Rząd Irlandii potwierdził plany wprowadzenia do 2027 roku specjalnych osobistych kont inwestycyjnych zapewniających korzyści podatkowe dla tradycyjnych papierów wartościowych, natomiast aktywa kryptowalutowe nie będą dopuszczone.

Irlandzkie Ministerstwo Finansów planuje uruchomić od 2027 roku efektywne podatkowo osobiste konta inwestycyjne dla rezydentów. Waluty cyfrowe i produkty pochodne nie będą dozwolone – władze określiły je jako instrumenty finansowe „o wysokim stopniu złożoności i ryzyka”. Dopuszczalne aktywa obejmą akcje spółek notowanych na giełdzie, papiery o stałym dochodzie, fundusze notowane na giełdzie (ETF) oraz pojazdy inwestycyjne powiązane z ubezpieczeniami. Pełne szczegóły dotyczące stawek podatkowych, progów dochodowych i rocznych limitów wpłat zostaną ujawnione podczas październikowego ogłoszenia budżetu na 2027 rok. Nowe konta wyeliminują kontrowersyjną irlandzką zasadę deemed disposal i przeniosą obowiązki administracji podatkowej na dostawców usług finansowych.

JUST IN: The EU is recommending member states EXCLUDE crypto from tax-advantaged savings accounts.

Ireland is following the guidance, labeling crypto "highly complex and risky" while allowing stocks, bonds and ETFs including crypto ETFs. That means your Bitcoin ETF gets… pic.twitter.com/rzJ2CDq8xG

— Coin Bureau (@coinbureau) September 1, 2026

Cechy proponowanej platformy inwestycyjnej

W tym tygodniu irlandzkie Ministerstwo Finansów opublikowało kompleksowe ramy opisujące strukturę detalicznych pojazdów inwestycyjnych, mających uprościć możliwości budowania majątku dla obywateli Irlandii. Dopuszczalne inwestycje obejmą akcje spółek notowanych publicznie oraz obligacje rządowe lub korporacyjne, papiery wartościowe dostępne na regulowanych platformach handlowych, fundusze inwestycyjne skierowane do klientów detalicznych, fundusze ETF oraz rozwiązania inwestycyjne opakowane w ubezpieczenie.

Aktywa kryptowalutowe i instrumenty pochodne zostały jednoznacznie wykluczone z tych kont. Irlandzkie władze określiły te klasy aktywów jako instrumenty „o wysokim stopniu złożoności i ryzyka”, co pozostaje w zgodzie z rekomendacjami Komisji Europejskiej z września 2025 roku, w których zalecano państwom UE zakazanie ich w porównywalnych strukturach inwestycyjnych.

Struktura nawiązuje do działających już w innych częściach Europy systemów detalicznych inwestycji korzystnych podatkowo, takich jak brytyjskie konto oszczędnościowe ISA (Individual Savings Account) czy francuski Plan d'Épargne en Actions (PEA), które w podobny sposób zachęcają gospodarstwa domowe do udziału w rynkach kapitałowych poprzez korzystne opodatkowanie kwalifikujących się papierów wartościowych.

Posiadacze kont będą korzystać ze statusu zwolnienia podatkowego do nieujawnionego limitu. Powyżej tego progu do średniej wartości konta, obejmującej wszystkie dokonane wpłaty, zastosowanie ma niewysoka stała opłata roczna. Dokładne stawki podatkowe, progi kwalifikujące oraz maksymalne roczne kwoty wpłat mają zostać ujawnione podczas październikowej prezentacji budżetu na 2027 rok. Rząd nie określił dokładnego harmonogramu wdrożenia.

Zrozumienie ram podatkowych

Istotna zmiana dotyczy kontrowersyjnego irlandzkiego przepisu o tzw. deemed disposal. Zgodnie z obecnym prawem określone pojazdy inwestycyjne uznaje się za zlikwidowane co osiem lat, a niezrealizowane zyski podlegają opodatkowaniu stawką 38%. Aktywa utrzymywane w nowych kontach nie będą objęte tym wymogiem.

Instytucje finansowe zarządzające tymi kontami przejmą odpowiedzialność za obliczanie, dokumentowanie i odprowadzanie należnych podatków bezpośrednio do irlandzkiego urzędu skarbowego (Revenue Commissioners) w imieniu swoich klientów. To podejście ma zmniejszyć obciążenia administracyjne przeciętnych inwestorów.

Program nie przewiduje minimalnych wymogów depozytowych, obowiązkowych okresów utrzymania aktywów ani ograniczeń w wypłatach. Ponadto posiadacze kont będą mogli przenosić swoje aktywa między dostawcami usług finansowych bez podatkowych konsekwencji.

Zgodnie z danymi irlandzkiego banku centralnego irlandzkie gospodarstwa domowe utrzymują 38% swojego majątku na kontach gotówkowych i depozytach bankowych, co znacznie przewyższa unijną średnią wynoszącą 30%. Nowe pojazdy inwestycyjne mają na celu przekierowanie części tej płynności w aktywa rynkowe – trendu, do którego dąży także szerszy unijny program unii rynków kapitałowych, mający kierować oszczędności gospodarstw domowych na inwestycje produktywne w państwach członkowskich.

Zakaz kryptowalut pojawia się w momencie, gdy Irlandia wdraża szersze środki regulacyjne dotyczące aktywów cyfrowych, w tym proponowane wzmocnienie protokołów przeciwdziałania praniu pieniędzy obejmujących branżę kryptowalutową. Reprezentacje kwalifikujących się tradycyjnych produktów finansowych oparte na blockchainie mogą potencjalnie otrzymać zgodę, co pozostaje w zgodzie z interpretacjami Komisji Europejskiej dotyczącymi tokenizowanych papierów wartościowych.

Dokument polityki określa, że konta będą dostępne dla wszystkich rezydentów Irlandii, a kompleksowe szczegóły mają zostać przedstawione, gdy administracja ogłosi swój coroczny plan fiskalny pod koniec 2025 roku.