Złoto zmierza ku 5000 USD, gdy Thomson wskazuje na dług, ropę i siłę spółek wydobywczych

Stewart Thomson

Narracja zachodnich mediów głównego nurtu na temat złota — zdaniem Thomsona — jest na podtrzymaniu życia. Według niego opowieść brzmi tak, jakby ogromny dług nie miał znaczenia, kolejna źle poprowadzona wojna nie miała znaczenia, a kurczący się SPR nie miał znaczenia.

SPR, czyli Strategic Petroleum Reserve, to amerykańska rezerwowa państwowa pula ropy naftowej, utrzymywana przez Departament Energii na wypadek zakłóceń podaży. Poziom tej rezerwy przyciągał w ostatnich latach uwagę polityków i rynku po kolejnych jej uwolnieniach.

Według Thomsona jedyną rzeczą, która rzekomo ma znaczenie dla złota, jest to, czy Fed może podnieść stopy o ćwierć punktu procentowego — ruch, który określa jako skrajnie negatywny dla kruszcu. Twierdzi, że taka narracja przestraszyła i zniechęciła amatorskich inwestorów w złoto oraz fundusze z dźwignią, co skłoniło ich do agresywnej sprzedaży złota, srebra i spółek wydobywczych w okolice ostatnich minimów strefy zakupowej 4100-3900 USD.

Ropa wzrosła wczoraj o 4 USD/BBL, a złoto także zyskało. Thomson wskazuje na wybicie z byczej klina w ropie oraz na solidną formację bazową na złocie. Tradycyjna rola złota jako zabezpieczenia przed inflacją i niestabilnością geopolityczną historycznie przyciągała kapitał w okresach rosnących cen energii i konfliktów zbrojnych.

Mówi, że rząd USA zaczyna mieć niedobory finansowanych długiem przechwytujących pocisków do swojej źle prowadzonej wojny w Iranie, podczas gdy inwestorom giełdowym wciąż powtarza się, że korzystna dla rynku „umowa” jest niebawem, a siły USA mają „pełną kontrolę” nad Hormuzem. Cieśnina Ormuz jest jednym z najważniejszych punktów krytycznych światowego tranzytu ropy, przez który zwykle przepływa około jednej piątej globalnego zużycia ropy naftowej. Thomson pyta: jeśli kontrola jest pełna, to dlaczego ruch tankowców jest niemal zerowy i dlaczego złoto zaczyna rosnąć razem z ropą?

Nazywa też SPR „wykresem grozy” i przekonuje, że problem długu jest realny, a niedoboru ropy nie da się naprawić podwyżkami stóp ani porozumieniami. Jego zdaniem budowa tysięcy nowych przechwytujących pocisków i załadunek ich na okręty marynarki zajmuje znacznie więcej czasu, niż zakładali urzędnicy.

Thomson konkluduje, że inwestorzy powinni ignorować narrację zachodnich mediów i mocno angażować się w złoto.

Na wykresie dziennym — jak mówi — złoto dotarło zarówno do poziomego, jak i trendline'owego oporu w strefie 4400 USD, a stochastics staje się wykupiony. Stochastic to oscylator momentum porównujący cenę zamknięcia instrumentu z jego zakresem cenowym w określonym okresie; często służy do identyfikacji potencjalnych punktów zwrotnych. Zwraca uwagę, że raporty inflacyjne CPI i PPI mają zostać opublikowane jutro i w czwartek. Dodaje, że wiele spółek złotowych wzrosło o 20%-50% z jego kluczowej strefy zakupowej 4100-3900 USD i że nadszedł czas na częściową realizację zysków przy jednoczesnym mocnym trzymaniu pozycji bazowych.

Na wykresie tygodniowym Thomson podkreśla oscylator stochastics 14,5,5, który określa jako prawdopodobnie najważniejszy wskaźnik techniczny dla złota. Mówi, że wciąż jest przestrzeń do wzrostu stochastics wraz z ceną, a docelowa strefa krótkoterminowej formacji bazowej znajduje się w głównym obszarze oporu 4900-5000 USD. Dodaje, że inwestorzy w srebro fizyczne i akcje spółek wydobywczych, którzy kupowali w strefie 4100-3900 USD, mogą planować tam kolejną realizację zysków.

Thomson dodaje, że choć srebrem i spółkami wydobywczymi można „handlować” dla zysków w walucie fiducjarnej, złoto jest zdecydowanie największą walutą świata. Według niego sprzedawanie złota za słabnący pieniądz fiducjarny, poza sytuacją skrajnego zagrożenia, jest aktem szaleństwa.

Następnie wskazuje na wykres liniowy CDNX, mówiąc, że trwa na nim ogromny byczy klin, a MACD (seria 20,40,10) sugeruje, że wybicie jest bliskie. CDNX odnosi się do S&P/TSX Venture Composite Index, który śledzi spółki małej kapitalizacji i firmy junior, z istotnym udziałem spółek z sektora wydobywczego i poszukiwawczego energetycznego. Inwestorzy, którzy skorzystali z jego wcześniejszych stref zakupowych, w tym najnowszej przy CDNX 850/złoto 4000 USD, są — jak twierdzi — w bardzo dobrej sytuacji. Thomson zauważa, że inwestowanie w junior mine stocks nie jest dla każdego, zwłaszcza przy większej skali, ale uważa, że w miarę trwania tej ogromnej hossy na złocie te spółki wyglądają na gotowe do pokonania wszystkiego.

Przechodząc do ETF-u GDX, Thomson mówi, że wzrósł on o około 28% w zaledwie kilka tygodni. GDX to VanEck Gold Miners ETF, największy fundusz notowany na giełdzie śledzący duże spółki wydobywające złoto i srebro. Twierdzi, że zarówno stochastics, jak i RSI są obecnie wykupione, więc na pozycjach kupionych przy minimach można realizować część zysków.

Na wykresie tygodniowym mówi, że senior miners wciąż mają dużo przestrzeni do wzrostu. Stochastics wyszedł już ze strefy wyprzedania, sygnalizuje przecięcie w górę jako sygnał kupna, a histogramy MACD rosną.

Thomson mówi, że jeśli inflacja nieco wzrośnie po publikacji raportów CPI i/lub PPI, zachodnie media ponownie wyciągną swoją narrację o złocie i stopach procentowych. Dodaje, że każda korekta na rynku metali w tym tygodniu wywołana takimi komentarzami prawdopodobnie będzie bardzo krótkotrwała.

Życzymy złotego dnia!

Dziękujemy!

Pozdrawiam

St

O autorze

Stewart Thomson

Stewart Thomson jest emerytowanym brokerem Merrill Lynch. Stewart pisze Graceland Updates codziennie między 4:00 a 7:00 rano. Są one wysyłane około 8:00-9:00 rano. Newsletter jest atrakcyjnie wyceniony, a format to unikalna numerowana forma punktowa. Zapewnia przejrzystość każdego punktu i oszczędza cenny czas czytania.

Ryzyka, zastrzeżenia, kwestie prawne

Stewart Thomson nie jest już doradcą inwestycyjnym. Informacje dostarczane przez Stewarta i Graceland Updates służą wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Przed podjęciem jakichkolwiek działań inwestycyjnych konieczna jest konsultacja z wieloma należycie licencjonowanymi, doświadczonymi i wykwalifikowanymi doradcami inwestycyjnymi oraz uzyskanie wielu opinii przed podjęciem jakichkolwiek działań. Minimalne ryzyko każdej inwestycji na świecie to: 100% utraty wszystkich pieniędzy. Możesz zajmować lub przygotowywać się do zajmowania pozycji lewarowanych w inwestycjach i nie mieć tego świadomości, narażając się na nieograniczone ryzyko. Jest to szczególnie niepokojące, jeśli inwestujesz w jakiekolwiek produkty pochodne. Istnieje około 700 bilionów dolarów w przepaści OTC Derivatives, z której oficjalnie odpisało się jedynie niewielką część. Najważniejsze pytanie: czy jesteś przygotowany?

Zapis do newslettera