Akcje Intel (INTC) rosną, analitycy prognozują cele cenowe od 165 do 200 dolarów

Akcje Intel (INTC) otworzyły w środę wyraźnie wyżej, zyskując 4,7% do 101,37 dolara, po podniesieniu przez Tigress Financial celu cenowego dla tego giganta półprzewodnikowego ze 118 do 145 dolarów przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji kupuj. Akcje zakończyły poprzednią sesję na poziomie 97,14 dolara.

Ten ruch zwieńczył okres wzmożonej aktywności wokół Intela, w którym kilku analityków zrewidowało swoje prognozy wobec spółki, a rosną spekulacje o potencjalnym dużym partnerstwie produkcyjnym. Dla śledzących sektor półprzewodników wydarzenie to pokazuje, jak ambicje Intela w zakresie produkcji kontraktowej znalazły się w centrum debaty o kierunku rozwoju firmy.

Analityk widzi dział foundry jako motor długoterminowych zysków

Ben Reitzes z Melius Research umocnił swoje pozytywne stanowisko, utrzymując rekomendację kupuj wraz z celem cenowym 165 dolarów. Wskazał on operacje foundry Intela jako kluczowy element tezy wzrostowej, argumentując, że analiza częściowa (sum-of-the-parts) dwóch głównych segmentów działalności spółki mogłaby uzasadnić wycenę zbliżającą się do 200 dolarów za akcję. Analiza sum-of-the-parts wycenia każdy segment działalności osobno, a następnie sumuje wyniki w jedną wycenę spółki.
Według Reitzesa infrastruktura foundry Intela — obejmująca zakłady produkcyjne, inżynierów, własność intelektualną oraz zaawansowane technologie pakowania układów — zyskuje coraz większą wartość, gdy Stany Zjednoczone intensyfikują działania na rzecz wzmocnienia krajowych zdolności produkcyjnych w obszarze półprzewodników. W terminologii branżowej foundry produkują układy zaprojektowane przez inne firmy — model, na którym opiera się znaczna część globalnego łańcucha dostaw chipów. Reitzes przewiduje scenariusz, w którym dział foundry zostanie wydzielony jako niezależny podmiot około 2030 roku, tworząc wyspecjalizowaną, amerykańską potęgę produkcji chipów. Jego cel 165 dolarów uwzględnia dyskonto 15%–20% względem tej teoretycznej wyceny 200 dolarów.

Reitzes wskazał także na przewidywany wzrost wydatków kapitałowych w 2027 roku ponad poziom z 2026 roku, interpretując planowane nakłady jako sygnał zaufania zarządu do nadchodzącego węzła technologicznego 14A. Realizacja węzła 14A oraz ostateczna skala planów wydatkowych na 2027 rok pozostają istotnym wskaźnikiem do obserwacji w miarę rozwoju tej tezy.

Od początku roku akcje Intel wzrosły około 163%, znacząco wyprzedzając zysk AMD sięgający 130% oraz wzrost ETF VanEck Semiconductor o 50%.

CEO Lip-Bu Tan kupuje akcje za niemal 10 milionów dolarów

W sierpniu CEO Intela Lip-Bu Tan wykazał się przekonaniem co do trajektorii spółki, nabywając 105 263 akcji po 95 dolarów za sztukę, co stanowi inwestycję o wartości niemal 10 milionów dolarów. Zakup ten zwiększył ogólne posiadania Tana do około 1,31 miliona akcji. Zakupy akcji przez kadry zarządzające są uważnie śledzone przez uczestników rynku, ponieważ oznaczają zaangażowanie własnego kapitału kierownictwa w prognozy spółki.

Intel zakończył również niedawno znaczącą emisję akcji o wartości niemal 20 miliardów dolarów po cenie 95 dolarów za akcję, co skutkowało rozcieńczeniem o około 3,5% — umiarkowanym zmniejszeniem proporcjonalnego udziału dotychczasowych akcjonariuszy — a środki przeznaczono na inicjatywy rozbudowy foundry.

Potencjalne partnerstwo z SK Hynix mogłoby zwiększyć wykorzystanie foundry

Według doniesień agencji Reuters SK Hynix, jeden z największych na świecie producentów pamięci, prowadzi rozmowy dotyczące potencjalnej um dzierżawy lub partnerstwa z Intelem w zakresie produkcji chipów pamięci w Stanach Zjednoczonych. Taka umowa mogłaby poprawić wykorzystanie mocy produkcyjnych opóźnianej fabryki Intela w Ohio, przy jednoczesnym skorzystaniu z silnego popytu na chipy pamięci związane z AI.

Nie ujawniono ani szczegółowych warunków, ani ostatecznego porozumienia. Ewentualna umowa musiałaby prawdopodobnie przejść ocenę władz Korei Południowej pod kątem transferu technologii i kwestii bezpieczeństwa. Czy rozmowy doprowadzą do ostatecznego porozumienia — i na jakich warunkach — pozostaje kluczowym otwartym pytaniem dla prognoz wykorzystania foundry.

Wall Street pozostaje podzielony

Nie wszyscy analitycy podzielają ten sam optymizm. Morgan Stanley podniósł cel cenowy do 84 dolarów, utrzymując stanowisko równej wagi (equal weight), a Mizuho obniżył cel do 92 dolarów z rekomendacją neutralną. UBS podniósł 8 września rekomendację Intela do kupuj, Roth Capital zwiększył cel do 120 dolarów, aist podniósł swój cel do 108 dolarów, zachowując rekomendację trzymaj. Rozpiętość celów — od 84 dolarów na dolnym końcu do 165 dolarów na górnym — pokazuje, jak bardzo rozbieżne są opinie profesjonalistów na temat perspektyw spółki.

Wśród 51 analityków obejmujących akcje spółki Intel ma konsensusalną rekomendację trzymaj przy średnim celu cenowym 108,49 dolara. Ta średnia konsensusu znajduje się około 7% powyżej środowego poziomu otwarcia 101,37 dolara — w porównaniu z najbardziej byczymi celami na Wall Street jest to stosunkowo umiarkowana premia.

W lipcu Intel dostarczył zyski Q2 w wysokości 0,42 dolara na akcję, przewyższając oczekiwania analityków wynoszące 0,21 dolara, przy przychodach 16,13 miliarda dolarów, co odzwierciedla wzrost o 25,2% rok do roku. Zarząd podał prognozę EPS na Q3 2026 w wysokości 0,38 dolara — liczba ta stanowi dla inwestorów konkretny punkt odniesienia przed najbliższym raportem spółki.

Niniejszy materiał bazuje na relacji pierwotnie opublikowanej przez Blockonomi: Intel (INTC) Stock Surges as Analysts Project Targets Between $165 and $200.