Akcje Intel (INTC) wzrosły o około 4% w poniedziałkowej sesji przedotwarciowej po tym, jak JPMorgan awansował producenta chipów, rozpoczynając odbicie sektora technologicznego po zeszłotygodniowej szerokiej wyprzedaży na rynkach. Pozostałe spółki półprzewodnikowe, AMD i Micron, zyskały po około 3%, gdy inwestorzy powrócili do sektora na początku tygodnia.

JPMorgan podnosi Intel do Neutral, utrzymuje cel 85 USD

Analityk JPMorgan, Harlan Sur, podniósł rekomendację dla Intela z Underweight do Neutral, utrzymując cenę docelową 85 USD. Według skali ratingów Wall Street rekomendacja Neutral oznacza, że analityk oczekuje, iż akcje będą działać mniej więcej w linii z sektorem, natomiast wcześniejsza ocena Underweight zakładała wyniki poniżej średniej sektora. Ruch nastąpił po tym, jak akcje Intel spadły o 36% od czerwcowego szczytu, co przybliżyło cenę do celu analityka.

Sur wskazał na lepszą egzekucję pod wodzą dyrektora generalnego Lip-Bu Tana, rosnący popyt na procesory związane z AI oraz ograniczoną podaż zaawansowanych chipów. Mimo to nadal oczekuje, że Intel będzie tracił grunt na rynku serwerowym — segmencie centrów danych, który od dawna należy do największych źródeł przychodów spółki i jest powracającym punktem uwagi inwestorów śledzących jej odwrócenie trendu.

Pozostałe spółki półprzewodnikowe również odbiły w poniedziałek. Akcje Nvidia spadły w zeszłym tygodniu, mimo prezentacji nowych modeli AI. Zakupy nastąpiły po dużych stratach wśród producentów chipów: Nasdaq stracił 4,5% w zeszłym tygodniu, a sektor technologii informacyjnej ponad 6%. Goldman Sachs podał, że fundusze hedgingowe sprzedawały akcje technologiczne w największym procentowym tempie w historii — dane o pozycjach pokazujące, jak daleko inwestorzy instytucjonalni wycofali się z sektora przed poniedziałkowym odbiciem.

Kontrakty terminowe Nasdaq i S&P odbijają po wyprzedaży

Kontrakty terminowe Nasdaq-100 wzrosły o 1,3% przed poniedziałkowym otwarciem, a kontrakty na S&P 500 zyskały 0,5%. Kontrakty na Dow spadły o 0,2%, co sprawiło, że odbicie skoncentrowało się w sektorze technologicznym, a nie objęło całego rynku.

CoreWeave, dostawca infrastruktury chmurowej AI, wzrósł o około 6 przed otwarciem po awansie od Goldman Sachs, mimo utrzymujących się obaw o koszty pożyczkowe spółki. Firma straciła około 25% w zeszłym tygodniu, gdy inwestorzy kwestionowali jej koszty finansowania; najnowsze doniesienia o zadłużeniu CoreWeave wskazywały na rentowność obligacji bliską 15%. Goldman utrzymał opinię, że CoreWeave sfinansuje swoją ekspansję, choć obniżył cenę docelową. Spółka zaciągnęła znaczne pożyczki na budowę centrów danych AI, co czyni stopy procentowe istotnym kosztem, a warunki jej finansowania — uważnie obserwowanym wskaźnikiem tego, jak finansowany jest szerszy boom inwestycyjny w centra danych AI.

Poziomy techniczne stanowiły kolejny test dla rajdu. Kontrakty terminowe Nasdaq-100 na grudzień napotkały 50-średnią kroczącą przy 30 175, a kontrakty S&P 500 opór w okolicach 7 775. Oba rynki zachowały trendy spadkowe na wykresach dziennych, co oznacza, że poniedziałkowe wzrosty musiałyby jeszcze przebić te długoterminowe wskaźniki dynamiki, zanim odbicie potwierdziłoby się na wykresach.

Wyniki spółek AI wystawiają odbicie na próbę

Amazon zyskał po tym, jak Morgan Stanley podniósł cenę docelową do 350 USD i uznał spółkę za top pick. Datadog również wzrósł po awansie od Bernstein, a Cleveland-Cliffs wzrósł po lepszych od oczekiwań wynikach kwartalnych.

Meta i Tesla opublikują wyniki kwartalne pod koniec tygodnia, a raporty dostarczą inwestorom nowych informacji o wydatkach technologicznych i kondycji biznesów. Przed publikacją Meta prognozowała przychody trzeciego kwartału na 61–64 miliardy USD, co zwróciło uwagę na sprzedaż reklam i wydatki na AI. To, jak wyniki wypadną wobec oczekiwań oraz czy kontrakty terminowe przebiją wspomniane techniczne sufity, zadecyduje, czy tydzień przedłuży odbicie, czy zeszłotygodniowe straty pozostaną.

Źródło: Blockonomi