buy z ceną docelową 90 USD, Compass Point potwierdził Buy z celem 105 USD, a Citizens zachował rekomendację Market Outperform z ceną docelową 80 USD. Goldman Sachs utrzymał rekomendację Neutral z celem 50 USD, a Needham kontynuował z rekomendacją Hold.

Inwestorzy obecnie bacznie obserwują rozwój wydarzeń przed raportem finansowym IREN, którego publikacja jest spodziewana za nieco ponad miesiąc.

Źródło: CryptoNews | Invezz