Złoto przebiło poziom 4000 USD, zanim kupujący w końcu zareagowali, podnosząc cenę z powrotem powyżej poziomu swingowego 4018,79 USD — choć kruszec nie naprawił jeszcze szerszego obrazu technicznego, wynika z analizy opublikowanej przez InvestingLive.

Ta ocena nawiązuje do posta edukacyjnego opublikowanego dzień wcześniej, w którym wyjaśniano, dlaczego złoto spadało, mimo że rentowności obligacji skarbowych gwałtownie spadały. Niższe rentowności zazwyczaj wspierają aktywa nieprzynoszące odsetek, takie jak złoto. W tym przypadku jednak dolar notowany był mieszanym przemysłem, a niemożność odzyskania przez złoto średnich kroczących o interwale godzinowym utrzymywała przewagę techniczną po stronie sprzedających. Oczekiwanie fundamentalne wymagało potwierdzenia ze strony akcji cenowej — i go nie uzyskało.

Ta narracja techniczna przelała się na najnowszą sesję, a zejście poniżej 4000 USD poprzedziło ostateczne odbicie.

Średnie kroczące wskazały, kto kontroluje rynek

Złoto wyznaczyło ton tygodnia w poniedziałek, spadając poniżej swoich średnich kroczących 100- i 200-godzinnych — niebieskiej i zielonej linii na wykresie analityka — w okolicach 4153 USD, i pozostając poniżej nich.

To ważne ustawienie. Średnie kroczące tego typu — każda śledząca średnią cenę z poprzednich 100 i 200 godzin handlu — to standardowe krótkoterminowe wskaźniki momentum w analizie technicznej. Gdy cena znajduje się poniżej obu miar, sprzedający trają silniejszą rękę techniczną. Rajd w ich kierunku daje kupującym szansę na zakwestionowanie tej kontroli, a sprzedającym — poziom, względem którego mogą zdefiniować ryzyko.

Kupujący mieli kolejną szansę następnego dnia. Odbicie przetestowało opór ze strony średnich kroczących, ale nie zdołało utrzymać się powyżej nich, a cena skręciła w dół. Sprzedający pozostali przy kontroli, a kolejny cel na spadkach zyskał na wyrazistości.

Przełamanie 4065,94 USD otworzyło drogę w dół

Wykres pokazuje wielokrotne testy wsparcia w okolicach 4065,94 USD w październiku, w tym w trakcie handlu w poprzednim dniu. Gdy ten poziom ostatecznie pękł, sprzedaż przyspieszyła. Cena przeszła przez poziom swingowy 4018,79 USD, przebiła naturalne wsparcie na 4000 USD i osiągnęła około 3986 USD, zanim odbiła. Okrągłe poziomy, takie jak 4000 USD, są powszechnie traktowane w analizie technicznej jako poziomy psychologiczne — dlatego ich przebicia budzą szczególną uwagę.

Wyznaczanie takich celów z wyprzedzeniem jest przydatne, argumentuje autor: przełamanie wsparcia daje traderom powód, by patrzeć w kierunku kolejnego obszaru, gdzie kupujący mogą zareagować, a sprzedającym — miejsce do ponownej oceny sytuacji po rozbudowanym ruchu.

W najnowszej sesji kupujący zareagowali poniżej 4000 USD i popchnęli cenę z powrotem powyżej 4018,79 USD. To konstruktywny pierwszy krok, ale wciąż pozostaje dużo pracy.

Co musi się wydarzyć dalej

Dla kupujących 4018,79 USD stanowi teraz wstępny barometr. Utrzymanie się powyżej tego poziomu pomogłoby odbiciu zbudować bazę. Położony blisko poziom 4023,48 USD to kolejna przeszkoda, a za nim ważniejsze, przełamane wsparcie na 4065,94 USD — test o dodatkowej wadze, ponieważ przełamane wsparcie często zamienia się w opór przy powrocie na wyżej. Powrót powyżej 4065,94 USD — i utrzymanie się tam — złagodziłby część presji i sugerował, że przełamanie w dół traci impet.

Powyżej tych poziomów większymi przeszkodami pozostają spadające średnie kroczące godzinowe, które analiza szacuje na około 4102,35 USD dla średniej 100-godzinnej i 4129,83 USD dla 200-godzinnej. Dopóki kupujący nie odzyskają tych średnich, sprzedający zachowują silniejszą krótkoterminową pozycję techniczną.

Na spadkach powrót poniżej 4018,79 USD przywróciłby na stole 4000 USD oraz dołek dnia w okolicach 3986 USD. Poniżej tego dołka kolejny obszar wsparcia swingowego znajduje się mniej więcej między 3942,71 USD a 3959,37 USD.

Sekwencja tych poziomów wyznacza mapę drogową do oceny, czy odbicie może przerodzić się w coś większego.

Handluj zgodnie z tym, co mówi cena

Odbicie pokazuje, że kupujący są skłonni opierać się na niższych poziomach, ale jeszcze nie dowodzi, że przejęli kontrolę. Proces autora pozostaje ten sam: zdefiniować bias, zidentyfikować, gdzie ten bias zostałby zakwestionowany, i znać kolejne cele.

Sprający obronili średnie kroczące. Wsparcie pękło. Niższe cele zostały osiągnięte. Teraz, gdy kupujący zareagowali, poziomy techniczne oferują ramy do oceny tej reakcji.