Akcje Intel (INTC) spadły w piątek o 29%, zamykając się na poziomie 65,76 USD, tj. o 26,31 USD niżej niż czwartkowe zamknięcie na 92,07 USD. W trakcie sesji kurs spadał nawet do 63,20 USD, a wolumen obrotu sięgnął 455,6 mln akcji – ponad czterokrotność średniej wynoszącej 107,7 mln. W handlu po zamknięciu akcje straciły kolejny 1%, spadając do 64,89 USD.

Sprzedaż nastąpiła po opublikowaniu przez Intela wyników za trzeci kwartał i prognoz na czwarty kwartał. Przychody za trzeci kwartał wzrosły o 21% rok do roku do 16,5 mld USD. Skorygowany zysk netto wzrósł o 169% do 2,8 mld USD, a skorygowany zysk na akcję wzrósł o 126% do 0,52 USD. Reakcja rynku zależała jednak mniej od opublikowanego kwartału, a bardziej od prognoz firmy, które znacząco odbiegały od szacunków Wall Street.

Sprzedaż w segmencie centrów danych i sztucznej inteligencji stanowiła dużą część wzrostu. Przychody z tego segmentu wzrosły o 78% do 7,3 mld USD. Dział komputerów osobistych Intela odnotował natomiast 5-procentowy spadek przychodów do 8,1 mld USD – taki podział kreśli obraz najbliższego wyzwania firmy w ostatnim kwartale roku.

Dlaczego inwestorzy sprzedawali

Intel oczekuje przychodów w czwartym kwartale na poziomie 15-16 mld USD oraz skorygowanego zysku na akcję w wysokości 0,25 USD. Te liczby okazały się niższe od oczekiwań analityków zakładających około 17,1 mld USD przychodów i 0,43 USD zysku na akcję.

CEO Lip-Bu Tan przypisał część presji rosnącym cenom chipów pamięci. Stwierdził, że wyższe koszty pamięci obciążają korporacyjne budżety IT i zmniejszają popyt na procesory do komputerów osobistych, ponieważ kupujący przeznaczają więcej środków na pamięć, a mniej na chipy Intela.

Tan wspomniał również o problemie bliżej firmy. Awaria w fabryce Intela w Izraelu doprowadziła do przedłużonego zamknięcia zakładu. Zakłócenie to ma zmniejszyć dostawy chipów serwerowych w czwartym kwartale.

CFO David Zinsner powiedział, że spowolnienie na rynku komputerów osobistych powinno trwać „przynajmniej do połowy przyszłego roku”.

Sytuacja na rynku pamięci jest również monitorowana. SK Hynix poinformował wcześniej w tym miesiącu, że oczekuje, iż popyt na chipy pamięci będzie przewyższał podaż do końca dekady – sytuacja, która może nadal wywierać presję na producentów komputerów osobistych. Przy zarówno pogorszeniu cen pamięci, jak i zamknięciu fabryki w Izraelu oczekiwanych jako obciążenia czwartego kwartału, kolejny raport o wynikach Intela pokaże, jak trwałe okażą się te przeciwności.

W pewnym momencie w piątek rano Intel był na kursie na swój najgorszy dzień od 1974 roku. Spadek wymazał niemal 150 mld USD z wartości rynkowej firmy, pozostawiając kapitalizację rynkową na poziomie około 347,6 mld USD.

BREAKING: Intel, $INTC , extends losses to -30% on the day, now on track for its biggest decline on record. Not even the Dot-Com bubble or 1970s saw a decline in $INTC like this. pic.twitter.com/nQgX594Ix9 — The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 30, 2026

Wpis został opublikowany przez The Kobeissi Letter na X: https://x.com/KobeissiLetter/status/2116166412024868892?ref_src=twsrc%5Etfw

Udział rządu traci na wartości

Rząd USA posiada udział w Intelu. W sierpniu ubiegłego roku administracja Trumpa nabyła 9,9-procentowy udział po 20,47 USD za akcję, co stanowiło 433,3 mln akcji podstawowych o wartości około 8,9 mld USD w tamtym czasie – pozycję na tyle dużą, że rząd federalny stał się jednym z największych akcjonariuszy Intela.

Po czwartkowym zamknięciu udział rządu był wyceniany na około 39,9 mld USD. Po piątkowym spadku jego wartość obniżyła się do około 28,5 mld USD, co oznacza księgową stratę przekraczającą 11 mld USD w jeden dzień.

Inwestycja pozostaje powyżej ceny zakupu: piątkowy kurs zamknięcia był ponad trzykrotnie wyższy od 20,47 USD zapłaconego przez rząd, pozostawiając pozycję wartą ponad trzykrotność pierwotnych 8,9 mld USD. Zakres obrotu akcjami Intela w ciągu 52 tygodni wynosi od 32,89 USD do 142,35 USD – widełki ilustrujące, jak mocno akcje wahały się w ciągu minionego roku.

Na piątkowym zamknięciu Intel miał zakres dzienny od 63,20 USD do 68,77 USD oraz marżę brutto na poziomie 56,08%.

Źródło: https://coincentral.com/why-intel-intc-stock-crashed-29-on-friday/