Południowokoreański Hana Bank, jedna z głównych komercyjnych instytucji bankowych kraju, wyemitował pięcioletnią cyfrową obligację w walucie obcej o wartości 100 milionów dolarów, korzystając z platformy opartej na blockchainie firmy Euroclear — wynika z poniedziałkowego raportu agencji Yonhap.

Bank przeprowadził emisję za pośrednictwem Euroclear Digital Financial Market Infrastructure, a według Yonhap jest to pierwsza emisja obligacji cyfrowych w Korei Południowej, która bezpośrednio wykorzystuje infrastrukturę blockchain Euroclear.

Według raportu emisja, rejestracja i rozliczenie obligacji zostały przetworzone w sieci rozproszonego rejestru. Wykorzystanie tej technologii do alokacji obligacji i rozliczenia płatności miało skrócić proces z typowych trzech do pięciu dni roboczych do tego samego dnia. Ten okres ma znaczenie, ponieważ w konwencjonalnych rynkach obligacji dni między transakcją a ostatecznym rozliczeniem narażają kontrahentów na wzajemne ryzyko kredytowe.

Cyfrowa obligacja łączy się również z istniejącą globalną siecią rozliczeniową Euroclear, co pozwala inwestorom handlować papierem za pośrednictwem ich dotychczasowych rachunków i systemów transakcyjnych, poinformował Yonhap. Oznacza to, że papier może być przechowywany i handlowany tymi samymi kanałami co konwencjonalne obligacje, bez konieczności posiadania przez inwestorów własnego dostępu do systemów blockchain.

Cointelegraph nie udało się skontaktować z Haną Bank w celu uzyskania komentarza, a Euroclear nie odpowiedziało na prośbę Cointelegraph o komentarz przed publikacją.

Cyfrowe papiery wartościowe Euroclear

Emisja wpisuje się w szerszą ekspansję Euroclear na rynki cyfrowe. Zajmująca się rozliczaniem transgranicznych transakcji na papierach wartościowych dom maklerska z siedzibą w Brukseli uruchomiła w październiku 2023 roku usługę Digital Securities Issuance, rozliczając cyfrową obligację o wartości 100 milionów euro (wówczas 106 milionów dolarów) wyemitowaną przez Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju, instytucję pożyczkową Banku Światowego. Ta trzyletnia obligacja pozyskała środki na zrównoważony rozwój i była notowana na Luksemburskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Transakcja dołącza także do rosnącej serii emisji obligacji realizowanych w technologii rozproszonego rejestru, ponieważ banki i dostawcy infrastruktury rynkowej na całym świecie pilotażowo wprowadzają cyfrowe papiery wartościowe, aby skrócić cykle rozliczeniowe i usprawnić procesy posprzedażowe. Podobne projekty obligacji cyfrowych realizowane były w ostatnich latach przez emitentów ponadnarodowych, rządy i banki komercyjne badające technologię rozproszonego rejestru na potrzeby emisji długu. Jako pierwsza południowokoreańska emisja działająca bezpośrednio na infrastrukturze blockchain Euroclear, transakcja daje innym krajowym emitentom punkt odniesienia przy rozważaniu tej technologii dla własnych programów dłużnych.

Euroclear rozszerzyło w międzyczasie działalność na Azję, dokonując pierwszej inwestycji w regionie poprzez udział w Marketnode, singapurskim przedsięwzięciu blockchainowym — pierwsza inwestycja regionalna zbiega się obecnie z pierwszą południowokoreańską emisją obligacji cyfrowych działającą bezpośrednio na jego infrastrukturze blockchain.